5ちゃんねる ★スマホ版★ ■掲示板に戻る■ 全部 1- 最新50  

■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています

【8306・8316・8411】メガバンク 9 [無断転載禁止]©2ch.net

1 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/04(土) 07:37:06.76 ID:iQnxHD2H
前スレ
【8306・8316・8411】メガバンク 8 [無断転載禁止]©2ch.net
http://hayabusa6.2ch.net/test/read.cgi/stockb/1486106567/

2 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/04(土) 07:39:37.85 ID:kNDeOCpn
トランプ氏、金融規制緩和を表明、現行法見直し、大統領令に署名へ。
2017/02/04 日本経済新聞 朝刊
 【ワシントン=大塚節雄】トランプ米大統領は金融規制の緩和に向けて現行法の抜本的な見直しを指示する大統領令に署名する方針だ。
複数の米メディアが3日に署名する計画だと報じた。財務省や規制当局が見直し案を練る。金融規制に照準を合わせた就任後初の具体的
な動きとなる。
 見直しの対象は、オバマ政権下の2010年に成立した米金融規制改革法(ドッド・フランク法)。トランプ氏は3日、ホワイトハウスで開いた
「大統領戦略・政策フォーラム」で、「ドッド・フランク法の多くを削る」と明言した。同法は金融危機の再発を防ぐため、資本の水準から高リス
ク取引の制限、消費者の保護まで幅広く規制を強化した。
 金融システムの安定に寄与し米銀の健全性が高まったとの評価がある半面、金融機関の負担は重く、企業融資を妨げて経済活動の重
荷になったとの指摘もある。経済界や金融業界を中心に過剰な規制を見直すべきだとの声も上がっていた。トランプ氏は選挙戦で「企業へ
の融資が滞っている」として同法の廃止か抜本的な見直しを訴えた。
 同法は米国で事業を展開する邦銀にも適用されている。

3 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/04(土) 07:47:14.15 ID:kNDeOCpn
疑う市場、惑う日銀、緩和巡り長期金利乱高下、為替・株も動揺。
2017/02/04 日本経済新聞 朝刊 3ページ 1679文字 PDF有 書誌情報
PDF
[PDFを表示]

 長期金利を0%程度で安定させる日銀の金融緩和を巡って、3日の金融市場が一時、大混乱した。日銀が長期金利の上昇を抑えるため
に打った手が失望を呼び、国債の「無制限購入」という奥の手を繰り出す事態になった。トランプ米大統領による円安誘導批判の余波もあり
、市場では「水鳥の羽音」にも驚くような動揺が続く恐れがある。
 ことの発端は債券の市場だった。午前10時10分、日銀は国債を買い入れると金融機関に伝えた。市場関係者の多くが予想していたの
が、あらかじめ決まった価格で国債を無制限に購入する「指し値買い入れ」だ。
 長期金利は前の日に一時、およそ1年ぶりの高水準となる0・115%に上昇。長期金利がこれ以上、上がるのを抑えるために強力な効き
目を持つ指し値買い入れに踏み切るとみていた。
 ところが蓋を開けてみれば、指し値買い入れでなく、通常の国債買い入れのみ。金額は日銀が事前に示していた額よりも400億円多い4
500億円だったものの、前回と同じにとどまったため驚きが広がった。
6分で急上昇
 「正直言ってよく分からない」(岡三証券の鈴木誠氏)。市場の目には、日銀が長期金利の上昇を強力に抑えつけるつもりがないと映った。
長期金利は通知から6分後に、0・150%まで一気に駆け上った。
 債券市場の動揺は外国為替にも飛び火。金利の上昇は円買い要因となるため、円相場は長期金利の急上昇に歩調を合わせて1ドル=
113円台前半から112円台半ばまで上昇した。株式市場ではトヨタ自動車などの外需関連株が下落。日経平均株価は午前11時26分に
この日の安値を付けた。
 ただならぬ空気が漂う市場では、日銀が指し値買い入れに動くのは時間の問題との予測が広がった。普段の通知は10時10分、14時と
相場が決まっている。市場はこの日に通知があるとしても「14時だ」と踏んでいた。
 急な金利上昇に切羽詰まった日銀。選択したのは「サプライズ」だ。午後0時30分ごろに、指し値で買い入れすると通知。金利上昇圧力を
封じるため市場より高い価格(金利は低い)で購入する、いわば「真剣勝負」といえる買い入れに動いた。応札が殺到し、日銀は7239億円
も買い入れた。
 ある日銀幹部は「急激な金利上昇への懸念を伝えるには効果的だった」と吐露。金融市場局は0%程度の目標を「しっかり実現するよう実
施した」とコメントした。
 予想もしない動きに驚いた債券市場で長期金利は一転、午後2時台に0・090%まで急低下。日経平均も午前の終値に比べて一時200
円近く上昇した。東海東京証券の佐野一彦氏は「トレーダーは外出できる状況でなく、デスクでランチを食べていた」と話す。
かみ合わぬ対話
 混乱の背景には、市場と日銀とのぎくしゃくした関係がある。市場では「0%程度」を巡って様々な解釈が飛び交うが、当の日銀は具体的
な水準よりも、金利が上下する変動の大きさを重視すると説明しており、対話がかみ合わない。
 市場の疑心に追い打ちをかけているのはトランプ氏の言動だ。1月31日には日本を名指しして円安誘導だと批判し、市場では日銀の緩和
にも矛先を向けたとの理解が広がった。日銀は本来市場に委ねるべき長期金利を人為的に動かそうとしている。米側がこう考えても不思議
ではない。対立を避けるため「日銀が長期金利を低水準に抑える買い入れをやりづらくなる」――。
 そもそも金利抑制の姿勢を疑問視されていた日銀は、トランプ氏の発言で余計に政策の手足が縛られると市場に見透かされているのだ。
 長期金利の上昇圧力が高まればインフレ期待がさらにしぼみ、デフレ脱却が遠のきかねない。「無制限」の指し値買い入れがいくら強力
でも、乱発すれば市場が混乱するだけに日銀の悩みは深い。
 10、11日に控えた日米首脳会談。「トランプ氏がさらに日本の為替・金融政策をけん制すれば市場は再び動揺する」とSMBC日興証券
の森田長太郎氏はみる。「短期筋の動きに振り回され、徒労感が大きい一日だった」。ある証券トレーダーは苦笑したが、日銀と市場関係
者の気苦労はほんの序の口かもしれない。

4 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/04(土) 07:49:44.46 ID:kNDeOCpn
大手銀、「頼みの米国」薄氷、金利上昇、外債含み損に転落、保護主義、事業拡大へリスク。
2017/02/04 日本経済新聞 朝刊

 3日に出そろった3メガバンクの2016年4〜12月期の連結決算は、軒並み最終減益だった。マイナス金利政策の影響で国内収益が振
るわなかったためだ。米金利の上昇で外国債券の含み益も含み損に転じた。各行は収益を支える米国事業の拡大に期待を込めるが、トラ
ンプ米大統領の保護主義的な言動や荒れる債券相場にはリスクが潜む。
 2016年9月末に計約6700億円あった3メガの外国債券の含み益は12月末に合計で約3200億円の含み損に転落した。昨年11月の
米大統領選後に米金利が急上昇したことが背景にある。
 3カ月間でほぼ1兆円が目減りした計算で、その6割が三菱UFJフィナンシャル・グループの保有分だ。すぐに売却しなければ最終利益が
減るわけではないが、将来的に計上できると期待していた利益が消滅した影響は大きい。
 そもそもメガ銀が運用や融資で米国に頼らざるを得ないのは、主力である国内の金利ビジネスの収益性が、日銀のマイナス金利政策によ
って大幅に低下しているためだ。
 3メガに三井住友トラスト、りそなの両ホールディングスを合わせた主要5行の4〜12月期連結業績は、最終利益が2兆962億円と前年同
期を7%下回った。減益は2年連続となる。投資信託販売の減少も響いて3メガはいずれも最終減益だ。「マイナス金利による負の影響が期
初の想定通りの規模で出ている」(三菱UFJ)という。
 対照的に米国では市場拡大への期待が膨らむ。3メガの北米向け融資残高はすでに計約30兆円と海外融資の3割を占める。トランプ米
大統領は財政出動によるインフラ投資や減税を公約に掲げており、資金需要はさらに膨らむ可能性が高い。
 だが、新政権が相次ぎ打ち出す保護主義的な政策や日本企業も対象にしたトランプ大統領によるツイッターでの「指先介入」は、いまや相
場変動以上に懸念材料になってきた。3メガは神経をとがらせている。
 「米州での従業員数は1万2千人」――。三菱UFJは大統領選に先立つ9月末に米国事業の説明会を開き、営業部署などを含めた雇用数
の規模をアピールした。三井住友銀行は顧客の動揺を抑えようと通商政策などの情報を収集する特命チームを米州本部に設置。みずほフィ
ナンシャルグループも米政権とのパイプ作りのためワシントンに常駐職員を派遣する。
 三井住友トラストは米国の融資を縮小し、信託業に専念する方針。だが、3メガの戦略はいまや米国抜きには語れない。新政権の政策運
営が安定するまでは、期待と不安が交錯する期間が続く。
5大銀行グループの2016年4〜12月期決算   
〓〓 単位億円、カッコ内は前年同期比増減率%、▲は減少、実質業務純益は傘下銀行合算 〓〓 
 実  質〓業務純益 連結最終利益  
  16年〓4〜12月期 17年〓3月期(予) 
三  菱〓U F J  7,032(▲10)  7,869( ▲8)  8,500(▲11) 
三井住友  6,570( 20)  5,446(▲13)  7,000( 8) 
み ず ほ  3,711(▲23)  5,046( ▲3)  6,000(▲11) 
三井住友〓トラスト  1,479(▲14)  1,301( 1)  1,700( 2) 
り そ な  1,453(▲17)  1,298( 0)  1,700( ▲8) 
合 計 20,247( ▲6) 20,962( ▲7) 24,900( ▲5)

5 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/04(土) 07:52:49.45 ID:kNDeOCpn
日本株ADR3日、買い優勢 金融が上昇、三菱UFJは7%高
2017/02/04 06:22 日経速報ニュース 230文字
【NQNニューヨーク=神能淳志】3日の米株式市場で日本株の米預託証券(ADR)には買いが優勢だった。
米株式相場が大きく上げたことが好感され、日本株ADRにも買いが目立った。東京市場の取引終了後に発表
した2016年4〜12月期の連結決算で最終減益となった三菱UFJが7%近く上げた。米株式市場で銀行株を
中心に相場が上げたことを受け、三井住友FGやみずほFG、野村など金融関連が軒並み上昇。ホンダやトヨタ
も高い。一方で、ソニーやオリックス、NTTドコモなどが安い。

シカゴ日本株先物概況・3日
2017/02/04 07:32 日経速報ニュース 278文字
【シカゴ支局】3日の日経平均先物は小反発した。3月物は前日比10円高の1万9050円で取引を終えた。
3日の大阪取引所の終値を110円上回った。米株式相場の上昇が相場を支えた。
 1月の米雇用統計では非農業部門の雇用者数が前月比22万7000人増と、市場予想を上回って増えた。
一方、トランプ米大統領は金融規制の緩和を見据えた大統領令に署名した。ダウ工業株30種平均は金融株
を中心に上げて2万ドル台を回復。3月物は一時1万9095円まで上げた。
 一方、3月物の安値は1万8805円だった。
 推定売買高は5万2292枚(夜間電子取引、日中電子取引を含む)だった。

6 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/04(土) 21:19:56.83 ID:gOkSM79r
さすがはカリスマトレーダーWINさんだわ
任天堂の空売り予想100%的中で一気に資産2億突入だとよ

【完全版】『日本株式市場で総資産1億円達成!!!
ttp://worldmatefan.blog119.fc2.com/blog-entry-291.html?sp

この記事は素晴らしい。まさに創世記だ。
株式市場で成功するためには必須の内容を盛り込んであり、動画のカッコ良さが文章とリンクして、まるで自分がこの物語の主役になったかのような臨場感さえ与えてくれる素晴らしい内容だ。

そして、その内容の正確性は他のブログの追従を圧倒的に突き放している。
初心者が知らない為替や先物との関係をここまで明かしてくれている内容は、他のカリスマトレーダーと言われる人間のブログを読んでも明かされていない内容ばかりである。

 
この内容を読まない初心者トレーダーはまず確実に破滅への道が敷かれているが、この記事を読むことにより破滅が塞がれて勝利が確実のものとなるだろう!

この真に有り難い内容を心して読むべきであり、この文章を書いてくれたWIN氏には大きな敬意を持って感謝すべきであろう。


多くのトレーダーが負けて退場して行くのは、こうやって技術を盗める大切な記事を読まずして、日々買ったの負けただのだけを報告している役に立たないトレーダーの記事ばかりを読んでいるからである。

讃えよ。崇めよ。感謝せよ。
そのWIN氏(神)の恵みで勝利と栄光を手にするのだ!

7 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/05(日) 01:08:43.82 ID:scQy0nL9
みずほ10万株@210.9円は月曜救われますか。

8 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/05(日) 06:53:12.40 ID:rqFAKc/l
米金融、融資増を優先、トランプ氏、規制緩和の大統領令、危機対応を見直し、議会難航も、具体化まで時間。
2017/02/05 日本経済新聞 朝刊
 【ニューヨーク=大塚節雄、山下晃】トランプ米大統領が現行の金融規制を見直す大統領令に署名した。米金融行政は危機に備える安定
重視から経済活動の支援へとカジを切る。銀行経営にプラスとの見方が多く、米株式相場では金融株が急伸した。だが、トランプ版・金融規
制改革の全体像はまだ見えていない。米議会との調整も長引く公算が大きい。
 オバマ前政権の遺産(レガシー)を否定するトランプ氏。3日にやり玉に上げたのは、金融危機の再発防止を狙った米金融規制改革法(ド
ッド・フランク法)だ。過剰な規制が経済活動の足かせになり、企業に十分資金が行き渡らなかったと批判。10年で4%成長という目標実現
へ全面見直しに踏み出す。
 大統領令では財務長官に問題の規制を特定するよう求めた。「規制を効果的なものにする」「米企業の競争力を高める」といった7原則をも
とに作業を進める。具体的には中小・中堅金融機関の事務負担を軽くするため、中小・中堅向けに規制を緩める案が浮上する。
 同法は危機の再発防止に重点を置くあまり、金融機関の経営や行動に制約を加えすぎたとの批判がある。トランプ政権は規制緩和で融資
など銀行本来の業務が円滑に進むようにし、企業活動を後押しする考えだ。
 問題は緩和の範囲。ウォール街(米大手金融)が関心を寄せるのは、同法の中核である「ボルカー・ルール」の扱いだ。高リスク取引の原則
禁止などが収益を圧迫するなどとして、金融機関側は緩和を求めてきた。ただ財務長官候補のムニューチン氏は1月の公聴会で同ルールを
「支持する」と表明した。
 一方、トランプ氏は別の大統領令で緩和の先行例を示した。金融機関が個人の年金運用に助言する際、利用者保護を徹底する「受託者責
任ルール」の見直しだ。
 ドッド・フランク法に沿って4月に導入するはずだったが、労働省の検討をもとに廃止や修正の判断を下す。
 投資信託の販売手数料などが妥当か厳しく問われるため、金融機関は「投資家に接触しにくくなり、金融商品の選択肢や情報を得る機会
を狭める」と批判していた。手数料営業を見直すと発表した金融機関も多い。
 ただ法律見直しには議会との調整が必要だ。共和党は総じて緩和に賛成だが、民主党には規制重視派が多い。融資を増やす効果や金融
不安の恐れなど、意見集約すべき論点は多い。全体像がみえるまで時間がかかる。

9 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/05(日) 06:54:21.77 ID:rqFAKc/l
3メガ銀、影響見極め。
2017/02/05 日本経済新聞 朝刊
 日本の3メガバンクや金融庁は、米金融規制の見直しに伴う影響を慎重に見極める構えだ。過度な規制見直しを歓迎するものの、トランプ
政権で金融の別の規制強化が検討されている点を懸念。なお警戒は解けない。
 全国銀行協会の国部毅会長(三井住友銀行頭取)はドッド・フランク法について「見直しが必要な項目も複数ある。よりバランスの取れた規
制になることが望ましい」と指摘する。煩雑な対応や資本積み増しなどを迫る規制が緩めば米国事業には追い風だ。
 だが、銀行と証券の分離を迫るグラス・スティーガル法の復活など、トランプ氏の政策には規制強化につながりそうなものもある。日本国内
では「政策を実行する政府高官の人事が決まらず、影響を予想するのは時期尚早」(みずほ銀行幹部)とひとまず様子見との見方も少なくな
い。
 米国の動きは国際的な金融規制の論議にも波及しそうだ。バーゼル3と呼ばれる規制が1月に最終合意する予定だったが、調整が難航し
決着を先送りした。「米当局者がどこまで権限をもって交渉に臨めるか不透明」(交渉筋)との声も漏れる。国ごとにばらばらの規制が課され
れば、銀行経営にはマイナス。国際金融の安定にも支障を来す。

10 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/05(日) 06:56:23.19 ID:rqFAKc/l
シリコンバレーに拠点、三井住友FG、フィンテック強化。
2017/02/05 日本経済新聞 朝刊
 三井住友フィナンシャルグループ(FG)は今春にも、米国でIT(情報技術)企業の集積するシリコンバレーに拠点を開設する。新しい技術の
情報収集や現地企業との関係強化を進め、ITと金融を融合した「フィンテック」分野のサービス開発につなげる。融資などの銀行業務で新規
取引の獲得も目指す。
 1つの拠点に三井住友FGの「デジタルイノベーションラボ」と三井住友銀行の「シリコンバレー出張所」という2つの組織を置く。銀行や証券
、カード、シンクタンクとグループ各社から集めた従業員10人程度を配置し、一部の人は両組織を兼務する。
 シリコンバレーに本拠を構えるIT企業への訪問などを通じ、技術や事業モデルの情報収集と対人関係の構築を図る。その後、フィンテック
関連の新技術・サービスの実証実験を手がけ、日本やアジアでの実用化を狙う。ITを生かした銀行業務の生産性向上やサイバー攻撃への
防御なども研究する。1〜2年後をめどに、現地の有力IT企業との預金や貸し出しなどの銀行取引も展開する計画だ。日米企業の提携やM
&A(合併・買収)の支援も視野に入れる。

11 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/06(月) 06:08:15.27 ID:nR9rSc4Q
みずほ銀行次期頭取藤原弘治氏―統合支えた企画のエース(けいざいじん)
2017/02/06 日本経済新聞 朝刊
みずほ銀行次期頭取 藤原弘治氏(55)
 旧第一勧業銀行出身の経営企画畑のエースとして早くから将来のトップ候補とみられてきた。堪能な英語で海外金融機関のトップと交流
する華やかな経歴を持つ。
 第一勧銀、旧日本興業銀行、旧富士銀行との3行統合では、富士銀の飯盛徹夫常務(みずほ信託銀行次期社長)らと作業を推進。金融
持ち株会社の設立、委員会設置会社への移行、カンパニー制の導入――。みずほの歩みを第一線で支えただけにみずほグループへの思
い入れは人一倍強い。
 グループ総帥の佐藤康博社長も「現場への訴求力では群を抜いている。(水戸黄門の)助さん、格さん、(将棋では)飛車角的な存在」と
最大限の信頼を寄せる。
 発表の約1週間前の1月25日。佐藤社長から「頭取をやってもらう。指名委員会からの伝達だ」と内示を受けた。「最大のサプライズだった
」と心は動揺したが、「全身全霊で頑張ります」と体が即答していた。
 企画畑が長く、金融庁とのパイプも太い。気がかりは多くの頭取経験者と違い、営業現場の経験が少ないことだ。本人も「思うところはある
」と弱みを認めるが、「分からないだけに思い入れが強い」と経営の陣頭指揮に意欲を燃やす。
 広島県出身で、妻と娘がいる。「優秀な企業人である前に思いやりのある良き社会人でいたい」が口癖だ。スポーツ全般が趣味で、学生
時代は野球やスキー、水球に汗を流した。休日は仲間と草野球を楽しむ。(健)
 ふじわら・こうじ 85年(昭60年)早大商卒、旧第一勧業銀行入行。12年みずほフィナンシャルグループ執行役員、14年みずほ銀行常
務取締役。

12 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/06(月) 06:13:51.56 ID:nR9rSc4Q
個人投資家のナゼ(上)振り向けばいつも逆張り、成長性よりお得感重視(市場の力学)
2017/02/06 日本経済新聞 朝刊
 国内株式売買代金の2割程度を占める個人投資家。この層が厚くなれば市場の活力も高まりそうだが、行動原理には不思議な面も多い。
素顔をひもといてみよう。
「まだ売るのか」
 「まだ売り足りないのか」。1月4日、カブドットコム証券の斎藤正勝社長は店内データを見て驚いた。日経平均株価は大発会として4年ぶり
に上昇したが、個人の売買動向は売り越しだった。
 個人の多くは上げ相場で売り、下げ相場で買う「逆張り」だ。米大統領選後の大幅な株高は、売買代金の7割を占める外国人投資家が、今
年1月第1週までの9週間で2兆円余りも日本株を買い越したことが原動力だった。この間、個人は3兆円強を売り越していた。
 年間で見ても、2016年まで過去10年間のうち実に8年で、日経平均の上げ下げと個人の売り買いは逆方向だった。
 外国人など機関投資家は年単位の運用成績が評価につながるため、相場の流れに乗る「順張り」が多い。一方、個人を動かすのは安いか
高いかという水準感だ。「まるで値ごろ感のある服を買うかのように株を買う」。ネット証券のワンタップバイ(東京・港)の林和人社長はこう分
析する。
 行動ファイナンスに詳しい慶応大学大学院の小幡績准教授は日本の個人について「相場やファンダメンタルズ(経済の基礎的条件)を信じ
ていない」と話す。「企業価値よりも自らの相場観を信じる『相場師』が多い」
 なぜそうなるのか。一つには、米英独の株価指数が最高値を更新するのに日本株だけ上げ下げを繰り返していることがある。日経平均は
なおバブル期の最高値の半値にとどまる。株高になっても「また下がる」と考え、売りに回る。回転売買を推奨してきた証券業者の負の遺産
も残っているのかもしれない。
新規投信が乱立
 「値ごろ感」で売買する個人の行動原理は、思わぬ副作用も生む。
 「基準価格を1万円まで下げられないか」。昨年末、大手運用会社アセットマネジメントOneに金融機関がこんな相談をした。基準価格は運
用開始時に1万円に設定され、高いほど好成績。だが例えば2万円の投信では割高感が嫌われ、かえって売れにくいという。結果的に、割
安に見える新規投信の乱立を招く。
 株高になれば売るため短期志向も招く。ニッセイ基礎研究所によると15年度の個人の株式平均保有期間は3・9カ月。直近のピークだった
04年度から3・1カ月縮んだ。
 逆張り一辺倒の日本に比べ、米国の個人の投資行動は多様だ。米連邦準備理事会(FRB)の統計によると、米国では株価が上げた年に
家計から株式へ資金が流入する年もあれば流出する年もあり、まちまち。それだけさまざまな相場観と投資スタイルが混然としていることを
示す。
 同じ方向に向かいがちな日本の個人にも、もっと多様な投資スタイルが広がってもよさそうだ。

13 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/06(月) 07:57:04.70 ID:c0NyM5c+
今日の株式、続伸、1万9000円台回復 ホンダとメガバンクに注目
2017/02/06 07:53 日経速報ニュース 1007文字
 6日の東京株式市場で日経平均株価は続伸か。3日の米国市場でダウ工業株30種平均が終値で2万ドルを回復し、投資家心理の改善
による買いが先行しそうだ。ただ、外国為替市場で円は1ドル=112円台半ばで高止まりしており、日本株の上値を抑える要因となる。市場
では1万8900円〜1万9100円での推移を見込む声があった。

 3日の米株式市場でダウ工業株30種平均は大幅に反発した。終値は前日比186ドル55セント高の2万0071ドル46セントと、1月27日以来
5営業日ぶりに2万ドルを回復した。1月の米雇用統計が市場予想を上回る内容となったうえ、トランプ米大統領が金融規制を抜本的に見直
すよう指示する大統領令に署名し、金融株が買われ指数を押し上げた。きょうの日本株市場でメガバンク買いに波及すれば、日経平均は3
営業日ぶりに1万9000円を上回る可能性もある。

 大阪取引所の夜間取引で日経平均先物3月物は1万9090円と、前週末の清算値(1万8940円)を150円上回った。朝方の東京外国為替
市場では円相場が1ドル=112円台半ばと前週末夕時点に比べ円高・ドル安で推移している。1月雇用統計での賃金上昇率の鈍化を受け
て米金融政策の引き締めペースが想定ほど速まらないとの観測が強まり、ドルの上値は重くなった。為替面では株式相場にとって重荷とな
り、上値を積極的に追うほどの勢いは期待しづらい。

 個別ではホンダと三菱UFJに注目だ。ホンダは3日の取引終了後に17年3月期の連結純利益(国際会計基準)が前期比58%増の5450
億円と従来予想(4150億円)から上方修正した。三菱UFJは同日、発表した16年4〜12月期の連結決算は、純利益が前年同期比8%減の
7869億円だった。3日夜のSBIジャパンネクスト証券が運営する私設取引システム(PTS)で、ホンダは同日の東証終値(3423円)に比べ5
9円(1.7%)高の3482円で、三菱UFJは同日の東証終値(730)に比べ30円(4.1%)高の760円でそれぞれ終了した。

 国内では主力企業の決算発表が相次ぐ。取引時間中には帝人や王子HD、LIXILグ、取引終了後にはトヨタやスズキ、菱地所が発表を予
定している。

 海外では中国で1月の財新非製造業PMIが発表される。米国では1月の米労働市場情勢指数(LMCI)が予定されている。

14 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/06(月) 09:11:52.24 ID:c0NyM5c+
主な成り行き注文(東証・前場)三菱UFJが306万株の買い越し
2017/02/06 08:59 日経速報ニュース 122文字
 6日の東証1部の午前の取引開始前の成り行き注文で、主な買越注文は三菱UFJが306万株、みずほFGが277万株、
ヤフーが175万株だった。
 一方主な売越銘柄はタカタが49万株、フィードワンが18万株だった。

15 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/06(月) 10:31:55.63 ID:Hs2nwxcc
東証10時、上げ幅縮小 円相場が強含み 銀行株買いの勢い鈍る
2017/02/06 10:11 日経速報ニュース 633文字
 6日前場中ごろの東京株式市場で日経平均株価は上げ幅を縮小している。前週末比15円程度高い1万8900円台前半で推移している。
朝方には一時150円強上昇し、1万9000円台を回復する場面があった。だが、円相場が1ドル=112円台前半と円高・ドル安に振れると利
益確定売りが優勢となっている。JPX日経インデックス400と東証株価指数(TOPIX)も上げ幅を縮小している。

 10日に日米首脳会談を控え、トランプ氏が保護主義的な発言をしかねないとの警戒感から外国為替市場では円相場が高止まりしている。
東海東京調査センターの隅谷俊夫投資戦略部長は「週末にかけさらに円高が進む可能性が否定できず、積極的な株買いは入りづらい」と
指摘していた。上昇率が一時、5%を超えた三菱UFJが上げ幅を縮小するなど、銀行株への買いの勢いも弱まっている。

 10時現在の東証1部の売買代金は概算で6584億円、売買高は5億9463万株だった。東証1部の値上がり銘柄数は1058と、全体の5割
強を占めた。値下がりは753、変わらずは185銘柄だった。

 小野薬と伊藤忠は上げ幅を拡大。ソニーとKDDIも一段高した。きょうの取引終了後に決算発表を控えているスズキは昨年来高値を更新し
た。半面、三菱電と信越化は下げ幅を拡大。マツダとアサヒも一段安した。東エレクと富士重も安い。

 東証2部株価指数は続伸している。シャープとDACHDが上げ、ラオックスとMCJは下げた。

16 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/06(月) 10:53:20.69 ID:Hs2nwxcc
<東証>三菱UFJ急伸 米大統領、金融規制を抜本的に緩和の方針
2017/02/06 09:38 日経速報ニュース 458文字
(9時30分、コード8306)大幅に続伸し、前週末比38円10銭(5.2%)高の768円10銭まで上昇した。米国時間3日、トランプ米大統領が金融
規制を抜本的に見直す大統領令に署名した。トランプ氏は署名に先立ち、金融機関の自己勘定取引などを制限するドッド・フランク法につい
て「大半を削ることになる」と発言した。規制緩和がコスト削減や取引量の拡大につながるとの思惑から、米国事業の規模が大きい三菱UFJ
や野村(8604)などに買いが入っている。
 3日の海外市場では、米金融大手ゴールドマン・サックスが4%強上昇。ドイツ銀など欧州金融機関も買われた。ソシエテ・ジェネラル証券
の杉原龍馬株式営業部長は「規制緩和の直接的な影響を推測するには時間がかかるが、国際的な金融機関が規制強化に苦しんできたの
は明白で、注目度は高い」と話していた。
 三菱UFJが3日発表した2016年4〜12月期の連結決算は、純利益が前年同期比8%減の7869億円だった。金利低下による利ざや縮小
が収益を圧迫している。

17 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/06(月) 12:16:24.30 ID:RFXEfedD
任天堂で調子に乗ってた買い豚アホンダラは今のうちに損切りして空売り入れとけよな
また大暴落ナイアガラウンコ襲って来て今度こそ止まらず20000円以下に直滑降来るかんな


ランキングでいくら上がろうか株価に影響ねーの分かったかよ?w
初心者のくせに浮かれて先輩カリスマトレーダーの忠告をシカトこいて調子に乗ってっから逃げ遅れて莫大な含み損抱えるハメになんやで!!

こんなん見りゃ〜
http://lqi.biz/2ch-upload_pic_image-20161221-001_jpg
いかに外人がガチャなんかに興味ねーのか分かるだろーよ


もう何も材料ねーから材料出尽くしで今度こそ理論株価9982円に向けて外資機関大口が怒涛の売り爆弾かますからな!!
先輩カリスマトレーダーの忠告は素直に聞いておくもんやで!!

今から空売り入れたらゴールデンウィークにはドバイ&ハワイ&ラスベガスで豪遊&新型レクサスLS買えるで!!!


悪い頭によーく刻んでおけよこのこの言葉!!
http://i.imgur.com/2fvetaH.png
http://i.imgur.com/MsabmIl.png
今日中に損切りして空売り入れとかねーと、マジで追証退場樹海ランGOでオマエの大切な金すべて溶かしたうえに借金くるかんな!
http://i.imgur.com/0MhPkyS.png
NGだのIPだの馬鹿じゃねーの含み損莫大な買い豚アホンダラは!www

大先輩カリスマトレーダーの忠告どおりにやってりゃ〜決算前から大儲けできてんじゃねーかよ!ww
おまえらシカトこいてっから大損してんの分からねーほど初心者クズなんだぜ!!www

ま、自業自得だな、THE、ザマアあああああwww
先輩カリスマトレーダーの忠告は素直に聞いて、
親御さんに親孝行してやれよアホンダラ!!

18 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/06(月) 13:19:14.63 ID:OTGPf/WZ
主な成り行き注文(東証・後場)アイスタイルが11万株の買い越し
2017/02/06 12:26 日経速報ニュース 101文字
 6日の東証1部の午後の取引開始前の成り行き注文で、主な買越銘柄はアイスタイルが11万株、みずほFGが4万株、
ソニーが4万株だった。
 一方、主な売越銘柄はタカタが109万株、三菱UFJが12万株だった。

19 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/06(月) 13:21:22.25 ID:OTGPf/WZ
株、銀行株に「トランプの恩恵」も波及効果弱く 円高警戒じわり 
2017/02/06 12:50 日経速報ニュース 1123文字
 6日の東京株式市場で日経平均株価は前週末比55円高と続伸した。前週末の米国株高を好感して150円あまり上げる場面もあったが、
伸び悩んだ。米金融規制の抜本的な緩和という「トランプ砲」で日本でも銀行株が軒並み上昇したが、買いは主力の輸出株に波及しなかっ
た。市場関係者が気にするのは10日に開かれる日米首脳会談だ。ここでトランプ米大統領が保護主義的な発言をし、為替相場が円高に振
れかねないとの警戒感がじわりと高まっている。

■米金融株高が日本市場にも波及
 3日にトランプ大統領が金融規制の抜本的な見直しを指示した大統領令に署名し、米市場では金融株が買われた。規制緩和で投資銀行
を通じた投融資が促されるとの期待が高まり、モルガン・スタンレーは5.4%高、ゴールドマン・サックスは4.8%高と大幅高となった。きょうの
日本市場でも銀行など金融株は軒並み上昇。前場の業種別TOPIXで「銀行」は前週末比2.4%高と上昇率で2位だった。
 「欧米の銀行株高に伴い、日本の銀行株比率を高めるための買い注文があった」(国内運用会社)という。金融株の中でも上昇率が目立
ったのが、米国事業の比重が相対的に大きい三菱UFJ。午前中に上昇率が一時、5%を超え、1銘柄で東証株価指数(TOPIX)を約1.7ポ
イント押し上げた。

■輸出株に下げ目立つ
 時価総額の大きい銀行や証券、保険を含み金融株は証券コードが8000番台。市場では「8000番台セクター」と言われ、景気敏感株の代
表である金融株が大きく上がると市場心理が改善して相場全体に波及しやすいとされる。
 だが午前中は買いの勢いは広がらず、日経平均は前週末近くまで上げ幅を縮める場面があった。輸出株に安いものが目立ち、相場全体
の上昇機運は盛り上がらない。日産自や富士重が下げ、三菱電やTDKなど電機株の一角も売りに押された。最大の懸念はじわりと進む円
高だ。午前中の円相場は一時、1ドル=112円20銭台まで上昇した。

■日米首脳会談に身構える市場
 ピークを迎えている上場企業の16年4〜12月期決算発表では、通期予想の上方修正が相次いでいる。だが、上方修正の理由で圧倒的
に多いのは「想定為替レートの円安方向への見直し」だ。為替相場が円高方向に揺り戻されるようなことがあれば、業績期待はしぼんでし
まう。
 週末には為替レートに影響を及ぼしかねないイベントが控える。10日の日米首脳会談だ。「トランプ氏が円安批判や日本の輸出企業への
圧力を強める発言をするのでは」と市場関係者は身構える。円相場の先高観がくすぶる中での銀行株の「奮闘」だったが、市場全体を持ち
上げるには力不足だったようだ。

20 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/06(月) 13:22:29.51 ID:OTGPf/WZ
東証後場寄り、一時下落に転じる 銀行株買いが減速 円高止まりも嫌気
2017/02/06 13:02 日経速報ニュース 544文字
 6日後場寄り付きの東京株式市場で日経平均株価は伸び悩み、一時下げに転じた。午前の相場上昇をけん引した銀行を含む金融株への
買いの勢いが弱まっている。JPX日経インデックス400と東証株価指数(TOPIX)は前週末の終値水準で推移している。

 外国為替市場で円相場が1ドル=112円台前半で高止まりし、積極的な株買いが見送られている。みずほFGと三井住友FGは午後に入り
、日中の安値を更新。三井住友トラは一時、下落に転じた。

 前引け後の東証の立会外で、国内外の大口投資家が複数の銘柄をまとめて売買する「バスケット取引」は約110億円成立した。市場参加
者が少なく、低調な取引にとどまった。市場では「売り越し」との声が多かった。

 12時45分現在の東証1部の売買代金は概算で1兆2062億円、売買高は10億4358万株だった。東証1部の値上がり銘柄数は1005と、前
引け時点から減少した。値下がりは844、変わらずは151銘柄だった。

 三菱UFJと三井住友FGは上昇している。伊藤忠と小野薬も高く、ソニーとJFEは上げている。半面、信越化と東エレクは下げ幅を広げた。
東レとファナックも一段安。午前中に昨年来高値を更新したスズキも後場に入り一段安となっている。

21 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/06(月) 13:33:11.52 ID:OTGPf/WZ
株、日銀「方程式」を上回るETF買い 市場、先行きの減額を懸念
2017/02/06 11:50 日経速報ニュース 1311文字
 日銀の上場投資信託(ETF)買いが2月以降、減速しそうだとの見方が市場で浮上している。日銀はETFの購入を決める際に一定の「方
程式」に従っているとされる。現時点の買い入れ額は方程式が示す金額を大きく超過しており、ブレーキをかけざるを得なくなっているという。
日銀による買いは需給面で日本株を支えてきただけに、相場への影響を懸念する声も漏れる。

■方程式に比べた超過額は過去最大
 日銀は昨年7月29日、ETF購入を年6兆円(新型ETFを除けば5兆7000億円)に増額する方針を決めた。新型ETFを除くベースでは月平
均で約4800億円購入する計算になる。この月平均の購入額を踏まえつつ、午前中の東証株価指数(TOPIX)の騰落率を加味して実際に購
入するかどうか決めているようだ。
 日銀ウオッチャーによると、日銀はこれを一定の方程式に落とし込んでいるという。ある米国系証券は方程式を推測しており、昨年8月以降
のETF購入額は「2月1日時点で3000億円程度のオーバーペースになっている」と指摘する。購入額が方程式が示す額を上回る例は昨年9
月下旬や11月上旬にもあったが、3000億円を超えたのは初だ。

■「今後は買い入れペース低下」の声
 岡三証券の阿部健児チーフストラテジストは「日銀は(方程式から)2500億円以上の乖離(かいり)が出ないようにETFを買っているはず」
とみていたが、実際はもっとペースが早かった。日銀は年明けから2月1日までのほぼ1カ月で9回、6327億円のETFを買った。月4800億円
の平均購入額を今年だけで1500億円ほど上回ったことになる。
 今年は2月1日まで、前場にTOPIXが下落した10営業日のうち、9営業日でETFを買った。前場の下落率が0.1〜0.2%台の小幅にとどま
った日でも買っており、これがオーバーペースにつながっている。岡三の阿部氏は「今後は1回当たりの買い入れ額が減り、頻度も下がる
」とみる。

■市場、「株式テーパリング」を懸念
 そもそも6兆円ものETF買いはいつまでも続けられる政策ではない。購入ペースだけでなく、年間の購入枠自体を縮小する「株式テーパリ
ング」を予測するのは野村証券だ。1月10日付のリポートで日銀は4月の金融政策決定会合でETF買いの減額(1兆〜1.5兆円)を決めるだ
ろうと指摘した。日銀の純資産は昨年末で約7兆6000億円だが、ETFの累計買い入れ額は12兆円を超えている。日銀といえど「過剰なリス
クを取れない」(野村)と分析する。
 トランプ米大統領は前週、日本などの通貨安を批判する際に「資金供給」という言葉を使い、日銀の金融緩和政策を暗に批判した。これも
日銀の緩和姿勢に陰を落としかねないと懸念する声がある。
 市場関係者の2017年の日本株見通しは強気が目立つが、大前提に日銀の年6兆円のETF買いがあることは間違いない。それが年内の
どこかで崩れた場合、「需給面の大黒柱を失い、日本株はかなりの調整に見舞われる」(大和証券の石黒英之シニアストラテジスト)。日銀
依存に浸ってきた株式市場には強烈な冷や水となりかねない。

22 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/07(火) 07:29:10.10 ID:wCGo30xu
「伸びしろ銘柄」後押し 機関投資家、対話で改善促す(スクランブル)
2017/02/06 21:36 日経速報ニュース 1182文字
 6日の日経平均株価はまたも終値では1万9000円を回復できなかった。トランプ米大統領の政策期待や企業業績の株価浮揚力には陰り
もみえる。上値を追わず、むしろ割安に放置されて「伸びしろ」のある銘柄に目を向けてみるタイミングかもしれない。機関投資家は市場全体
の底上げに動き出している。
 この日は銀行や素材関連などPBR(株価純資産倍率)が低い銘柄が上昇。「最近の金利上昇が割安株買いを誘った」(三菱UFJモルガン
・スタンレー証券の古川真チーフ・ポートフォリオストラテジスト)。金利上昇の背景には成長や物価上昇への期待がある。株式市場では低成
長下で割安になっていた株が買われやすくなる。昨夏以降、断続的に続く流れだ。
 中小型株で運用する「アムンディ・ターゲット・ジャパン・ファンド」の基準価格は昨年末から4万円を超え、好調だ。主に株主価値拡大に「伸
びしろ」のある割安株に投資する。金利上昇に加え、もう一つの追い風が吹く。運用する鎌田博光・日本株式ターゲット運用部長は「生保まで
『物言う株主』となり、企業の意識が変わってきた。増配しそうな保有株もある」と話す。企業統治改革がじわじわ割安株に好影響を与えてい
るというのだ。
 例えば三菱UFJ信託銀行は昨年1月、幅広く銘柄を保有するパッシブ運用でも対話を積極化すべく企業の選定基準を明確にした。自己資
本利益率(ROE)が低かったり、不祥事が発覚した110社が対象だ。うち50社は新たに加わった訪問先だ。
 アセットマネジメントOneも責任投資部が企業の持続的成長に必要なESG(環境、社会、企業統治)項目の改善余地のある企業を120社
ほど訪問する。
 金融庁は機関投資家の行動原則をまとめた「日本版スチュワードシップ・コード」の改定案を3月中にもまとめ、パッシブ運用にも対話を求め
る方針だ。
 パッシブ運用は株価指数との連動に注力し企業を訪問することはまれだった。だが、成績を市場に委ねざるを得ない限界もある。市場の「
課題企業」に対話で改善を促し、市場全体の底上げを狙う。企業統治体制や不採算事業の見直しといった長期のテーマを主に話し合うところ
がアクティブ運用の対話との違いだ。
 パッシブ運用を委託する側の年金積立金管理運用独立行政法人(GPIF)も、自らが負う手数料引き上げを検討してまで、運用機関を後押
しする構えだ。
 開示資料を基にMSCIが算出するESGスコアをみると、三越伊勢丹ホールディングスなどの格付けが「シングルB」「ダブルB」と低く、PB
Rも1倍以下だ。一般に「情報開示が不十分で正当に評価されていない企業も多い」(アセットマネジメントOne)とされ、「伸びしろ」がある候
補と言えそうだ。
 世界の金利上昇による割安株の上昇と、日本独自の市場底上げの動きが同時に進めば、持続的な株高につながる可能性がある。

23 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/07(火) 07:31:12.66 ID:wCGo30xu
個人投資家のナゼ(中)読めぬ株より住宅ローン、リスク嫌い、殻破れるか(市場の力学)
2017/02/07 日本経済新聞 朝刊
 1月下旬、サラリーマンで混み合う東京・新橋駅前で聞いてみた。「投資をしていますか?」
 多かった答えは「家計の余裕がないから今は考えられない。住宅ローンの返済もあるし」。
持ち家志向健在
 家計金融資産に占める株式や投資信託の割合は米国では半分近いのに対し、日本では1割程度で多くは現預金。日本人はリスク投資に
消極的ということを示すデータだ。
 だが見方を変えれば景色も変わる。持ち家をリスク資産に含めて家計資産全体を計算し直すと、リスク資産は4割強。米国の5割強と大差
ない。
 戦後、日本では経済成長とともに持ち家の保有比率が高まり、今や米国に並ぶ。半面、中古住宅市場が小さく、資金化は米国ほど容易で
はない。「個人は不動産でリスクを取り、金融資産では流動性を重視し現預金を多く抱えてきた」(三菱UFJモルガン・スタンレー証券の芳賀
沼千里氏)
 住宅ローンは家計を圧迫する。貯蓄から負債を引いた純貯蓄は20〜30代はマイナスで、40代でトントン。株式などに回す余裕に乏しいの
が「投資意欲が低い」日本の個人の実像だ。60代では2千万円近い純貯蓄を持つがリスク志向は低くなる。
 考え方が変わり始める兆しもある。
「少額から」浸透
 フィデリティ退職・投資教育研究所がサラリーマン1万人に実施した調査では、投資しない理由の首位は2016年時点で37%が挙げた「資
金が減るのが嫌だから」。10年時点では「まとまった資金がないから」が48%で首位だったが、直近では29%に減った。「少額投資非課税
制度(NISA)などの登場で、少ない資金でも投資できることが浸透している」と野尻哲史所長は分析する。
 一橋大学の調査では、株式を保有する世帯に限れば、総資産に対する居住用不動産の比率が高いほど、金融資産に占める株式の比率
も大きくなった。「投資経験があれば不動産とのリスク分散効果を考える傾向があるようだ」(祝迫得夫教授)
 ここで問題。大和総研によると、株式を保有する世帯の割合が最も高い都道府県は東京都。では2位は?
 答えは奈良県。16年に金融広報中央委員会が初めて実施した金融リテラシー調査で同県は金融知識が全国トップだった。「金融に関す
る知識の高さが、保有世帯割合の高さにつながっている」と森駿介研究員は見る。
 「高校卒業までかかる学費は」――。最下位だった山梨県の高校では「金融出張教室」が開かれ、生活設計の立て方などを説明している。
投資経験者の増加には金融知識の向上も欠かせない。
 金融庁は昨年9月の「金融レポート」で「貯蓄から投資」としてきた表記を「貯蓄から資産形成」に変えた。「投資は怖いものというイメージが
まだある」(関係者)との声があったからという。だが言葉を変えれば個人の意識が変わるというものでもないだろう。

24 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/07(火) 07:34:26.50 ID:wCGo30xu
みずほ系ファンド、オマーンで鶏卵生産、合弁会社に出資へ。
2017/02/07 日本経済新聞 朝刊 5ページ
 みずほ銀行は農林中央金庫などと立ち上げたファンドを通じて、オマーンでの鶏卵生産事業に出資する。鶏卵大手のイセ食品(埼玉県鴻巣
市)の生産技術を活用し、中東向けに年間約3億6千万個の生産を目指す。メガバンクが中東の食関連事業に出資するのは初めて。現地の
食関連産業の振興とともに、日本からの企業進出にもつなげる。
 鶏卵生産は、アラブ首長国連邦(UAE)の大手食品会社イフコとオマーンのオマーンフラワーミルズが今春にも設立する合弁会社が担う。
みずほ銀行と農林中金などでつくる中東向け輸出支援ファンド、ガルフ・ジャパン・フード・ファンドが数十億円を出資することで調整している。
 昨年12月にイセ食品とイフコなどが業務協力覚書を結んだ。現地で年間3億6千万個程度の鶏卵を生産し、中東各国の百貨店や飲食店
などに出荷するとみられる。現地生産することで鶏卵の輸入依存を減らすという。
 イセ食品は国内鶏卵市場で約10%のシェアを持つ。採卵などで独自のノウハウを持ち、東南アジアなどに技術提供している。みずほ銀は
近年、食品関連企業との取引を強化しており、農林水産業者との関係が深い農林中金と連携している。今後、中東での食料保存庫の建設
など関連産業にも出資する考えだ。

25 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/07(火) 07:37:51.18 ID:wCGo30xu
武田「アリナミン」中国本土に、大衆薬事業を強化。
2017/02/07 日本経済新聞 朝刊
 武田薬品工業はビタミン剤「アリナミン」などの大衆薬事業を強化する。中国本土にアリナミンを投入するなど海外展開を加速し、国内では
検査薬や機能性食品などの商品を増やす。他社との提携やM&A(合併・買収)も積極的に進め、2020年度をメドに大衆薬の売上高を10
00億円と16年3月期より2割強増やすのが目標だ。
 大衆薬事業の子会社、武田コンシューマーヘルスケアの杉本雅史社長が日本経済新聞の取材に応じた。
 武田はアリナミンや「ハイシー」を韓国やタイ、インドネシア、香港などで販売している。現在、中国本土で売るための承認を規制当局に申
請しており、承認が下り次第売り出す計画だ。シンガポールやベトナムなどでの販売も検討する。
 国内では「積極的な提携やM&Aで成長を加速していきたい」として、ドリンク剤など他社ブランドを取り込む可能性を示唆した。昨年末に
は新たに検査薬の扱いを開始した。

26 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/07(火) 07:41:10.59 ID:wCGo30xu
日本株ADR6日、売り優勢 三菱UFJやトヨタが下落
2017/02/07 06:07 日経速報ニュース 197文字
【NQNニューヨーク=古江敦子】6日の米株式市場で日本株の米預託証券(ADR)は売りがやや優勢だった。
同日の米株式相場が下落し、日本株ADRにも売りが波及した。三菱UFJが約2%下げた。
 トヨタも下落。東京市場の取引終了後にスズキとの業務提携や、2017年3月期通期の連結業績の上方修正を
発表したが、反応は限られた。オリックスとホンダ、三井住友FGも安い。
 一方、みずほFGとソニーは上昇した。

シカゴ日本株先物概況・6日
2017/02/07 07:17 日経速報ニュース 221文字
【シカゴ支局】6日の日経平均先物は反落した。3月物は前週末比195円安の1万8855円で取引を終えた。
6日の大阪取引所の終値を95円下回った。
 トランプ米政権や仏大統領選の先行き不透明感を背景に円高、米株安が進んで売られた。トランプ米大
統領の移民規制は法廷闘争に発展しており、同政権の経済政策運営への懸念が出ている。
 この日の3月物安値は1万8795円、高値は1万9095円。
 推定売買高は4万1551枚(夜間電子取引、日中電子取引を含む)。

27 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/07(火) 09:02:17.91 ID:Xtojl9h0
主な成り行き注文(東証・前場)三菱UFJ93万株の売り越し
2017/02/07 08:59 日経速報ニュース 123文字
 7日の東証1部の前場寄り付き前の成り行き注文で、主な売越銘柄は三菱UFJ93万株、野村29万株、東電HD21万株などだった。
 一方、主な買越銘柄はみずほFG35万株、東邦鉛54万株、冶金工30万株などだった。

28 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/07(火) 13:08:26.76 ID:mcD2Eidi
主な成り行き注文(東証・後場)ヤフー6万株の売り越し
2017/02/07 12:32 日経速報ニュース 123文字
 7日の東証1部の後場寄り付き前の成り行き注文で、主な売越銘柄はヤフー6万株、野村3万株、パナソニック1万株などだった。
 一方、主な買越銘柄はみずほFG35万株、三菱UFJ16万株、三井住友建6万株などだった。

29 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/07(火) 13:10:54.66 ID:mcD2Eidi
<東証>三菱UFJが上げに転じる 輸出関連から資金シフトの声
2017/02/07 12:54 日経速報ニュース 276文字
(12時50分、コード8306)午後に上げに転じた。一時、前日比1円30銭(0.2%)高の756円まで切り返した。三井住友FG(8316)も上昇に転
じ、みずほFG(8411)も前日終値近辺まで下げ幅を縮めた。長期金利の上昇傾向やトランプ米大統領による規制緩和で銀行株の収益が上
向くとの期待からじわり買いが続いた。
 市場では「円相場が1ドル=111円台まで円高・ドル安が進んでいるため、海外投資家が輸出関連株から銀行株に資金を振り向けている
のではないか」(大和証券の石黒英之シニアストラテジスト)との指摘も出ていた。

30 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/07(火) 14:25:32.00 ID:mcD2Eidi
<東証>住友商が高値もみ合い 銅鉱山で減損も収益回復で安心感
2017/02/07 14:10 日経速報ニュース 373文字
(14時10分、コード8053)続伸し、高値圏でもみ合っている。一時、前日比26円50銭(1.9%)高い1450円まで上昇した。13時30分にチリの
銅鉱山事業で336億円の減損損失を計上すると発表した。ただし、同時に発表した2016年4〜12月期連結決算(国際会計基準)は、純利
益が前年同期比82%増の1115億円で、順調な収益の回復が確認できたとの見方から買いが増えた。
 損失が発生するのはチリのシエラゴルダ銅鉱山で、ポーランドの資源大手や住友鉱(5713)と共同で運営している。足元の操業実績や中
長期の銅価格動向を踏まえて事業計画を見直し、保有する資産の全額回収は困難と判断した。銅鉱山の減損損失を計上するが、4〜12月
期の段階で純利益の通期予想に対する進捗率が86%に達し、投資家の間で安心感が広がった。

31 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/07(火) 16:43:29.24 ID:CV/QTz8w
東証大引け、反落 円上昇で輸出株に売り、好業績銘柄には買いも
2017/02/07 15:16 日経速報ニュース 841文字
 7日の東京株式市場で日経平均株価は反落した。終値は前日比65円93銭(0.35%)安い1万8910円78銭だった。欧米の政治リスクが意
識され、外国為替市場で一時1ドル=111円台半ばまで円が買われた。輸出関連株が売られ、指数を押し下げた。売り一巡後に円相場の
上値が重くなると株価指数先物の買い戻しが強まり、現物株にも裁定取引に絡む買いが入った。日経平均は前日終値付近まで下げ渋る
場面もあった。

 JPX日経インデックス400は反落し、前日比27.76ポイント(0.20%)安の1万3590.40だった。東証株価指数(TOPIX)も反落し、4.27ポイン
ト(0.28%)安の1516.15だった。

 午前の下げを見て「日銀が上場投資信託(ETF)買いに動いた」との観測が広がったことも午後に買い戻しを後押しした。10日に日米首脳
会談を控え、下値を売り込む動きは限られた。東エレクやダイキンなど好業績が確認できた個別銘柄には買いが入り、指数を下支えした。

 東証1部の売買代金は概算で2兆610億円。売買高は16億9448万株だった。東証1部の値下がり銘柄数は1291と全体の64%を占めた。
値上がりは562、変わらずは149銘柄だった。

 ファストリが下げ、第一生命HDなど保険株の一角も安い。2017年3月期の連結純利益の見通しが市場予想を下回ったトヨタが反落した。
16年12月期の連結純利益が前期比13%減となったJTは昨年来安値をつけた。17年3月期の通期業績予想を据え置いたケーヒンは急落し
た。

 一方、17年3月期の連結純利益を上方修正したマルハニチロは実質的な上場来高値を更新した。17年3月期の連結業績見通しを上方修
正したディスコは昨年来高値を更新した。電気自動車などに使う車載用モーター事業で日立子会社と提携すると伝わったホンダは上げた。

 東証2部株価指数は反落した。シャープやフライトHDが下げた。一方、ヨネックスや黒田精が上げた。

32 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/07(火) 16:47:51.73 ID:CV/QTz8w
トラの威を借る円買い終焉(マネー底流潮流)
2017/02/07 日本経済新聞 夕刊

 日銀が伝家の宝刀を抜いた。3日の国債指し値オペだ。昨年11月以来、2度目だったが、今回の刀は切れ味抜群の「真剣」だった。
 長期金利は0・150%まで上昇していたが、指し値オペによって0・09%台まで下がった。昨年の場合、市場実勢より安い価格でのオペ
だったから応札はゼロ。刀はいわば竹光だった。今回の刀が真剣だったのは、時価より高い水準でのオペだったことからも明らかで、日銀
の本気度がマーケットを動かした。
 日銀にすれば「してやったり」だったろう。0・1%という金利水準は、日銀にとって生命線だからだ。ここが崩れると、昨年9月の金融政策
決定会合で導入したイールドカーブ・コントロール政策の存在意義が問われる。日銀は10年国債の利回りをゼロ近辺にくぎ付けすると明言
している。0・1%を上回らないことは、いわばマーケットと日銀のお約束だった。
 0・150%の長期金利は日銀にとって看過できず、動いて当然だが、市場が「どうする日銀」と疑心暗鬼だったのは、米国から強烈なけん
制球が飛んでいたからだ。トランプ大統領は日本に為替操作国とレッテルを貼った。マーケットでは日銀を試すかのように長期金利が上昇
していたが、逆に言えば、ここで動かないと「トランプ氏の言う通りだ」と、投機筋のドル売り円買いに拍車をかける恐れがあった。日銀の金
融政策はデフレ脱却、消費者物価2%を達成するためで、円安誘導策ではないと、意思表示する必要がある場面だった。
 日本のスタンスを米国に説明し理解を求める機会が、10日の首脳会談だろう。訪米で安倍総理が麻生副総理・財務相を帯同する意味も
そこにある。訪米前に、トランプ氏の口撃で日銀が動けず、日米金利差の縮小による円高というシナリオを封じ込める必要があった。
 トランプ氏の口先介入的な円高けん制は続くだろうが、それを理由にした投機的な円買いは終幕が近づいているのではないか。どんでん
返しがあるとすれば、日米首脳会談が米豪の電話協議のような結末を迎えたときだろう。今週末に米国で安倍総理とトランプ氏がなごやか
にゴルフをしている映像が流れるなら、ひと安心だ。トラ(ンプ)の威を借る投機的な円買いは、収まると期待したい。

33 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/08(水) 06:09:16.78 ID:0GbNpigs
個人投資家のナゼ(下)「もうからない」のトラウマ、バブルの傷、拭う新世代(市場の力学)
2017/02/08 日本経済新聞 朝刊
 2月9日、NTTが東京証券取引所に上場してちょうど30年になる。NTT上場を機に投資を始めたという個人は多いが、同株の評価は購入
時期によって大きく違う。
NTT株で明暗
 「政府売り出し株でもうけようと思わない方がいい」。熊本県の元公務員男性(64)は振り返る。上場2カ月でNTT株は売り出し価格の2・
7倍に上昇。友人のもうけ話を聞き、600万円を投じて自らも買った。
 だが数年でバブル崩壊に直面。含み損は最大約400万円に達した。足元の株価はピーク時の3分の1にとどまる。塩漬けしていた株の
損失を確定させたのはようやく昨年6月になってからだ。
 千葉県の会社員男性(49)の印象は全く違う。2012年に同株を購入し、アベノミクス相場で株価は約3倍になった。「積極的な株主還元
が見込める魅力的な銘柄だ」
 株式投資全般に対する印象も、世代によって異なる。スパークス・アセット・マネジメントの調査では、株式投資を前向きなイメージで捉える
割合は20代で46%にのぼる一方、バブル崩壊を肌で知る40代以上では軒並み30%程度にとどまる。
 差は成功体験の有無から来る。過去30年のどこかの時点で投資を始め、日経平均株価に連動する金融商品で2016年末まで運用した
としよう。1986年末から96年末までの間に投資を始めた場合、ほとんどの年で直近までの運用成績はマイナス。だが97年末以降は大半
の年で2ケタ以上の運用成績になっている。
 米国では株価が1929年の大暴落前の水準を取り戻すまで25年を要した。個人の記憶から「株はもうからない」という意識が消えるのに
ほぼ1世代の年月を要したことになる。世代間の差はそう簡単には消えない。
 一方で、新たな世代の投資家も増えつつある。2000年以降に成人になり、ネットを駆使する「ミレニアル投資家」。
AI助言を駆使
 「資産運用の経験は」「投資した資産が値下がりしたらどうしますか」――。5つの質問に答えれば、人工知能(AI)が最適の分散投資手
法を提供する。「ロボアドバイザー」と呼ぶ資産運用の助言サービスだ。
 昨年このサービスを始めた独立系運用会社、お金のデザイン(東京・港)では利用者の8割強が20〜40歳代。東京都の会社員、伊藤周
作さん(34)は「簡単な操作で世界中の株式や債券などに分散投資できる」と投資へのハードルは低い様子だ。
 今は投資と無関係という人も、投資と向かい合う日が来ることはありうる。貯蓄だけでは老後もままならないうえ、高齢化で若年層への資
産移転も増える。野村資本市場研究所は「控えめに見積もっても年50兆円の資産が相続されていく」と試算する。新たな層が多様な手法
で成功体験をつかめれば、個人の行動原理も変わるかもしれない。

34 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/08(水) 06:16:56.24 ID:0GbNpigs
国有財産を生かす(上)保有株の価値上昇へ圧力―「物言う株主」に変身。
2017/02/08 日本経済新聞 朝刊
 財政運営にきゅうきゅうとする政府には実は100兆円を超える国有財産がある。赤字を穴埋めするために株式や不動産を次々と売り払っ
てきた路線を軌道修正し、資産の価値を上げる方法を模索し始めた。虎の子の国有財産は財政の救世主となるのか。
 「株価を上げるべく頑張ってほしい」。財務省幹部は日本郵政首脳と面会するたび念を押す。財務省は今夏以降に日本郵政株を追加売却
する方針。2015年の上場と合わせ、株式の最大66%分を順次売却する。
 財務省が気にかけるのは日本郵政の株価だ。日銀のマイナス金利政策で傘下のゆうちょ銀行とかんぽ生命保険の収益悪化が懸念され、
郵政株は上場時の売り出し価格(1400円)を下回る状態が続いていた。
 郵政株を巡っては、合計4兆円の売却益を東日本大震災の復興財源に充てることが決まっており、株価が大きく下がれば復興の青写真
も揺らぐ。「物言う株主」として国が圧力をかけ続け、資産価値の下落を食い止める思惑があった。
 そこに吹いたのがトランプ米大統領の就任を材料視した株高の追い風だった。「労せずして株価が上がった」(日本郵政幹部)。売り出し価
格を上回るまで株価は持ち直し、追加売却の条件が辛うじて整った。
「早期売却は困る」
 小泉純一郎政権が掲げた民営化シナリオは修正を余儀なくされ、17年9月までにゆうちょ銀とかんぽ生命の株式を100%売却するという
当初の期限は曖昧になった。この間に株式売却の順番も変質してきた。
 「ゆうちょ銀とかんぽ生命の株はそう簡単に売られたら困る」(財務省幹部)。日本郵政の利益の9割を稼ぐ金融2社の株を先に売ってしま
っては郵政株の土台が危うくなる。ゆうちょ銀幹部は「経営の自由度を上げたいが、我々は後回しだろう」とため息をつく。
 民間企業の資産価値を裏付けるのは収益力だ。様々な制約を受ける郵政グループの収益性はなお低く、相場という「風頼み」には限界が
透ける。出資する企業の自助努力だけに任せられないと、国も動き出した。
「増配してほしい」
 「来年の配当金はさらに引き上げてほしい」。昨年6月、財務省の代表者は日本アルコール産業の株主総会で詰め寄った。昨年に初の配
当を実施したが、財務に余力があると指摘。経営陣も「増配を検討したい」と応じざるを得なかった。
 直前に財務省が初めて公表した議決権行使の方針で配当を厳しくチェックすると表明。経営陣に強く働きかけて国庫への還元や企業価値
の向上を求める姿勢に転じた。財務省は議決権行使や株主総会でのやりとりもすべて開示している。機関投資家が投資先企業と対話して
企業価値を引き上げる「スチュワードシップコード」を率先垂範する意味合いもある。
 政府が持つ株式は総額25兆円。資産価値の向上に期待を高める背景には苦しい懐事情がある。17年度予算案では、特別会計の為替
運用益2兆5000億円をまるまる使うという奥の手を使い、新規国債の発行額を減らした。国有財産という「へそくり」の価値を最大限高める
ことが喫緊の課題になっている。
【表】政府が持つ主な株式   
銘 柄 金額 出資〓比率 
日本郵政★ 5.2兆円 80% 
日本政策金融公庫 4.8兆円 100% 
NTT 3.3兆円 33% 
J T 2.4兆円 33% 
日本政策投資銀行 2.9兆円 100% 
国際協力銀行 2.5兆円 100% 
東京地下鉄★ 0.3兆円 53% 
(注)2月7日時点、★印は売却収入を復興財源に  

35 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/08(水) 06:22:57.64 ID:0GbNpigs
底堅さの裏に「青い鯨」―かんぽ生命、高まる存在感(スクランブル)
2017/02/08 日本経済新聞 朝刊 20ページ 1472文字 書誌情報
 米大統領選以降の円安進行と日本株高は、すっかり影を潜めてしまった。一時は1ドル=118円台を付けた円相場は7日、111円台に上
昇。株式市場でも円高への警戒感が強まっている。しかし、その割に株価は底堅い。この日の日経平均株価も午後に急速に下げ渋った。需
給面から背景を探ると、ある押し目買い主体が浮かび上がる。かんぽ生命保険だ。
 「やはり日経平均が1万9000円を割ると国内勢の買いが入る」(大和証券の池端幸雄グローバル・エクイティ・トレーディング部担当部長)
。この日も聞かれた市場の解説では、「国内勢」といえば主役は日銀や年金積立金管理運用独立行政法人(GPIF)だった。最近はこれにか
んぽ生命が加わったという。そのコーポレートカラーから、市場では「青いミニ鯨」とも称される。
 かんぽ生命は2016年度下期に円金利資産の残高を圧縮する一方、収益向上に向けてリスク資産を増やす計画を進めている。軸となるの
は高配当銘柄への個別投資だ。上場をきっかけに自家運用体制を整え「トランプラリーに関係なく株式への投資を進める」(かんぽ生命幹部)
という。
□   □
 買い余力はいかほどか。16年9月末時点の国内株式が総資産に占める比率は1・6%。生命保険協会によればかんぽ生命を除く生保の
株式保有比率は8・4%(15年度)で、彼我の差は大きい。残高は1兆2979億円だから、比率を2倍にするだけで1兆円強の買いが見込め
る計算だ。
 市場ではかんぽ生命の買い手法にも関心が集まる。かんぽ生命自身の予想配当利回りは2・24%。この数字を上回る高配当利回り銘柄
を物色しているようなのだ。7日はリコー(利回り3・7%)や武田薬品工業(同3・6%)の株価が逆行高となった。配当利回りが高い50銘柄
で構成する日経平均高配当株50指数も昨年末比で1%高と堅調だ。
 買い主体として、他の生保にも期待できそうだ。「米金利上昇で外債投資がしやすくなったんじゃないですか」。ある大手生保の運用担当役
員に質問をぶつけてみたところ、返ってきたのは意外な答えだった。「そんなに甘くない。銘柄によっては株式のほうが買いやすいんだよ」
□   □
 背景は為替ヘッジ(回避)費用の高止まりだ。足元のヘッジ費用は1・5%程度と14年度の7倍の水準だ。米債投資ではその分利回りが
圧縮される。三菱UFJ国際投信の荒武秀至経済調査部長は「ヘッジ費用は当分高止まりする」とみる。そこで代替投資先の一つになるのが
日本株だ。積極的に上値を追うような買いは見込めなくても「下落局面で押し目買いしたい」(富国生命保険の山田一郎株式部長)との声は
根強い。
 日銀は昨年8月以降、3兆2000億円強の上場投資信託(ETF)を買った。年6兆円枠に照らせばオーバーペースで、買いにブレーキがか
かるとの観測も出始めた。GPIFも米国のインフラに投資する可能性が取り沙汰され、視線は海外に向く。株価指数連動型で幅広い銘柄を買
うクジラの存在感は相対的に低下しそう。選別投資が報われる局面が来るかもしれない。
高配当銘柄の株価は堅調〓(▲はマイナス)    
銘 柄  騰落率(%)  配 当〓利回り(%) 
 昨年末比  6日比 
デンカ 9.9 2.2 2.5 
東エレク 2.2 1.3 2.7 
宇部興 4.1 1.2 2.4 
武 田 3.8 0.4 3.6 
三井物 2.9 0.4 3.0 
日本紙 3.6 0.3 2.9 
NTTドコモ 1.0 0 3.0 
日経高配当株50 0.8 ▲0.1  
日経平均 ▲1.1 ▲0.3 

36 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/08(水) 06:28:18.09 ID:0GbNpigs
日経平均先物、夜間取引で上昇 30円高の1万8910円で終了
2017/02/08 05:37 日経速報ニュース 93文字
【NQNニューヨーク=川内資子】日本時間8日早朝の大阪取引所の夜間取引で日経平均先物は上昇した。
3月物は前日の清算値と比べ30円高い1万8910円で終えた。売買高は1万5886枚だった。

日本株ADR7日、高安まちまち ホンダが上昇 LINEが下落
2017/02/08 06:07 日経速報ニュース 202文字
【NQNニューヨーク=川内資子】7日の米国株式市場で日本株の米預託証券(ADR)は高安まちまちだった。
東京株式市場で日経平均株価が下げた一方、米株式市場でダウ工業株30種平均は反発。日米の株式相場
で方向感が出なかったことが日本株ADRの値動きに影響した。ホンダとオリックスが1%超上昇したほか、
ソニーや三井住友FG、キヤノンが買われた。一方、LINEやみずほFGのほか、三菱UFJ、NTTドコモが下げた。

37 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/08(水) 09:01:30.91 ID:9ZW5ezYg
主な成り行き注文(東証・前場)みずほFG47万株の買い越し
2017/02/08 08:57 日経速報ニュース 134文字
 8日の東証1部の前場寄り付き前の成り行き注文で、主な買越銘柄はみずほFG47万株、三井住友建27万株、
アステラス20万株、ヤフー14万株などだった。
 一方、主な売越銘柄は洋ゴム14万株、三井造7万株、Jディスプレ7万株などだった。

38 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/08(水) 09:55:12.25 ID:UjhJzd+1
任天堂の初心者買い豚クズカスどもは情けねーな〜wwwザマアねえわwww

追証退場樹海ランGOくるぅぅううう
THE、ざ、ザマァあああああ!!!!!www

大先輩の忠告を素直に聞いて空売り入れときゃ〜稼げてるものを、シカトこいてるからそうやって大損するんやで!www

今月か来月には退場やなぁwww
THE、ザマアあああああwww

初心者が大儲けできるほど甘い世界じゃないんやで!!wwww
退場してからは真面目に働いて親孝行してやれよアホンダラカス!www
任天堂で追証退場樹海ランGO!!!!!


落ちてる時は沈黙してる初心者買い豚クズカスは超絶ウケるなww
だからあれほど空売り入れとけよって忠告してやったのによ
ここにいる買い豚なんてみんな初心者のクズカスどもなんやでw

オレの言うとおりに前から空売り入れときゃ〜SWITCH発表会から決算後の下落と、おまえがいま損してる以上に稼げてたハズだろうに!www
大先輩の忠告は素直に聞くもんだぜ!!wwww
まさに自業自得wwww

今月か来月には資金溶かして追証退場樹海ランだろうが、今後は真面目に働いて親孝行してやれよなクズカス野郎www

THE、ざ、ザマアああああああwww超絶ウケるwwww
任天堂で追証退場樹海ランGO!!!!!!!!!!wwww

wwww超絶腹いてwwww超絶ウケるザマアwwww
さぁ〜今月中には20000円以下割るぜ〜確実にな!!wwww

追証退場樹海ランへレッツGOGO!!!!!www

39 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/08(水) 13:29:24.80 ID:u6al01z3
主な成り行き注文(東証・後場)日立工11万株の売り越し
2017/02/08 12:28 日経速報ニュース 129文字
 8日の東証1部の後場寄り付き前の成り行き注文で、主な売越銘柄は日立工11万株、三菱自4万株、日立3万株、
昭和電工2万株などだった。
 一方、主な買越銘柄はみずほFG37万株、エスクリ25万株、三菱UFJ10万株などだった。

40 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/08(水) 14:49:25.97 ID:u6al01z3
日銀、長期債買いオペ連発 今月早くも3回目、金利制御に不透明感も
2017/02/08 13:59 日経速報ニュース 1472文字
 日銀が長期金利の上昇圧力をなりふり構わずに抑え込もうとしている。8日に日銀が通知した国債買い入れオペ(公開市場操作)は市場の
予想に反して残存期間「5年超10年以下」の長期債を買い入れ対象にした。2月の日銀の買い入れオペは8日時点で早くも3回目となった。
異例の頻度だが、8日の長期金利への影響は限られている。オペ乱発で長期金利を制御し続けられるのか、市場には不透明感が漂っている。

 日銀が午前10時10分に通知した買い入れオペは、残存期間が「1年超3年以下」「3年超5年以下」「5年超10年以下」の固定利付債と物価
連動債が対象となった。市場では「5年超10年以下」は「想定外」(国内証券)との声が広がった。オペ直前に前日比0.005%高い(価格は安
い)0.100%を付けていた新発10年物国債の利回りは朝方付けた0.095%(前日比横ばい)まで低下した。

 日銀は2月の買い入れオペの運用方針で「5年超10年以下」の長期債については「5〜7回程度」実施するとしている。2013年4月に異次元
緩和を導入して以降は同期間は月6回が最高だった。8日で3回目とハイペースのため「過去最高の月7回のオペ実施があり得る」(SMBC
フレンド証券の永松英登執行役員)との声が聞こえる。
 長期金利は米金利の上昇や日銀の緩和縮小観測を背景に前週3日に0.150%まで上昇。指定した利回りで無制限に国債買い入れを実施
する「指し値オペ」に同日踏み切った。それでも上昇圧力が低下しなかったので通常の買い入れオペを頻発させたようにみえる。

 「通貨安誘導」批判を繰り返すトランプ米大統領と安倍晋三首相の会談を10日に控え、駆け込み的な動きと受け止められかねい微妙な時期
だが、東京市場には「金融緩和への日銀の強い意志」(アール・ビー・エス証券の剣崎仁シニアエコノミスト)との評価もある。
 日銀が8日午前、直近(1月30〜31日)の金融政策決定会合の「主な意見」を公表した。会合では政策委員から「2%の物価安定目標には
まだ距離があり、現在の方針を堅持すべき」「息長く現在の金融施策を維持すべき」といった声が相次いでいたことが分かった。現行の長短金
利操作の枠組みを維持するため、長期金利の上昇は許容できないというのが今のメンバーの基本的な考え方のようだ。

 日銀が長期金利を必死に抑え込んでいる結果、長めの利回り曲線の傾きが急になっている。新発30年物国債と新発10年物国債の利回り
格差は8日時点で0.815%と昨年3月2日(0.820%)以来の大きさに広がった。財務省はあす9日に30年債入札を実施するが、利回り差がさ
らに広がるとの見方が広がっていて、需要を集めきれないとの見方が強い。30年債に投資する大手生命保険は「利回り差がマイナス金利導
入前の0.900〜1.000%にならなければ再び投資しようとは思わない」と静観の構えだ。もっとも「10年債をもとにすれば30年債には割安感が
ある」(岡三証券債券シニア・ストラテジストの鈴木誠氏)との見方はある。

 日銀は長期金利を今の水準に抑え込めるのだろうか。きょうの長期債オペの通知後、長期金利の低下幅は0.005%にとどまり、午後には「
ゼロ%程度」の誘導目標の上限とされてきた0.100%に一時戻した。ある国内証券の債券担当者は「債券価格の下落による評価損を恐れる
銀行が売却に動き始めている」と明かす。長期金利は十分制御できると説明してきた日銀の政策運営の持続性への懸念は一段と増している。

41 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/08(水) 20:37:38.13 ID:3BEIpJPh
任天堂の初心者買い豚クズカスどもは情けねーな〜wwwまさに自業自得ザマアねぇ〜www

己のセンスと技術と読みと運の無さを棚に上げ、大先輩カリスマトレーダーの忠告をシカトしてっからそうやって含み損莫大で必死になるわけよ!www
追証退場樹海ランGOくるぅぅううう!!!www
THE、ざ、ザマァあああああ!!!!!www

「弱い犬ほどよく吼える」とは上手く言ったもんよのぅクククwwwまさに負け犬やわwww
少しでも上げると威勢よく調子の乗って吠えるが、下げると顔面蒼白で震えて意気消沈してやがるwwwホンマにクズカスやなぁwww初心者買い豚アホンダラwww超絶ウケるぜえ!!www


日足チャートや一目均衡表、決算表や信用買い残、先物や為替の見方、重要なトレード技術や信用取引の危険性も知らねー初心者買い豚アホンダラが浮かれてるぜええええwww
こんなん見りゃ〜
http://lqi.biz/2ch-upload_pic_image-20161221-001_jpg
いかに外人がガチャなんかに興味ねーのか分かるだろーよ

弱小クズカスどもの威勢だけで株価が上がったら天地ひっくり返っちゃうぜええええwww
ザマァすぎてマジで超絶ウケるぜぇwwww

大先輩カリスマトレーダーWINさんはやっぱスゲ〜!!任天堂空売り予想100%的中!!!ww

【完全版】『日本株式市場で総資産1億円達成!!!』
ttp://worldmatefan.blog119.fc2.com/blog-entry-291.html?sp
大先輩の忠告を素直に聞いて空売り入れときゃ〜稼げてるものを、シカトこいてるからそうやって大損するんやで!www

含み損莫大で顔面蒼白で震えて眠る日々に乾杯!!!www今月か来月には退場やなぁwww超絶飯ウマ!!!
THE、ざ、ザマアあああああ自業自得www

退場したら真面目に働いて親孝行してやれよアホンダラカス!www
任天堂で追証退場樹海ランGO!!!!!

落ちてる時は沈黙してる初心者買い豚クズカスは超絶ウケるなww
だからあれほど空売り入れとけよって忠告してやったのによwwザマァねえww

大先輩の忠告どおりに前から空売り入れときゃ〜SWITCH発表会から決算後の下落と、おまえがいま損してる以上に稼げてたハズだろうに!www大先輩の忠告は素直に聞くもんだぜ!!

今月か来月には資金溶かして追証退場樹海ランだろうが、今後は真面目に働いて親孝行してやれよなクズカス野郎www
ミジメすぎてTHE、ざ、ザマアああああww超絶ウケるww任天堂で追証退場樹海ランGO!!!!!!!!!!wwww

wwww超絶腹いてwwww超絶ウケるザマアwwww今月中に確実に20000円以下割れやでぇ!www威勢よく吼えてた初心者クズカスども退場!!!www

追証退場樹海ランへレッツGOGO!!!!!www
THE、ざ、ザ、ザマァあああああwwwww
退場したらしっかり親孝行してやれよー!!!wwww
超絶〜今日も飯ウマ寿司ウマやー!!!!!wwww
http://i.imgur.com/572JQNy.jpg
http://i.imgur.com/TN7myYQ.jpg
http://i.imgur.com/VvUVIkF.jpg
http://i.imgur.com/0MhPkyS.png

42 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/08(水) 22:43:53.70 ID:OhKe9vNZ
トラの尾を踏まぬ銘柄 米生産比率の高さで選別
2017/02/08 21:39 日経速報ニュース 1187文字
 10日の日米首脳会談を直前に控え、8日の東京株式市場は静かな緊張に包まれた。投資家は円高と通商摩擦への警戒を強めている。米
金利高・円安を見込んだ外国人の日本株買いは足元で急減速。ただ上昇する銘柄に目を凝らすと、トラの尾ならぬトランプ氏の「通商リスク」
の回避に向けて投資家が銘柄を選ぶ様子が浮かび上がってくる。
 8日の東証1部の売買代金は節目である2兆円を割り込み、トランプラリーは沈静化したままだった。発火点だった米長期金利の上昇は一
服。日本の金利上昇も加わり、日米の金利差拡大を背景にした円安期待が後退しているためだ。
 さらに逆風となったのがトランプ氏による日本の自動車メーカー批判だ。マツダはこの日まで8日続落となっている。
 「日米首脳会談に対する期待はゼロ」。三井住友アセットマネジメントの平川康彦株式運用グループヘッドはトランプ氏が日本の自動車メー
カーなどをやり玉に挙げるリスクに着々と備える。すでに自動車株の投資割合は市場平均(約9.4%)に比べて2〜3ポイント低くしたという。
 さらに平川氏が着手したのが銘柄の選別だ。着目するのが米国での生産比率が高い銘柄。ホンダのように米国での生産が多ければ、円
高や関税引き上げの悪影響を受けにくい。逆に富士重工業やマツダのように米国生産が少なければ「トラの尾を踏む」リスクが高いとみなす。
 ロボット関連株のような米国が競争力を持たない銘柄もヘッジ(回避)効果がある。平川氏は「トランプリスクは銘柄選択でヘッジできる」と
自信を見せる。
 実際、株式市場では平川氏のような戦略を採る投資家が増えているようだ。通商摩擦懸念がクローズアップされがちな自動車株だが「銘
柄によっては、売りだけでなく買い注文も来ている」と野村証券の久保昌弘セールス・トレーディング1課長は語る。マツダとは対照的に、ホン
ダは8日まで6日続伸している。
 シティグループ証券は米国での生産・販売が多い銘柄を「MUSU(Made in US and Sold in USの略)」と名付けた。例えるならば「米国企業
のような日本企業」だ。銘柄のリストには、米国での現地生産比率が90%のTHK、同80%のダイフク、同79%のホンダなどが並ぶ。飯塚尚
己チーフストラテジストは「トランプ氏は同盟国だからといって日本を特別扱いしない可能性がある。銘柄選びによるリスク回避は有効」と話す。
 株式市場でじわじわ進むトランプリスク回避の動き。だがBNPパリバ証券の河野龍太郎チーフエコノミストは「株式市場で起きているのは、
トランプ氏に都合のいい銘柄を選ぶ動き」と冷ややかにみる。
 米国生産のコストが高くつくのは言わずもがなだ。株価は業績に収束する。長期的にはあえて米国生産をしない銘柄が優位を取り戻す可
能性もある。投資家はトランプ氏に賭けるかどうかを迫られている。

43 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/09(木) 04:47:53.76 ID:HozKQGcd
米国株、小安く始まる 安全資産に資金、金融株安い 原油安も重荷 
2017/02/08 23:52 日経速報ニュース 958文字
【NQNニューヨーク=森田理恵】8日の米株式相場は小安く始まった。午前9時35分現在、ダウ工業株30種平均は前日比58ドル安の2万00
32ドル29セント、ハイテク株の比率が高いナスダック総合株価指数は同15.870ポイント低い5658.347で推移している。米トランプ政権による政
策運営の不透明感や欧州の政治不安が株価の上値を抑えている。債券市場では米長期金利が低下(債券価格は上昇)し、「安全資産に資
金を移す流れが続いている」(米株式トレーダー)という。JPモルガン・チェースやゴールドマン・サックスなど金融銘柄のほか、化学のデュポン
、建機のキャタピラーの下げが目立つ。
 原油相場の動きをにらむ雰囲気もある。米石油協会(API)が前日発表した週間の米原油在庫が市場の予想以上に急増し、8日の原油相
場は軟調に推移している。エクソンモービルが下げて始まった。
 ただ、現時点では相場の下値も限られている。前日夕以降の四半期決算発表は市場予想を上回る企業も多く、業績への安心感が相場を下
支えした。
 個別では、メディアのタイムワーナーが高く始まった。朝方発表した2016年10〜12月期の1株利益が1.25ドルと市場予想を上回った。売上
高も予想を上振れし、買いが広がった。アラスカ航空の親会社であるアラスカ・エア・グループは、朝方発表した16年10〜12月期決算が市場
予想を上回ったのに加え、四半期配当を引き上げると明らかにしたことが好感された。四半期決算が予想を上回った製薬のアラガンやカフェチ
ェーン運営のパネラ・ブレッドも高い。ツイッターは米金融会社による投資判断の引き上げが伝わり、買いが先行した。
 ダウ銘柄では、映画・娯楽のウォルト・ディズニーが高く始まった。四半期決算を手掛かりに前日の時間外取引では売りが優勢だった。小売
りのウォルマート・ストアーズや通信のベライゾン・コミュニケーションズ、ホームセンターのホーム・デポも上昇した。
 一方、バイオ製薬大手のギリアド・サイエンシズは急落している。前日夕の決算発表で示した17年12月期通期の売上高の見通しが市場予
想に届かず、先行きへの警戒感が広がった。ダウ銘柄では、クレジットカードのアメリカン・エキスプレス、保険のユナイテッドヘルス・グループ
が下げている。

44 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/09(木) 06:08:51.15 ID:nxkIDeP+
大手銀、リスク融資拡大、劣後ローン8倍強、マイナス金利政策でも利ざや確保。
2017/02/09 日本経済新聞 朝刊
 日銀のマイナス金利政策を踏まえ、大手銀行がリスク性の高い融資を拡大している。融資先が破綻した際に、返済の優先順位が低い劣後
ローンの昨年の総額は前年比8倍強に急増。企業の引き合いが増えているのを受け、りそな銀行は中堅・中小企業を対象に始める。通常の
融資の採算が悪化する中、数少ない利ざやが稼げる分野として競争が激しくなっている。
 メガバンクは大企業への劣後ローンの貸付に力を入れる。利ざやがとりやすいうえ、協調融資を取りまとめた銀行には手数料も入る。「今後
も企業の成長投資に向けた資金ニーズが見込める」(三菱東京UFJ銀行)
 りそな銀が劣後ローンの対象にするのは一時的に財務は悪化しているものの収益が上向き始めている中堅・中小企業。中堅・中小向けは
「民間銀では初めて」(同行)。
 金利は年5〜6%程度と通常の融資より数倍高い水準とする。金利収入に加え、顧客企業の苦境を支え関係を強化することで、再成長を果
たした際に取引を拡大する機会も増えるとみる。1件あたり5千万〜5億円程度で、今年中に100億円規模の貸付を目指す。
 調査会社ディールロジックによると、昨年1年間の日本企業向けの劣後ローンの総額は約1・5兆円。資源安で財務の立て直しを迫られた大
手商社が目立ち、三井物産は三井住友銀行などから3500億円、丸紅はみずほ銀行などから2500億円を借り入れた。JFEホールディング
スやNEC、オリックスなど企業の裾野も広がる。
 マイナス金利政策で、劣後ローンの貸出金利が下がっているのが需要増につながっている。2012年に調達した劣後ローンを昨年借り換え
たマツダは、金利が半分以下になった。
 大手銀行が中心だった劣後ローンの出し手には、地銀や生命保険会社も加わっている。同じ性質を持つ劣後債による資金調達を提案する
証券会社も“参戦”している。
 競争で貸出金利にも低下圧力がかかり、「採算に合わない案件も出てきた」(メガ銀担当者)。国際金融規制の強化で、銀行がリスク性の
高い資金供給を増やすのは難しくなっている面もある。企業側の旺盛な需要の一方で、今後は案件の選別も進みそうだ。

【表】最近の主な劣後ローンでの大型調達   
社名 金額〓(億円) 主な参加行 
三井物産 3,500 三井住友銀 
丸  紅 2,500 みずほ銀 
JFEホールディングス 2,000 みずほ銀 
N E C 1,300 三井住友銀 
出光興産 1,000 政投銀 
オリックス 940 三菱東京UFJ銀 
マ ツ ダ 700 三井住友銀

45 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/09(木) 06:10:44.52 ID:nxkIDeP+
日銀、米金利急上昇が誤算、国債保有4割超す。
2017/02/09 日本経済新聞 朝刊 5ページ 545文字 書誌情報
 日銀が長期金利の操作に苦しんでいる。トランプ米大統領の積極財政への思惑から金利上昇圧力がかかり、やむなく国債の大量購入を迫
られた。日銀の国債保有割合は1月末時点で発行額全体の4割を突破。実体経済を映す鏡であるはずの長期金利を日銀がゆがめる皮肉な
構図が生じている。
 日銀は昨年9月に政策の軸を資金供給量から金利に移す方針を決定。打ち出した目標が長期金利のゼロ%程度への誘導だった。
 一般に市場で取引される国債が減れば、需給が引き締まり、長期金利は低下(価格は上昇)しやすくなる。すでに日銀は大量の国債を買っ
ており、日銀は「大量購入を続けなくても長期金利をゼロ%程度に抑えられる」と考えていた。
 ところがトランプ氏の積極財政への思惑から米国発で金利が急上昇。3日には長期金利が一時年0・150%をつけた。日銀は大量の国債
購入を減らすどころか、増やさざるを得なくなった。
 これにより市場に大きなゆがみが生じた。例えば証券会社が持つ国債が減り、顧客に国債を売れない事態が起きている。
 財政健全性を示す指標になる長期金利の適正水準も見えづらくなった。クレディ・スイス証券の白川浩道氏によると、日銀が国債の4割を抱
え込んだことで金利がゆがみ「長期金利は本来の水準から約1%押し下げられている」という。

46 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/09(木) 06:25:57.12 ID:nxkIDeP+
日経平均先物、夜間取引で下落 30円安の1万8960円で終了
2017/02/09 05:33 日経速報ニュース 94文字
【NQNニューヨーク=横内理恵】日本時間9日早朝の大阪取引所の夜間取引で日経平均先物は下落した。
3月物は前日の清算値と比べて30円安い1万8960円で終えた。売買高は1万9791枚だった。

日本株ADR8日 高安まちまち 京セラ高い、ソニーは下落
2017/02/09 06:11 日経速報ニュース 170文字
【NQNニューヨーク=横内理恵】8日の米株式市場で日本株の米預託証券(ADR)は高安まちまちだった。
同日の日経平均が上げたが、ダウ工業株30種平均が下げて終えたため、日本株のADRには売り買いが交錯した。
京セラやホンダ、野村が上昇。みずほFGやキヤノン、トヨタも上げた。一方、ソニーやLINE、三菱UFJは下落。
オリックスやNTTも下げた。

47 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/09(木) 06:37:29.57 ID:SbYmDRn7
国有財産を生かす(下)遊ぶ一等地「売る」から「貸す」へ―小粒物件、福祉に活用。
2017/02/09 日本経済新聞 朝刊
 小田急小田原線の東北沢駅から徒歩20秒。東京都世田谷区にある「東北沢ききょう保育園」の園庭で子どもたちが元気に駆け回り、歓声
が響き渡る。床暖房を完備した室内は冬でも暖かく子どもがはだしで遊ぶ。
待機児童を解消
 定員は121人で、0〜5歳までの乳幼児を預かる。山田静子園長は「東北沢駅以外の駅から通勤途中に立ち寄って子どもを預ける保護者も
いる」と話す。
 もともと公務員宿舎だったこの保育園は2012年4月に開園した。国有地を一定期間貸し出す財務省の制度を使って整備した全国初の保育
所だ。
 世田谷区の待機児童数は昨年4月時点で1198人と全国最多。増え続ける待機児童の解消に頭を悩ませていた。区の担当者は「人口が
密集する区内での用地確保は至難の業。区内に多数ある国有地を活用できるのはありがたい」と話す。
 世田谷区はこれまでに公務員宿舎などの跡地を活用して9カ所の保育所を整備した。19年4月までに区内の国有地5カ所を借り上げ、合計
で440人分の定員を増やす計画だ。
 「売る」から「貸す」へ。財務省は国有地を積極的に売って一般財源を穴埋めする路線を転換しつつある。17年度の売却額は890億円を見
込み、予算ベースで10年前より約6割減る。
 かつては東京・六本木の旧防衛庁跡地が約1800億円で落札されるなど、巨額の売り物が脚光を浴びた。しかし、こうした優良な大型物件
の売却が一巡し、使っていない国有地の価格は約4500億円と直近ピークの1999年度末から7割強減った。国の手元に残る物件も比較的
小粒なものが目立つようになった。
 「土地を売り続ければ、いつか売り物がなくなる」。財務省幹部は懸念する。厳しい財政運営が続くなか、国有地を貸し出して安定的な賃料
収入を得る方向にかじを切った。
 財務省の思惑は安倍晋三政権が目指す「一億総活躍社会」の実現とも重なる。保育所や介護施設の整備は働く女性や高齢者の増加に追
いついていない。1000〜2000平方メートルの物件はこうした施設に活用しやすく、財務省は昨年11月末までに保育で45件、介護では16
件の国有地の貸し出し契約を結んだ。今後も保育と介護でそれぞれ20件以上の契約を結ぶ計画だ。
高額賃料に不満
 保育所向けでは、これまで1000平方メートル以上の国有地の情報を自治体などに提供してきたが、1000平方メートル未満に対象を拡大。
都市部で需要が高まる小規模保育所の利用を見込む。
 保育・介護のニーズや政権の看板課題とも合致するかにみえる財務省の新たな路線。しかし、そこには財政当局の顔ものぞく。国有地の賃
料は周辺の相場をもとに決めるが、都市部の自治体では高額な賃料への不満が募る。自治体が独自に賃料を補助しなければ「保育所の運
営事業者の手は挙がらない」(東京都杉並区)。杉並区では賃料の3分の2を区が負担している。
 国有地は国民の財産であるだけに財務省は安易な賃料の引き下げには動きにくい。一方で借り手の背後にも国民がいる。社会ニーズも踏
まえた負担のバランスをどう取るか。国有財産の生かし方の模索が続く。
 

48 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/09(木) 06:41:55.06 ID:SbYmDRn7
米国株、ダウ反落 金融株に利益確定売り、ナスダックは最高値
2017/02/09 06:13 日経速報ニュース 494文字
【NQNニューヨーク=滝口朋史】8日の米株式市場でダウ工業株30種平均は反落し、前日比35ドル95セント安の2万0054ドル34セント(速報
値)で終えた。トランプ政権による政策運営の先行き不透明感から、ゴールドマン・サックスなど金融株に利益確定目的の売りが出て指数を押
し下げた。主力IT(情報技術)関連株の一角には買いが優勢で下げ幅は限定的だった。
 トランプ氏は大統領就任から約2週間の3日までに22件もの大統領令を連発したが、イスラム圏7カ国の出身者の入国を禁じる大統領令を
連邦地裁が一時差し止めてからは目立った動きはみられない。日米首脳会談を10日に控えて、トランプ政権の通商政策を見極めようとの姿勢
も根強い。金融規制を緩和するとの大統領令を受けて買われていた金融株に目先の利益を確定する売りが出た。
 ハイテク株の比率が高いナスダック総合株価指数は続伸し、前日比8.237ポイント高の5682.454(速報値)と連日で最高値を更新した。アッ
プルやアマゾン・ドット・コム、グーグルの持ち株会社アルファベット、フェイスブックなど時価総額の大きい主力株が軒並み買われ指数を押し上
げた。

49 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/09(木) 09:05:35.91 ID:ZHrw8SE6
主な成り行き注文(東証・前場)三菱UFJ54万株の売り越し
2017/02/09 08:56 日経速報ニュース 137文字
 9日の東証1部の前場寄り付き前の成り行き注文で、主な売越銘柄は三菱UFJ54万株、テアトル28万株、みずほFG27万株、
日立26万株などだった。
 一方、買越銘柄はエムアップ117万株、SUMCO31万株、Jディスプレ28万株などだった。

50 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/09(木) 12:35:22.03 ID:sAAOqkF4
主な成り行き注文(東証・後場)みずほFG27万株の売り越し
2017/02/09 12:27 日経速報ニュース 127文字
 9日の東証1部の後場寄り付き前の成り行き注文で、主な売越銘柄はみずほFG27万株、日立13万株、東芝13万株、
JX10万株などだった。
 一方、主な買越銘柄はエムアップ128万株、NEC9万株、東洋紡6万株などだった。

51 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/09(木) 13:06:13.43 ID:sAAOqkF4
東証後場寄り、安値圏で推移 日米首脳会談前に買い手控え
2017/02/09 12:56 日経速報ニュース 396文字
 9日後場寄り付きの東京株式市場で日経平均株価は安値圏まで下げた。前日比100円ほど安い1万8900円近くで推移している。日米首脳
会談をあす10日に控え、投資家の買い手控えムードが強まっている。JPX日経インデックス400と東証株価指数(TOPIX)も軟調。
 前引け後の東証の立会外で、国内外の大口投資家が複数の銘柄をまとめて売買する「バスケット取引」は約622億円成立した。
 12時45分現在の東証1部の売買代金は概算で1兆1369億円、売買高は9億7241万株だった。東証1部の値下がり銘柄数は1076と、前引
け時点から増加した。値上がりは750、変わらずは175銘柄だった。
 日立や富士重は下げ幅を拡大し、コンコルディや日産自が一段安となった。住友商やJXも軟調に推移している。一方、大東建や国際石開帝
石は上げ幅を広げ、HOYAや小野薬が上げている。

52 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/09(木) 23:28:01.70 ID:wCAFfe/I
「金持ち子会社」に照準 海外勢、ガバナンス重視 スクランブル
2017/02/09 22:09 日経速報ニュース
 かつて親子関係だった富士電機と富士通が株式の持ち合いを縮小する。株の売却で得た資金は成長投資に充てるという。投資家が日本企
業に期待するガバナンス(企業統治)改革では資本効率を意識した経営が求められ、両社の決断は改革の進展を期待させた。そして海外投
資家が注目するもう一つの親子関係がある。パナソニックによるパナホームの完全子会社化だ。焦点は子会社が保有する多額の現金だとい
う。
 日米首脳会談を控え様子見気分が強かった9日の東京株式市場。国内証券のトレーダーは「株主交換比率の見直し期待が織り込まれ始
めた」とパナホーム株の値動きを解説した。
 パナソニックは6月の株主総会にパナホームの完全子会社化を提案する。承認されればパナホーム1株に対しパナソニック0.8株が配られる
見通しだ。
 このスキームに異を唱えたのが海外投資家だ。香港を拠点とするオアシスはパナホーム株を5%保有する。その立場から「交換比率が少数
株主に不利」と再考を求めた。別のアジアの運用会社も会社側に不満を表明したレターを送った。
 争点の一つはパナホームが抱える現金だ。昨年末の現金同等物は975億円で時価総額の6割になる。クレディ・スイス証券の望月政広アナ
リストは「比率算定の基になるパナホームの企業価値評価でキャッシュが十分に考慮されていない可能性がある」と話す。
 現金の使い方も問題視する。740億円が親会社やグループ会社が活用できる「関係会社預け金」として拠出されていたためだ。オアシスの
セス・フィッシャー最高投資責任者は「パナホームの成長に使われるべき資金が親会社に『接収』されていた」とみる。
 上場子会社から親会社への「預け金」は投資家が以前から問題視していた。米RMBキャピタルの細水政和・日本株式投資部長は「会社側
は『銀行預金より有利』というが投資家は最低でも1ケタ台後半のリターンを求めている」と嘆く。
 ファナックの大幅増配やセブン&アイ・ホールディングスにおける経営陣の交代劇など海外勢の声は企業統治改革の契機となり、それに伴
う株主還元の拡大が市場に評価されてきた。
 パナソニックにとって完全子会社化は親子上場を解消し、事業競争力を高めて資本効率を向上させる戦略になる。しかし、海外勢による問題
提起で少数株主の保護という古くて新しい課題が改めて認識された。今年の株主総会シーズンで親子上場が一大テーマに浮上する可能性が
ある。
 パナホームの関係者は9日、株式交換比率は少数株主にとって妥当とした上で「追加的に情報を公表する予定」と明らかにした。丁寧な対
話を通じて株主の理解を得られるのか。海外投資家はその行方を見守っている。

53 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/10(金) 00:10:32.84 ID:LsqkRtGF
米国株、買い優勢で始まる ダウ34ドル高 欧州株高や決算を受け
2017/02/09 23:51 日経速報ニュース 808文字
【NQNニューヨーク=古江敦子】9日の米株式相場は買い優勢で始まった。午前9時35分現在、ダウ工業株30種平均は前日比34ドル90セン
ト高の2万ドル0089ドル24セント、ハイテク株の比率が高いナスダック総合株価指数は同9.516ポイント高の5691.970で推移している。欧州の
主要な株価指数が上昇し、運用リスクを取る動きが米市場に波及。米主要企業の業績回復や米雇用指標の改善で、投資家心理が強気に傾
いた面もあった。
 週間の米新規失業保険申請件数は前週比1万2000件減の23万4000件となり、市場予想(24万8000件程度)を下回った。米労働情勢の回
復基調が景気拡大を促すとの期待につながった。
 メディア大手バイアコムに買いが先行。朝方発表した2016年10〜12月期決算が市場予想を上回ったのが好感された。「USAトゥデー」など
を発行する新聞大手ガネットの四半期決算は増収増益で市場予想を上回り、株価は大幅に上昇している。
 食品のケロッグも高い。四半期決算で利益率が改善したのが好感された。「ケンタッキー・フライド・チキン(KFC)」などを展開する外食のヤム
・ブランズにも増収決算を好感した買いが入った。四半期決算が黒字転換し、増配も発表したドーナツ店チェーン大手のダンキン・ブランズ・グ
ループも高く推移している。
 ダウ平均では、原油先物相場の上昇を受けて石油のエクソンモービルやシェブロンが上昇。JPモルガン・チェースと製薬のファイザーも上げ
ている。
 一方、飲料のコカ・コーラが下落。朝方発表した2016年10〜12月期決算が減収減益となり、慎重な通期の利益見通しが嫌気された。短文
投稿サイトのツイッターは1割ほど下げて始まった。四半期決算で最終赤字が拡大し、売上高が市場予想を下回ったため売りに押された。ドラ
ッグストアチェーンのCVSヘルスは決算が増収増益だったが、利益確定の売りに押されている。

54 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/10(金) 02:16:02.89 ID:aEMW2Yt/
米国株、ダウ一時100ドル超高で最高値上回る 税制改革への期待
2017/02/10 01:22 日経速報ニュース 336文字
【NQNニューヨーク=古江敦子】9日午前の米株式相場が上げ幅を広げている。ダウ工業株30種平均は米東部時間午前11時5分(日本時間
10日午前1時5分)現在、前日比100ドル09セント高の2万0154.43ドルと、1月26日に付けた最高値を上回って推移している。トランプ米大統
領が9日午前に航空会社幹部と会談し、税制改革について今後3週間以内に発表すると述べたと伝わった。米政権による減税政策が景気を
押し上げるとの期待が改めて膨らんだ。
 トランプ米大統領が航空業界の規制緩和や施設への投資促進などについても言及した。アメリカン航空やデルタ航空など航空株が買われて
いる。ダウ平均構成銘柄では金融大手のゴールドマン・サックスやJPモルガン・チェースなどが上げ幅を広げている。

55 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/10(金) 02:16:50.68 ID:aEMW2Yt/
NY円、下げ幅拡大 一時113円台前半、トランプ氏が税制改革に言及
2017/02/10 01:29 日経速報ニュース 292文字
【NQNニューヨーク=古江敦子】9日午前のニューヨーク市場で円相場が下げ幅を広げている。前日比1円30銭の円安・ドル高水準となる1ドル
=113円20銭まで売られる場面があった。トランプ米大統領が9日午前に航空会社幹部と会談し、税制改革について今後3週間以内に発表す
ると述べたと伝わった。米政権による減税政策が景気を押し上げるとの期待が改めて膨らみ円売り・ドル買いを誘った。
 米長期金利の上昇で日米金利差が拡大するとの見方が広がったのも円売りにつながった。ニューヨーク債券市場で長期金利の指標とされ
る10年物の米国債利回りは一時2.38%と、前日比で0.05%上昇(価格は下落)した。

56 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/10(金) 04:00:57.61 ID:WFnhe1AH
国内銀の1月貸出残高2.6%増444兆円
2017.2.9 05:00
 日銀が8日発表した1月の貸出・預金動向(速報)によると、国内銀行の月中平均の貸出残高は、前年同月比2.6%増の444兆6053億
円となった。残高は2001年5月以来、15年8カ月ぶりの高水準となった。日銀は「企業の合併・買収(M&A)や、アパートローンを含む不動
産向けの貸し出しが引き続き好調だった」と分析した。
 大手銀行などの「都銀等」は1.7%増の210兆4153億円、地方銀行と第二地方銀行は3.4%増の234兆1900億円だった。都銀と地
銀・第二地銀を合わせた実質預金と譲渡性預金の残高は、4.5%増の668兆5238億円だった。法人預金が伸びているほか、運用資産が
一部、預金に振り替えられているという。

57 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/10(金) 06:09:33.45 ID:WFnhe1AH
不動産融資、最高に、節税アパート・REIT拡大、昨年、新規に12.2兆円。
2017/02/10 日本経済新聞 朝刊
 日銀が9日発表した「貸出先別貸出金」によると、2016年の金融機関による不動産融資は前年を15・2%上回る12兆2806億円だった。
統計を遡れる1977年以来で過去最高だ。地価上昇で不動産投資信託(REIT)向け融資などが増えた。「バブル」といえるような状況にはな
いものの、節税を目指したアパートの過剰建設などひずみも広がる。金融庁や日銀は少し警戒のレベルを引き上げている。
 15年の不動産業向け新規融資の伸びは6%で、16年の伸びは2倍以上になった。新規融資全体でみると16年は10・4%増の48兆398
8億円と97年以来の高水準を記録し、これも4分の1を占める不動産向けが伸びの原動力になっている。
 不動産向けの貸出残高は昨年12月末で70兆3592億円と70年3月末以降で過去最高だ。477兆9094億円に上る総貸出に占める不
動産の割合は15%だった。
 追い風は地価上昇だ。国土交通省によると、16年10月1日時点で高層マンションなどが集まる100カ所のうち地価上昇は82カ所で下落
はゼロ。20年の東京五輪をにらんだ大規模な都市開発や訪日客増への期待から土地の先高観が台頭。海外のヘッジファンドなどによる多額
のマネーを呼び込むとともに、銀行の不動産関連融資が膨らんだ。
 16年に日銀がマイナス金利政策を導入したことで、運用難の銀行にとっても値上がりが見込まれるREIT向け融資の魅力が増した。ファンド
などの運用会社に潤沢な資金が集まり、REITの時価総額は現在、約12兆円とマイナス金利を決めたときに比べ1割増えている。
 大手銀は破綻した時に返済の優先順位が低い劣後ローンと呼ばれるややリスクの高い貸し付けなども増やすなど貸出先の開拓に躍起だ。不動産向けに加え、公共事業増による建設や宿泊施設関連などの融資が軒並み伸びたのも16年の特徴だ。
 個人の不動産投資も活発だった。16年の新規貸し出しで不動産と並び増加が目立ったのは個人向けで、前年比2割近く多い17兆7119
億円。一部は住宅ローン向けが押し上げたとみられる。
 6件の賃貸物件を保有する建設会社勤務の男性(45)も今年、都内に新たな投資マンションを購入する予定だ。米金利上昇などで「超低金
利には持続性はなく、今のうちに購入したい」と語る。
 アパートなどの貸家建設も大きい。国交省の住宅着工統計によると、15年度は4年前よりも3割強多い38万3千戸に拡大。16年度は4〜
12月だけで前年同期比12%近く多い33万戸に達した。
 アパートを造ると課税する際の資産の評価額が下がり、相続税の節税効果が期待できる。もっとも「人口減社会での貸家の大幅な着工増は
実需に見合わず、融資行動がいびつだ」(ニッセイ基礎研究所の上野剛志氏)と批判的な声も出ている。
 ある日銀幹部は「不動産業全体では実需の裏付けがある」としつつも、「地方都市を中心に空室が増えると不動産価格の下落につながり、
経済にとってマイナスに働く」と話している。

58 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/10(金) 06:18:55.98 ID:WFnhe1AH
買収額3倍、2年で1兆円、日立東原社長、4分野に事業集約、「財務安定が好機」、海外開拓急ぐ。
2017/02/10 日本経済新聞 朝刊 11ページ 1180文字 書誌情報
 日立製作所が大規模な組織改革に乗り出す。14に分けていた事業部門を都市や産業インフラなど重点4分野に集約し、海外開拓を拡大す
る。2018年度までの2年間に総額1兆円を関連企業の買収に振り向ける。過去2年分の3倍の規模だ。09年3月期に製造業で最大の最終
赤字を計上してから8年。「選択と集中」を加速し、攻めに転じる。
 日立の東原敏昭社長兼最高経営責任者(CEO)が取材に応じた。東原社長は「米ゼネラル・エレクトリック(GE)や独シーメンスに比べ利益
率が低い」と課題をあげた。競合追い上げへ「注力分野を明確にし、資源の集中を進める」と語った。
 4月の組織改革がその柱だ。原子力や水、ビル、医療などの14部門を「エネルギー」「産業・流通」「都市」「金融・公共」の4つにくくり直す。
各分野に置いた担当副社長が部門運営や投資戦略の立案を主導する。
 あらゆるモノがネットにつながる「IoT」サービスの普及をにらみ、事業間の相乗効果を引き出す。例えば「都市」分野にはビル管理や鉄道だ
けでなく、家電や自動車部品も入れた。東原社長は「ハイテク家電や電気自動車(EV)からもデータを集め最適な街づくりを提案するといった
新たな商機につなげる」と狙いを話す。
 日立の16年3月期の売上高は10兆343億円。インフラから産業機器、防衛までと事業が多岐にわたり「戦略の方向性や注力分野が分か
りづらい」(証券アナリスト)との指摘がかねてあった。
 大規模な組織再編に着手できるようになったのは、前向きの投資を増やす素地が整っためだ。7873億円の最終赤字を計上したのはリーマ
ン・ショック直後の09年3月期。一時は「沈む巨艦」と呼ばれたほどの危機に見舞われたが、事業構造の見直しで業績の「V字回復」を実現し
た。
 このときに剛腕を振るったのが川村隆前会長と中西宏明会長だ。川村前会長が危機対応の指揮をとり、中西会長が危機後の回復に向けた
地ならしを始めた。16年4月に中西会長からCEO職を引き継いだ東原社長は、物流や金融など非中核事業の一部株式売却などを矢継ぎ早
に打ち出した。
 16年4〜12月期は、自由に使える現金を示す純現金収支(フリーキャッシュフロー)の黒字が3724億円に積み上がった。「財務がだいぶ
安定し、資産効率の向上、成長投資拡大の好機だ」(東原社長)と判断した。
 具体的には今後2年で総額1兆円をM&A(合併・買収)に使う。主に「都市」と「産業・流通」で海外企業の買収を加速する。外国人や外部
人材を登用する抜てき人事も進め、新設の投融資戦略本部の責任者に三菱商事出身の河村芳彦氏を起用する。
 南アフリカの火力発電所建設で発生した損失負担を巡り、三菱重工業が請求額を増やした件については、東原社長は「工事状況は改善し
ているだけに請求には驚いた。誠意を持って協議を続ける」と話した。

59 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/10(金) 07:54:04.27 ID:mPYsNCnu
日本株ADR9日、売り優勢 ホンダやトヨタ、みずほFGが安い
2017/02/10 06:20 日経速報ニュース 120文字
【NQNニューヨーク=森田理恵】9日の米株式市場で日本株の米預託証券(ADR)には売りが優勢だった。
同日の日経平均株価の下げにつれた。ホンダやトヨタ、みずほFGの下げが目立った。キヤノンや京セラ、
LINEも安い。オリックスや野村は上昇した。

シカゴ日本株先物概況・9日
2017/02/10 07:29 日経速報ニュース 239文字
【シカゴ支局】9日の日経平均先物は反発した。3月物は前日比220円高の1万9155円で引け、大阪取引所の
終値を245円上回った。トランプ米大統領の税制改革への期待から円安、米株高が進み買われた。トランプ氏は
米航空大手首脳陣と会談し、向こう2、3週間以内に税制計画を発表すると述べた。減税による米景気の拡大
期待が広がり投資家心理が上向いた。3月物は一時1万9210円まで上げた。この日の3月物安値は1万8860円。
 推定売買高は5万2328枚(夜間電子取引、日中電子取引を含む)。

60 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/10(金) 09:03:26.45 ID:mPYsNCnu
主な成り行き注文(東証・前場)三菱UFJ110万株の買い越し
2017/02/10 08:59 日経速報ニュース 133文字
 10日の東証1部の前場寄り付き前の成り行き注文で、主な買越銘柄は三菱UFJ110万株、日立53万株、野村51万株、
三井住友建44万株などだった。
 一方、主な売越銘柄は東芝69万株、KDDI21万株、アステラス19万株などだった。

61 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/10(金) 10:44:53.09 ID:mPYsNCnu
東証10時、一時400円高 海外勢が買い 米法人減税を期待
2017/02/10 10:24 日経速報ニュース 558文字
 10日前場中ごろの東京株式市場で日経平均株価は上げ幅を400円あまりに広げ、1万9300円台前半を付けた。外国為替市場の円安進行
や米国の法人減税など景気刺激策への期待を背景に、幅広い銘柄に買いが続いている。東証1部の値上がり銘柄数は1600を超え、ほぼ全
面高の展開だ。

 前日の米ダウ工業株30種平均が最高値を更新した米株式市場の地合いを引き継いでいる。「海外投資家のリスク許容度が高まったことも
、継続的な日本株への買いを誘ったようだ」(岡三証券の小川佳紀シニアストラテジスト)。トランプ米大統領の保護主義的な政策の影響を受
けやすいとの思惑で、これまで売られていたマツダが大幅高となった。

 JPX日経インデックス400と東証株価指数(TOPIX)は、ともに高値圏で推移した。
 10時現在の東証1部の売買代金は概算で8746億円だった。売買高は7億2105万株だった。東証1部の値上がり銘柄数は1697、値下がり
は230、変わらずは74銘柄だった。
 東芝は3%高。すかいらーくは前日発表の株主優待拡充が好感された。日車両など鉄道車両関連も高い。半面、資生堂、テルモは引き続
き安い。
 東証2部株価指数は続伸し、シャープ、フライトHDが上昇した。半面、フュトレック、アマテイが下落した。

62 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/10(金) 12:49:34.74 ID:b1PmB5HF
主な成り行き注文(東証・後場)NEC99万株の買い越し
2017/02/10 12:30 日経速報ニュース 130文字
 10日の東証1部の後場寄り付き前の成り行き注文で、主な買越銘柄はNEC99万株、三菱UFJ59万株、みずほFG41万株、
ヤフー23万株などだった。
 一方、主な売越銘柄は日立9万株、新日鉄住金4万株、リコー2万株などだった。

63 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/10(金) 17:32:14.04 ID:8IDTRYmB
日経平均大引け、急反発 米減税期待、今年2番目の大きさ
2017/02/10 15:06 日経速報ニュース 324文字
 10日の東京株式市場で日経平均株価は急反発した。終値は前日比471円26銭(2.94%)高の1万9378円93銭だった。上げ幅の大きさは1
月4日の大発会に次いで今年2番目。9日のトランプ米大統領の発言をきっかけに、米国で近く法人減税の発表があるとの思惑が強まり、投
資家心理が好転した。円安・ドル高も追い風に、海外投資家を中心に買いが続いた。「買い遅れていた投資家の追随買いも増えた」(あおぞら
銀行の新村昌寛市場商品部次長)との声もあった。日米首脳会談を11日未明に控え、午後は高値圏で一進一退となった。
 東証1部の売買代金は概算で2兆7569億円(速報ベース)と今年最多で、昨年12月16日以来の高水準だった。

64 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/11(土) 00:15:42.66 ID:tpX6ZYgR
トランプ氏だけでない 景気への強気論、株高の底流 スクランブル
2017/02/10 21:15 日経速報ニュース 1244文字
 10日の東京株式市場で日経平均株価は大幅反発し、上げ幅は今年2番目の大きさだった。引き金を引いたのは、またしてもトランプ米大統
領だ。減税などの景気刺激策を示唆し、投資家心理が改善。日本株にも買いが波及した格好だが、「トランプ相場」の一環と判断すると相場の
底流を見誤ることになる。
 トランプ氏による一撃だけが演出したかに見える10日の展開だが、前日までのオプション取引に大幅高の予兆を感じた市場関係者は多い。
フェアラインパートナーズの堀川秀樹代表もその一人だ。結果次第で相場を大きく揺るがす日米首脳会談を控えていたにもかかわらず、「(売
る権利であるプットの購入など)下落リスクに備える動きが驚くほど乏しかった」と話す。
 10日は好材料と受け止められたトランプ氏の発言だが、売り材料となることも珍しくない。ドル高への警戒感をにじませただけで日本株は急
落。「あまのじゃく」なトランプ氏の言動はもろ刃の剣だ。
 予想しづらい言動に市場で警戒感が広がっているかと思いきや、投資家心理を示す日経平均ボラティリティー・インデックス(VI)が映す景色
は異なる。今週前半に日経平均が一進一退となる中でも、日経平均VIはじわりと低下。欧米でも同様の指数は低水準にある。不安が高まっ
た局面で上昇する傾向がある同指数の特徴を勘案すると、投資家は下値不安を抱えていないことになる。
 三菱UFJモルガン・スタンレー証券の古川真チーフ・ポートフォリオストラテジストは「政治の不確実性を警戒しながらも、投資家の本音は日
本を含む世界株に強気だ」と分析する。1月下旬に欧州を訪問した際に債券の比重を減らして株式を高めようとする投資家が多かったという。
 米ジャナス・キャピタル・マネジメントでリサーチ・ダイレクターを務めるカーメル・ウェルソ氏は「トランプ氏の発言に一喜一憂しない」と指摘。企
業業績の改善が見込める日米株には上昇余地があるとみる。
 強気の背景にあるのは世界景気の回復傾向だ。T&Dアセットマネジメントの神谷尚志チーフ・エコノミストが地合いを読み解くカギとして挙
げるのは、代表的な商品市況の指標である「CRB原材料指数」。原油や金など投機色の強い商品を除き、銅や亜鉛などの実需を反映する傾
向がある同指数は2年4カ月ぶりの高水準にある。「実体経済の強さを示している」(神谷氏)というわけだ。
 世界景気の足腰の強さは日本株にとって好材料となる。大和証券によると、日本の主要企業の経常利益は2016年10〜12月期に6四半期
ぶりに前年同期比でプラスに転じたもよう。「半導体の需要増など、円安だけでない増益要因が見えてきた」(同社)という。業績や景気が回
復するなら、債券から株式への資金移動は道理にかなっている。
 もちろん世界一の経済大国のカジをとるトランプ氏の影響力は大きい。保護主義色が強い施策を実行に移すとなれば状況は一変し、楽観論
に浸るのは厳禁だろう。とはいえ、じわり広がる強気を軽んじることもできない。

65 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/11(土) 00:19:57.46 ID:tpX6ZYgR
米国株、続伸で始まる ダウ52ドル高、米減税への期待で
2017/02/10 23:47 日経速報ニュース 900文字
【NQNニューヨーク=神能淳志】10日の米株式相場は続伸して始まった。午前9時35分現在、ダウ工業株30種平均は前日比52ドル98セント
高の2万0225ドル38セント、ハイテク株の比率が高いナスダック総合株価指数は同13.332ポイント高の5728.512で推移している。前日にトラ
ンプ米大統領が近く税に関する発表をすると明らかにしたのを受け、減税など景気を押し上げる経済対策が進展するとの観測から買いが続い
た。S&P500種株価指数も上げ、主要3指数はそろって最高値圏で推移している。
 10日は大規模な減税策が米景気の回復を後押しするとの期待もあって日経平均株価が471円高で終えた。欧州ではドイツの株価指数が
上昇したほか、英国の株式相場も堅調に推移。主要先進国の株価が強含み、市場心理が強気に傾きやすくなっていることも米株式相場の
支えとなった。
 取引開始前に発表された1月の米輸入物価指数は前月比0.4%上昇し、市場予想(0.3%上昇)を上回った。市場では「最近の上昇傾向は
ドル高や世界的な輸入物価の低迷の影響が緩やかになっていることを示しており、今後数カ月にわたってさらなる上昇が予想される」(バー
クレイズ)との声があったものの、株式相場の反応は今のところ限られている。
 粉ミルクメーカーのミード・ジョンソン・ニュートリションが高い。英日用品のレキットベンキーザーから166億ドル(約1兆8800億円)の買収を
受け入れると発表し、買収価格にさや寄せする形で買いが広がった。前日夕に発表した四半期決算が最高益となった画像処理半導体(GP
U)のエヌビディアも買われた。ダウ平均を構成する30銘柄ではスポーツ用品のナイキや建機のキャタピラーなどの上げが目立った。
 一方、投資会社ブラックストーン・グループがもみ合い。英保険仲介のエーオンから人事業務のプラットフォームを43億ドルで取得すると発
表したが、買いの勢いは限られている。業績不振から証券会社が相次いで投資判断を引き下げたと伝わったツイッターは4%下落。ダウ平
均では小売りのウォルマート・ストアーズや米コカ・コーラなどが大きく下げた。

66 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/11(土) 04:55:54.76 ID:ZTBIVxR0
NY円、一時112円台後半に上昇 トランプ米大統領が為替相場に言及
2017/02/11 04:09 日経速報ニュース 327文字
【NQNニューヨーク=横内理恵】10日午後のニューヨーク外国為替市場で円相場が上げに転じる場面があった。対ドルでは一時1ドル=112
円85銭前後まで上昇した。トランプ米大統領が日米首脳会談後の共同記者会見で、米中の通商関係を巡って外国為替相場に関して「すぐに
公平な競争ができる土俵をつくることができる」と語った。ドル高是正への意欲を示したと受け止められ、円買い・ドル売りが広がった。会談前
は113円台前半で推移していた。
 もっとも、トランプ氏の発言を手掛かりにした円買いの勢いは長続きせず、円相場は次第に水準を切り下げた。米東部時間午後1時50分(日
本時間3時50分)時点では前日比10銭円安・ドル高の1ドル=113円30〜40銭近辺で推移している。

67 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/11(土) 06:42:00.00 ID:ZTBIVxR0
米国株、ダウ連日最高値 米政策の進展期待で、日米首脳会談も後押し
2017/02/11 06:16 日経速報ニュース 407文字
【NQNニューヨーク=古江敦子】10日の米株式市場でダウ工業株30種平均は続伸した。前日比96ドル97セント高の2万0269ドル37セント(
速報値)で終え、連日で過去最高値を更新した。トランプ米政権下で減税策など経済政策が進展するとの期待から買いが続いた。原油先物
相場の上げでエネルギーなど資源関連株が買われたことも相場全体を押し上げた。
 日米首脳会談後の共同記者会見を受け、相場は上げ幅を広げる場面があった。日米が通商・外交を巡って友好な関係を保ったとの受け止
めが投資家心理を強気に傾けたほか、トランプ大統領が議会共和党と税制改革の協議を進めているとの認識を示したことが好感された。
 ハイテク株の比率が高いナスダック総合株価指数は4日続伸。前日比18.947ポイント高の5734.127(同)で終え、連日で過去最高値を付け
た。多くの機関投資家が運用の参考指標とするS&P500種株価指数も最高値を更新した。

68 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/11(土) 06:42:49.72 ID:ZTBIVxR0
日本株ADR10日、買い優勢 三菱UFJやトヨタが高い 
2017/02/11 06:19 日経速報ニュース 144文字
【NQNニューヨーク=森田理恵】10日の米株式市場で日本株の米預託証券(ADR)は買いが優勢だった。
日米の株式相場がともに大幅上昇し、日本株ADRも買われた。三菱UFJやトヨタ、ホンダが高い。NTTド
コモや京セラ、LINEなども買われた。一方で、三井住友FGやキヤノン、ソニーは売られた。

69 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/11(土) 07:53:39.06 ID:0bqgdtLU
シカゴ日本株先物概況・10日
2017/02/11 07:17 日経速報ニュース 269文字
【シカゴ支局】10日の日経平均先物は続伸した。3月物は前日比185円高の1万9340円で終え、大阪取引所の終値を40円下回った。トランプ
米大統領による減税などの経済政策が進展するとの期待から米株式相場が過去最高値を更新したことを好感した買いが入った。
 もっとも、10日の日米首脳会談後の共同記者会見でトランプ米大統領が通貨安誘導の阻止に言及。一時的に円高・ドル安が進んだことで日
経平均先物が売られる場面もあった。この日の3月物の高値は1万9445円、安値は1万9160円。
 推定売買高は5万2049枚(夜間電子取引、日中電子取引を含む)。

70 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/11(土) 07:57:30.78 ID:0bqgdtLU
日米首脳会談、驚きなく円安基調は維持か・米市場関係者の見方
2017/02/11 07:41 日経速報ニュース 1294文字
 安倍晋三首相とトランプ米大統領は10日、ホワイトハウスで首脳会談に臨んだ。会談後の共同記者会見で、トランプ氏は中国の為替相場
問題について問われ「長い間、通貨切り下げに不満を述べてきたが、極めて短期間で公平な条件を取り戻す」と強調。通貨安誘導を阻止す
ることが「貿易で公平に競争できる唯一の道だ」と語った。ドル高是正の動きを強めるとの思惑から外国為替市場では円が対ドルで1ドル=
112円85銭まで上昇する場面があった。日米首脳会談の評価と円相場への影響について、米市場関係者に聞いた。

■大きな驚きない、円相場は108円まで上昇か
 シティグループのG10外国為替ストラテジー部門のグローバル責任者、スティーブン・イングランダー氏
 10日の日米首脳会談後の共同記者会見は友好的な関係を築こうとする両首脳の姿勢を映した。だが、経済面での具体策はなく、日本によ
る大規模な対米投資計画の表明も見送られたことが一時的に円買い・ドル売りの勢いを強めたようだ。その後の円相場は会見前の水準に戻
しており、全体としては大きな驚きはなかったと受け止められている。
 市場ではトランプ米大統領が米中関係での通貨切り下げに関して「公正な土俵をつくる」と述べたのを巡り、ドル高是正に意欲を示したのか
と話題になった。しかし、トランプ氏は「ルールに従って行動する」との認識を示しただけでドル高へのけん制を強めたという印象はない。米政
権は為替相場に対する態度をいまだ決めておらず、玉虫色の発言で時間を稼いだ可能性がある。
 しばらくは円相場が強含む公算が大きい。トランプ大統領の景気刺激策は市場が想定していたよりも遅れる可能性があり、目先は1ドル=
108円程度まで円高・ドル安が進むだろう。もっとも、米連邦準備理事会(FRB)は年内に複数回の利上げに踏み切るとみている。年後半にか
けては米長期金利の上昇に伴って円売り・ドル買いが優勢になり、円は年末に120円程度まで下落するとみている。

■円相場の基調に影響ない、半年後は117円か
 ウェルズ・ファーゴ証券の通貨アナリスト、エリック・ネルソン氏
 日米首脳会談後の共同記者会見でトランプ大統領がドル高をけん制したとの受け止めから一時的に円高・ドル安が進んだが、トランプ政権
による他国の通貨安批判が為替相場の基調に影響することはないだろう。通商面での強硬姿勢を懸念して為替相場が動いたとしても、あくま
で投機的な取引にとどまるためだ。
 円の対ドル相場を中期的に見通すうえで重要なのは財政刺激策など米国の経済政策だ。とりわけ足元はトランプ氏が「2〜3週間以内に発
表する」と明らかにした税制改革の中身が焦点となっている。
 FRBによる利上げで日米の金利差が拡大するとの見方から円安・ドル高が進みやすく、円は半年後に1ドル=117円、1年後は120円前後
まで下落するだろう。米経済政策が期待ほど進展せず、欧州の政治情勢に対する警戒が強まるような場合は短期的に円買い圧力が強まる
とみられるが、円安基調のなかでの一時的な調整にとどまる公算が大きい。

71 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/11(土) 13:29:39.17 ID:6MZ8x+K+
任天堂の初心者買い豚アホンダラどもが騙されてるのを見てるのは気分いいよなw


アナリスト「俺たちは嘘をついて任天堂の株価を上げたいのであって、正当な評価で株価を上げたいのではない。(キリッ」


マリオのスマホが出たら任天堂は1兆円儲かるとか言ってたしな。実際は30億円ぐらいだったが。
そう言う意味ではFEは中途半端な煙たい存在なのだろう。


アナリストは株価を上げたいなんて思ってない
アナリストが年中買い推奨してるのは売買させて手数料稼ぎたいだけ。

何故売りではなくて買いかというと結局信用口座を持ってるのは投資家全体の10%以下だから、売り推奨したって手数料稼げないから必然的に買い推奨になる。

実際アクティブに売買してる投資家に限定すると信用口座持ってる比率はもっと高くなるけど、そういう投資家はそれなりに警戒するので騙せない。
カモは現物中心の素人ってこと!

72 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/12(日) 00:10:13.62 ID:VpgNAV7Z
FRB理事が辞任 トランプ政権、後任は規制緩和派に
http://www.nikkei.com/article/DGXLASGM11H0U_R10C17A2FF8000/

 【ワシントン=河浪武史】米連邦準備理事会(FRB)は10日、金融規制担当のタルーロ理事が4月上旬に辞任すると発表した。同氏は2008
年の金融危機後、規制強化の制度設計を担ってきた。トランプ政権が金融規制の緩和にカジを切ったことから、22年1月まで5年の任期を残
して途中辞任する。トランプ政権は後任の人選に入るが、規制緩和派を置いて路線転換を急ぐ。
 タルーロ氏は自らの辞任を伝える書簡を10日付でトランプ大統領に送付した。イエレンFRB議長は「タルーロ理事は金融危機後の金融シス
テムの安定に貢献した」などとするコメントを発表した。
 FRBは銀行監督担当の副議長を置くよう定められているが、オバマ前政権は与野党対立のあおりで同ポストの任命を見送っていた。タルー
ロ氏が理事ポストのまま金融規制担当を担ってきたが、ストレステスト(健全性審査)の強化などを進めた同氏に共和党から反発も広がってい
た。
 トランプ政権は新たに理事を任命し、副議長ポストに就ける見込み。米証券取引委員会(SEC)元委員のポール・アトキンス氏ら金融規制の
緩和派が候補に挙がっており、ドッド・フランク法(金融規制改革法)の見直しを掲げるトランプ氏の路線が鮮明になる。
 FRB内はタルーロ氏にとどまらず、イエレン議長やフィッシャー副議長も金融規制の緩和には反対している。イエレン氏は18年2月に議長の
任期が切れ、交代が濃厚だ。FRBはほかにも理事ポストが2人分空席で、トランプ政権の人選次第では、金融規制だけでなく利上げ路線にも
影響する可能性がある。

73 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/12(日) 06:11:49.57 ID:TReu0k9W
日米会談、経済批判少なく―円安言及抑制に市場は安堵、日本株、影響限定的か、米株、主要3指標で最高値。
2017/02/12 日本経済新聞 朝刊
言動・政策、なお不確実
 10日の日米首脳会談を受けた米金融市場は落ち着いた動きとなった。トランプ米大統領から露骨な円安批判が出なかったため、同日の米
市場での円相場は1ドル=113円台前半で会談前とあまり変わらない水準で取引を終えた。一方、米主要株価指数は米減税策への期待な
どから最高値を更新した。だが、依然としてトランプ氏の言動や政策は不確実な部分が多く、市場の霧が完全に晴れたとはいえない。(1面参
照)
 日米首脳会談は米東部時間午後に開催され、米市場でも会談後の共同記者会見が大きな注目を集めた。唯一、トランプ氏が記者会見で米
中関係を念頭に「公正な土俵をつくる」と発言したことが一部でドル高けん制と受け止められ、円は112円85銭まで上がる場面があった。ただ
円高圧力は長続きせず、その後は再び113円台に下落した。
 会見では安倍晋三首相が為替について「専門家である日米の財務相の間で継続的に議論していくことを確認した」と説明。経済問題につい
ては、麻生太郎副総理・財務相とペンス副大統領による新たな経済対話の枠組みを構築することで合意した。
 市場では為替や通商問題でトランプ氏の直接的な関与が弱まるとの見方が強い。閣僚や事務方の協議になれば、強硬な円安批判は出て
こないとの観測が出ている。
 足元は堅調な米経済指標やトランプ氏が近く公表する減税策などへ期待が円安や株高などのリスク選好につながりやすい状況だ。ダウ工
業株30種平均とナスダック総合株価指数、S&P500種株価指数は過去最高値。3指標そろった更新は2日連続だった。
 10日の米シカゴ市場で日経平均先物3月物は前日比185円高の1万9340円で取引を終えた。週明け以降の日本株は上昇して始まると
の見方が多い。
 トランプ氏から日本の自動車産業に目立った批判がなかったこともあり、自動車株への影響は限定的とみられる。10日のニューヨーク株式
市場でトヨタ自動車の米預託証券(ADR)は前日比0・86%高の112ドル89セント、ホンダは0・76%高の31ドル57セントとなった。
 だが、株式市場では「貿易不均衡を是正するというトランプ米大統領の姿勢は変わっておらず中長期的な懸念は払拭されていない」(アバデ
ィーン投信投資顧問の窪田慶太インベストメントマネジャー)という。為替市場でも「いつまたトランプ氏からドル高けん制の『口撃』やツイッター
での『指先介入』があるかわからず、積極的な円売り・ドル買いに動きにくい」(みずほ銀行の唐鎌大輔チーフマーケット・エコノミスト)との指摘
がある。日米首脳会談という重要イベントを越えたが、市場に楽観ムードは出ていない。

74 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/12(日) 06:14:21.96 ID:TReu0k9W
株式―1万9000円台で値固めか、他(今週の市場)
2017/02/12 日本経済新聞 朝刊 9ページ 1011文字 書誌情報
 今週(13〜17日)の日経平均株価は1万9000円台で値固めする展開になりそうだ。10日の日米首脳会談はひとまず好意的に受け止め
られ、投資家の警戒感は和らぐ見通し。株式市場ではトランプ米大統領が言及した減税策への期待が高く、引き続き相場を下支えしそうだ。
 前週末の日経平均株価は前日比471円高と急反発した。トランプ氏は10日の日米首脳会談後の記者会見でも税制改革に意欲を見せたも
のの、市場では「実際の内容が判明するのは予算教書が示される段階」との見方が多い。経済政策への期待から最高値圏にある米国株の
上昇が続くなら日本株も大きく崩れにくいとみられている。
 14〜15日にはイエレン米連邦準備理事会(FRB)議長による議会証言がある。焦点の利上げ時期については「踏み込んだ言及は見送ら
れるだろう」(大和証券)との声が聞かれた。
 13日には2016年10〜12月期の国内総生産(GDP)の速報値、14日には中国の消費者物価指数の発表が予定されている。
 今週の米国株式相場は、トランプ大統領の経済政策に対する期待感から、底堅く推移しそうだ。トランプ氏は近く「驚くべき税制案」を公表す
ると発言しており、投資家心理は強気に傾いている。
 注目は、14〜15日に予定されている米連邦準備理事会(FRB)のイエレン議長の議会証言だ。次の利上げ時期に言及すれば、株式市場
は反応しそうだ。経済指標では、15日に1月の小売売上高、16日に1月の住宅着工件数が発表される。
(ニューヨーク=平野麻理子)
 今週の円相場は下落方向に動きやすいとの見方が多い。米トランプ政権による大規模減税などの景気刺激策への思惑が再び高まっている
ためだ。
 先週、トランプ米大統領が中国首脳との電話協議で「一つの中国」の原則を尊重する姿勢を示したと伝わった。市場ではトランプ氏が外交面
や経済面で現実路線に向かうとの観測につながっている。
 今週半ばには米連邦準備理事会(FRB)のイエレン議長による米議会証言も予定されている。米早期利上げに前向きな考えを示すか否か
も相場動向に大きく影響しそうだ。
 長期金利の指標になる新発10年物国債利回りは小幅に低下するとの見方が多い。日銀は前週の国債買い入れオペ(公開市場操作)で、
超長期債を月初の予定額よりも多く買い入れた。市場では日銀が金利上昇を抑える姿勢を改めて示したとして、長期金利が小幅に低下する
可能性が指摘されている。

75 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/13(月) 09:13:20.22 ID:t9XYcCt2
主な成り行き注文(東証・前場)三菱UFJが288万株の買い越し
2017/02/13 08:58 日経速報ニュース 104文字
 13日の東証1部の午前の取引開始前の成り行き注文で、主な買越銘柄は三菱UFJが288万株、みずほFGが218万株、
野村が58万株だった。
 一方、主な売越銘柄はPCデポが26万株、三井住友建が24万株だった。

76 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/13(月) 09:14:39.41 ID:t9XYcCt2
円、114円台前半まで下落か・二宮氏 米国の株高や景気期待で
2017/02/13 08:57 日経速報ニュース 336文字
 二宮圭子・SMBC信託銀行プレスティア・シニアFXマーケットアナリスト 13日の東京外国為替市場で円相場は1ドル=113円30銭〜114円
30銭程度での値動きとなりそうだ。前週末にダウ工業株30種平均など米国株がそろって最高値を更新したのを受け、日経平均株価の上昇に
連動して円売り・ドル買いが出る展開となりそうだ。
 前週末の日米首脳会談でも表向きは円相場に言及がなかった。トランプ氏によるドル高けん制の可能性は依然残るものの、ひとまずドル買
いの安心感につながりそうだ。
 週半ばにイエレン米連邦準備理事会(FRB)議長の議会証言や米経済指標の発表を控えて持ち高を一方には傾けにくいが、米景気への期
待感もドル買いをやや優勢にするだろう。

77 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/13(月) 09:15:36.77 ID:t9XYcCt2
日経平均、続伸して始まる 日米首脳会談波乱なく、自動車株に買い
2017/02/13 09:05 日経速報ニュース 141文字
 13日の東京株式市場で日経平均株価は続伸して始まった。始値は前週末比134円85銭高の1万9513円78銭。10日の日米首脳会談は
波乱なく通過したとの見方が広がり、株式市場では運用リスクを取る動きが強まった。自動車株や金融株などに買いが入った。

78 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/13(月) 12:30:43.13 ID:gXiTnHou
主な成り行き注文(東証・後場)みずほFGが62万株の買い越し
2017/02/13 12:24 日経速報ニュース 98文字
 13日の東証1部の午後の取引開始前の成り行き注文で、主な買越銘柄はみずほFGが62万株、ヤフーが8万株、
三菱UFJが5万株だった。
 一方、主な売越銘柄はソフトバンクが6万株、JXが3万株だった。

79 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/13(月) 19:07:22.94 ID:xMaurcSD
このキチガイの目的はなんなの?

80 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/13(月) 22:41:41.34 ID:HCaK28Lp
資源株に3つのリスク 実需・保護貿易・為替に死角 スクランブル
2017/02/13 21:00 日経速報ニュース 1220文字
 日米首脳会談を波乱なく終え、13日の日経平均株価は続伸した。上昇が目立ったのは鉱業や石油卸、非鉄金属などの資源株。円安に資
源需給、世界景気の拡大期待という追い風が吹く。資源株に強気な投資家が増えるなか、追い風は一転、向かい風に変わるリスクをはらむ。
 「中長期投資家の買い需要が思いの外大きかった」。野村証券の柏原悟志電子取引セールス課長は、こう指摘する。先週末の株高に乗り
切れなかった投資マネーが、13日は資源株に向かったという。石油輸出国機構(OPEC)加盟国が想定以上の減産を進めたのも買い手掛か
りとなり、業種別日経平均・石油は9年ぶりの高値圏に並んだ。
 個別を見ても国際石油開発帝石が買い気配で始まり一時6%高。JXホールディングスと出光興産は3%高で引けた。原油高と円安を追い
風に各社の業績は上振れ基調で、国際石開帝石の2017年3月期連結純利益は前期比2.9倍と、55%増だった従来予想から上振れする見
込み。
 「業績改善が見込めて割安な株を物色する動きが広がっている」(ちばぎんアセットマネジメントの奥村義弘調査部長)という。JXのPBR(
株価純資産倍率)は0.87倍と、日経平均採用銘柄の平均値(1.30倍)を下回る。
 しかし、先行きに慎重な投資家は多い。「原油相場の見通しは不透明。関連株を買い上がる局面ではない」と、ドルトン・キャピタル・ジャパ
ンの松本史雄シニアファンドマネージャーは話す。
 根拠の一つが、足元の資源高が実需を伴っているかどうか確信が持てないことだ。米シカゴ先物市場では投機筋が原油の買い持ち高を過
去最高水準まで積み上げている。持ち高の解消に動けば一転、売りは加速度的に膨らむ可能性が高い。
 すでに在庫増への懸念から投機筋は年明け以降、ガソリン先物の買い持ち高を減らし始めた。「原油先物の巻き戻しはいつおきてもおかし
くない」(三菱UFJリサーチ&コンサルティングの芥田知至主任研究員)状況にある。
 追い打ちを掛けるのが、トランプ米大統領の保護主義政策だ。環太平洋経済連携協定(TPP)のような多国間協定から2国間協定に軸足が
移れば、国際貿易が滞り、資源の荷動きも停滞感が強まる。
 商品市況の総合的な値動きを示すロイター・コアコモディティーCRB指数が高止まりする一方、資源・穀物輸送船の運賃市況を示すバルチ
ック海運指数は昨年11月中旬のピークより4割超低いまま。構造的な船余りや、春節(旧正月)に伴う連休で中国向けの輸送が減った季節
要因を考慮しても、盛り上がりを欠く。
 資源関連企業の業績を押し上げてきた為替も先行き不透明感が増している。JPモルガン・チェース銀行によると、日米金利差と日本の経
常収支を基に試算した理論値は1ドル=105円台。「中期的に円高に向かう」(棚瀬順哉為替調査部長)という。
 波乱なき日米首脳会談がもたらしたユーフォリア(陶酔感)の有効期限はそう長くないかもしれない。

81 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/14(火) 00:00:40.76 ID:ePpJxfQ7
米国株、続伸で始まる ダウ一時100ドル高、世界株高や政策期待で  
2017/02/13 23:53 日経速報ニュース 652文字
【NQNニューヨーク=川内資子】13日の米株式相場は続伸して始まった。午前9時35分現在、ダウ工業株30種平均は前日比78ドル99セント
高の2万0348ドル36セント、ハイテク株の比率が高いナスダック総合株価指数は同21.042ポイント高の5755.169で推移している。ダウ平均の
上げ幅は一時100ドルを超えた。アジア、欧州の株式相場が総じて上昇し、米市場でも買いが優勢となった。トランプ政権による減税などの経
済政策が動き出し、米景気回復が続くとの期待が根強い。金融、素材関連など業績が景気動向に左右されやすい銘柄への買いが目立つ。
 四半期決算で売上高が大きく増えたイスラエルの後発薬テバ・ファーマシューティカルズが大幅高。アイルランドの製薬大手アラガンが買収
すると発表した脂肪吸引などの医療技術開発を手掛けるゼルテック・エステティクスが急伸。買収を発表したアラガンも小高く始まった。証券会
社が投資判断を引き上げたアップルは上昇し、2015年に付けた最高値に迫った。米長期金利の上昇を受けて、利ざや拡大への期待からゴー
ドマン・サックスやJPモルガン・チェースなどが買われた。建機のキャタピラーや小売りのウォルマート・ストアーズ、化学のデュポンも高い。
 一方、通信のベライゾン・コミュニケーションズが下げた。携帯電話事業で使い放題プランを再導入を発表したことが、採算悪化への警戒感を
誘った。保険のトラベラーズやスポーツ用品のナイキ、日用品のプロクター・アンド・ギャンブル(P&G)が売られている。

82 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/14(火) 06:59:40.23 ID:Hv3lxCJy
メガ銀、フィンテック加速、三井住友・みずほ、仮想通貨に出資、三菱UFJはAI活用。
2017/02/14 日本経済新聞 朝刊
 3メガバンクや大手生保は金融とIT(情報技術)を融合したフィンテック(3面きょうのことば)の取り組みを加速する。みずほフィナンシャルグル
ープ、三井住友フィナンシャルグループの投資会社は仮想通貨取引所の国内最大手に出資。三菱東京UFJ銀行は人工知能(AI)を生かすベ
ンチャーに直接出資した。大手金融はベンチャーとの連携を強め、24時間送金や手数料引き下げといった新たなサービスにつなげる。
 みずほキャピタル、SMBCベンチャーキャピタルと第一生命保険は13日、仮想通貨取引所のビットフライヤー(東京・港)に出資した。出資額
は計約2億円。三菱UFJの投資会社である三菱UFJキャピタルも出資済みで、3メガグループがそろって投資した。
 ビットフライヤーがノウハウを持つ仮想通貨を安全に使う技術を使えば、今は10万円送るのに数千円かかる海外への銀行送金を大幅に安く
できる。ネットを通じ24時間送金できる仕組みを作れる。
 フィンテック技術で仮想通貨と並ぶのがAIを使ったサービスだ。みずほフィナンシャルグループはソフトバンクグループと組み、個人向け融資
の審査に活用。応用範囲は広がっている。
 三菱東京UFJ銀行は中小企業向けの取引先開拓にAIを活用する。2月初旬にAIを使ったデータ分析に強みを持つベンチャー企業のゼノデー
タ・ラボ(東京・渋谷)に出資した。三菱UFJ銀がベンチャーに直接出資するのは初めて。カブドットコム証券と三菱UFJキャピタル、帝国データ
バンクの4社で計6千万円を出資した。
 三菱UFJは年内にも、この技術を使ってグループで抱える過去の取引先の膨大なデータを分析し、投資提案などを始める。マイナス金利下
でも比較的高い利ざやを見込める中小企業取引を増やす起爆剤にする。
 銀行以外の大手金融でもフィンテックの研究を進めている。第一生命はビットフライヤーへの出資を通じ、「生命保険とフィンテックとの融合を
めざす」という。日本生命保険も2016年に米シリコンバレーに社員を派遣。現地ベンチャー企業と連携を模索している。
 政府も国内金融大手とフィンテックベンチャーの連携を後押ししている。銀行法では、健全性維持などの観点から銀行は事業会社に5%まで
、銀行持ち株会社も15%までしか出資できなかったが、17年春にもフィンテック企業を買収できる改正銀行法を施行する。
 米アップル、グーグルなどIT(情報技術)大手がこぞって決済サービスを打ち出すなど、金融の垣根は崩れ始めている。仮想通貨は中央銀行
に取って代わるとの見方すらある。既存の金融大手も自前の技術にこだわらずフィンテックを取り込む必要に迫られている。

83 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/14(火) 07:07:01.34 ID:Hv3lxCJy
マイナス金利、地銀に打撃、7割が減益、4〜12月、外債も大きな重荷。
2017/02/14 日本経済新聞 朝刊 5ページ
 地方銀行の経営をマイナス金利が直撃している。貸し出しで利ざやを稼げなくなったことなどから、上場地銀・第二地銀82行・グループの2
016年4〜12月期決算(一部単体)で7割超の60行が減益となった。収益減を埋めるために残高を増やした米国債もトランプ米政権に端を
発する米長期金利上昇で含み損を抱える事態に陥っている。
 上場地銀82行の純利益の合計額は9900億円。単純計算では前年同期比2%減、5年ぶりのマイナス。地銀再編により一時的に発生し
た特別利益を除くと、実態は2割超の大幅減益となる。
 最も大きな要因はマイナス金利だ。利ざやが縮小し、貸し出しから得られる収益は4%減の2兆542億円となった。宮城県の七十七銀行は
純利益が122億円と34%減。金利の低下で貸し出しから得る収益が6%減少した。「金利の低い融資は減らしたが、貸出金利回りの低下を
跳ね返せなかった」という。
 利ざやだけではない。コンコルディア・フィナンシャルグループは4〜9月期に銀行窓口で最も取り扱いが多かった一時払い終身保険の販売
を、9月末に停止した。マイナス金利で十分な運用利回りを生命保険会社が確保できなくなったため。投資信託の販売が振るわなかったのも
響き、傘下の横浜銀行と東日本銀行の純利益の合計額は23%減の483億円だった。
 国内の収益減を補おうと外債投資を強化した地銀も少なくないが、今回は裏目に出た。静岡銀行は米国債などで250億円の売却損を計上
。純利益は47%減の215億円で、通期予想の380億円に届かないとの見方が広がる。池田泉州ホールディングスも米国債などによる含み
損が153億円にまで膨らんだ。
 含み損はすぐに売却しなければ、最終利益には響かない。すでに株式など有価証券を売却する「益出し」で減益幅を埋める銀行も多い。金
融市場では「外債の評価損益は幅広く悪化している。地銀の資金運用に悩みが増えた」との指摘が多い。

84 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/14(火) 07:09:06.32 ID:Hv3lxCJy
ワンタップバイ、第三者割当増資、みずほ証券など出資へ。
2017/02/14 日本経済新聞 朝刊 7ページ 342文字 書誌情報
 みずほ証券は月内にインターネット専業証券のワンタップバイ(東京・港、林和人社長)に出資する方針を固めた。スマートフォン経由で米国
株を売買できるサービスを手掛けており、みずほ証券は金融とIT(情報技術)を融合したフィンテック分野への投資拡大の一環としてワンタップ
バイと顧客開拓などで連携を検討する。
 みずほ証券がワンタップバイの第三者割当増資を引き受ける見通しだ。出資額は非公表だが6億円前後とみられる。ワンタップバイの株主
であるみずほキャピタルやモバイル・インターネットキャピタル、筆頭株主のソフトバンクも追加出資する予定で、ワンタップバイは合計15億円
程度を調達する見込みだ。
 ワンタップバイは今春に日本の個別株の取り扱いを始める計画で、調達資金は新サービスのシステム開発に使う。

85 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/14(火) 07:10:59.61 ID:Hv3lxCJy
相続関連の金融サービス、地銀・信託銀、連携探る、都市への預金流出に備え、他(地域金融列島発)
2017/02/14 日本経済新聞 朝刊
 「さまよう相続資産」が社会問題になりつつある。三菱UFJ信託銀行によると、高齢者の15%に認知症の症状があり、認知症患者の保有
資産は100兆円を超える。認知症になっても円滑に相続しやすい信託商品が注目を集めている。
 いま、銀行の窓口であるトラブルが多発している。「母親の通帳なのにどうして引き出せないんだ」。ある地方銀行の窓口。60代の男性が
持ち込んだ預金通帳は女性名義だった。銀行のマニュアルでは名義人と手続きに来た人の性別が異なる場合、多額の引き出しを断ることが
できる。トラブルの原因は親が認知症を患い、自分で銀行に来れなくなったからだ。
免許がない弱み
 こうした問題の解決策として脚光を浴びているのが信託商品だ。あらかじめ代理人を決めておけば、お金の引き出しがスムーズになるうえ、
詐欺の防止策にもなる。
 だが大半の地銀は信託業の認可を得ていない。大手信託銀行の代理店として顧客の要望に対応するが、割り切れない思いもある。地銀
から信託銀への預金流出に手を貸すことになるからだ。例えば顧客が成年後見人制度を利用する際に使う後見制度支援信託。後見人は弁
護士が多く、預かった資産を信託銀に移すケースが多い。地銀からみれば、ある日突然、顧客の預金が億円単位で引き下ろされる格好だ。
 後見制度支援信託は2016年9月末時点で約4727億円。13年3月末の約59億円から伸び続け、直近の半年だけでも26%増えた。た
だでさえ人口減による預金流出を警戒する地銀は神経質になる。16年11月末時点でみると、和歌山、奈良、岩手、島根、徳島、愛媛の6県
で預金が前年比マイナスになった。
 地銀側も解決策を探り始めている。福井銀行は1月、銀行機能を持たない信託会社のFPG信託(東京)と代理店契約を結んだ。「大手信託
銀よりもきめ細かく顧客の要望に応えられる。相続人が都市圏在住なら仕方ないが、地元に残るお金は任せてもらいたい」(営業支援グルー
プ)と期待する。奈良県の南都銀行は16年12月、地銀として10年ぶりに信託業の認可を取得した。
独自商品名OK
 信託銀も地銀との提携に前向きだ。地銀は地方の優良顧客を抱え、信託商品の普及に必要な連携相手。三菱UFJ信託銀の池谷幹男社
長は「信託商品を使った顧客の相続先情報を預金を持つ地銀と共有する仕組みを検討中」と打ち明ける。
 みずほ信託銀行は16年10月、新方式で北海道銀行と遺言代用信託の代理店契約を結んだ。地銀が独自の商品名を付けられるうえ、み
ずほ信託銀が引き受けた資金は北海道銀の口座に預けるため、地銀に預金が戻る。2月には北洋銀行が取り扱いを始めるなど、今後も提携
地銀を増やす。
 みずほ信託銀の中野武夫社長は「信託商品は開発余地が大きい。相続や資産・事業承継絡みの品ぞろえを充実させたい」と力を込める。
地銀と足並みをそろえようとする信託銀の戦略の巧拙も問われそうだ。(高見浩輔、小野沢健一)
 横浜銀行は窓口で新たに期間6カ月の定期預金を10万円以上預け入れた人を対象に、抽選で三浦半島の観光を楽しめる切符や食事券
が当たるキャンペーンを始めた。地元自治体の観光振興に協力し、顧客との接点も増やす。金利も優遇し、直近で年0・01%の金利を初回の
6カ月間は年0・05%に引き上げる。預入額は10万〜1000万円。5月31日までの期間中に4000〜5000件の獲得を見込む。
 第四銀行は創業後5年未満の法人・個人を対象に、元本の返済を従来よりも長い最長3年まで据え置き、300万円以上借り入れた場合は
初回限定で専門家に無料相談できるクーポンが付いた融資の受け付けを始めた。コンサルティング会社のビザスク(東京・新宿)と提携し、民
間企業の役職員や退職者が、銀行員の対応できない相談に乗る。起業家を多方面から支え、有力取引先の候補を掘り起こす。

86 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/14(火) 07:13:20.53 ID:Hv3lxCJy
医薬品業界、米英が翻弄、トランプ政権やEU離脱、人材確保・新薬開発に影響。
2017/02/14 日本経済新聞 朝刊 8ページ 1712文字 書誌情報
 米欧製薬大手がトランプ米政権の誕生と英国の欧州連合(EU)離脱決定に揺さぶられている。規制緩和、薬価引き下げを打ち出す米政権
については、開発を担う人材の入国制限や先端医療に懐疑的な姿勢などに不信感が残る。メイ英政権が単一市場からの強硬離脱を決めた
欧州では、英国と欧州大陸との人の移動やロンドンにある新薬審査に関わる機関の移転がリスクだ。人材の流動性や研究開発のしやすさが
魅力だった米英の動向は各社の競争力を左右しかねない。
 「米国にあなた方の企業、製造拠点を戻したい」。1月31日、米国のメルクやイーライ・リリー、ジョンソン・エンド・ジョンソンなどの幹部と会談
したトランプ大統領はこう述べた。新薬承認期間の短縮や規制緩和、税制改革を約束するのと引き換えに生産の米国回帰や薬価引き下げを
求める「アメとムチ」だ。
 会談後、メルクのケン・フレージャー最高経営責任者(CEO)は「税制改革やコストを上昇させる時代遅れな規制の撤廃。最終的な目標は米
企業の技術革新と成長を促すことだと話し合った」と明かした。米国研究製薬工業協会(PhRMA)は改革が実施されれば「今後10年間で35
万人の雇用を生み出せる」とまで言及した。
 とはいえ「取引」が交渉の前提のトランプ流は先が読みにくい。大統領就任前には「製薬企業は人殺しの罪を逃れている」と非難し、不当に
高いとして薬価引き下げに強い意欲を見せていた。
移民制限を懸念
 業界の懸念の一つは米政権が制限に動く就労ビザの問題だ。知識集約型のヘルスケア産業はIT(情報技術)と並び世界中から人材を集め
てきた。ロシュ(スイス)のセヴリン・シュヴァンCEOは「我々の産業は保護主義とは対極にあり、優秀な人材が集まりやすいインフラが整った
国が強い。米国やスイスはそれで成功してきた」と評する。バイオ医薬品など米国で事業拡大しようという新興企業には、人材確保が難しくな
るのは痛手だ。
 より根深い不信感もある。「トランプ政権が本質的に生命科学の価値、科学的な手法の意味を理解しているか見極めたい」。表向きトランプ
政権の規制緩和を歓迎する業界だが、欧州製薬大手の幹部は声を潜めて語る。
 トランプ政権は、キリスト教保守派のペンス副大統領が受精卵から作る胚性幹細胞(ES細胞)研究に反対。がんの免疫療法の研究などオ
バマ政権が進めた施策にも慎重だと報じられている。
 免疫療法やワクチンは米欧大手が成長分野とみて近年は研究開発で重点投資してきた。「薬価引き下げ圧力以上に影響が大きいかもしれ
ない」(先述の幹部)。米国で投資を続けていいのかと戸惑いが広がる。
 英国でもメイ首相がEU強硬離脱を選び、欧州大陸との人材交流のハードルが上がる懸念がある。英国はオックスフォード大学などの有力大
学・研究機関を軸に米国と同様に世界中から人材を集めてきた。製薬産業の研究開発投資は年42億ポンド(約6千億円)と英国全体の2割強。
人材が国外流出すれば、英国には重大な影響が生じる。
審査機関が移転
 メイ氏は何度も「生命科学は英国の基幹産業」と強調し、引き留めに動いてきた。離脱決定後も英グラクソ・スミスクラインが国内のバイオ医
薬品増産など、ノボノルディスク(デンマーク)が糖尿病の研究投資を決定。英製薬産業協会(ABPI)のマイク・トンプソンCEOは「今のところ
悪い影響は出ていない」と胸をなで下ろす。
 今後のポイントの一つが製品開発に密接に関わる新薬審査だ。ロンドンを拠点にEU域内の医薬品行政を担う欧州医薬品庁(EMA)は移転
することになる。
 ABPIのトンプソン氏は「英国での審査がより早くなる効果が見込める半面、EUとどう協調し市場アクセスを確保するかという課題は残る」と
語る。
 英国のEU離脱には、先端医療に懐疑的な姿勢をにじませる米政権ほどの強い懸念は聞かれない。ただし英国市場単独では魅力に乏しい
のは明らか。EUと付かず離れずで魅力を高められるのか、難局は続きそうだ。
 フランクフルト=加藤貴行、ニューヨーク=〓橋里奈

87 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/14(火) 07:29:54.56 ID:MkBeT3zo
日本株ADR13日、買い優勢 三井住友FGとホンダが高い
2017/02/14 06:23 日経速報ニュース 196文字
【NQNニューヨーク=古江敦子】13日の米国株式市場で日本株の米預託証券(ADR)は買い優勢だった。
同日の日米株式相場がともに上昇し、日本株ADRに買いが広がった。外国為替市場で円安・ドル高が進み、
日本企業の輸出採算が改善するとの見方から買われた面もあった。三井住友FGが2%近く上昇し、ホンダ
とトヨタが高く終えた。野村、三菱UFJ、京セラなども上げた。一方、NTTとNTTドコモは下落した。

シカゴ日本株先物概況・13日
2017/02/14 07:08 日経速報ニュース 219文字
【シカゴ支局】13日の日経平均先物は3日続伸した。3月物は前週末比165円高の1万9505円で取引を終えた。
13日の大阪取引所の終値を65円上回った。
 前週末の日米首脳会議を無事に通過し、円安と米株高を好感した買いが続いた。トランプ米政権による経済
政策への期待から米株式が連日で最高値を更新し、円安が進んだ。この日の3月物高値は1万9530円、安値は1万9365円だった。
 推定売買高は3万5289枚(夜間電子取引、日中電子取引を含む)。

88 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/14(火) 07:38:27.24 ID:MkBeT3zo
米国株、ダウ続伸し142ドル高 連日で最高値、S&P500の時価総額20兆ドル突破
2017/02/14 06:32 日経速報ニュース 1178文字
【NQNニューヨーク=神能淳志】13日の米株式市場でダウ工業株30種平均は3日続伸した。終値は前週末比142ドル79セント(0.7%)高の2
万0412ドル16セントと、連日で過去最高値を更新した。トランプ米政権の経済政策への期待が根強く買いが続いた。金融規制の緩和が前倒
しされるとの思惑もあって米銀株が大幅高となり、相場全体を押し上げた。
 トランプ米大統領が近く税関連の重要な発表を行うことを明らかにしてから株高の勢いが増している。税制改革では法人減税などが盛り込
まれる見込みで、景気を刺激する経済政策が具体的に進むとの期待が建機のキャタピラーや航空機のボーイングといった景気敏感株の買い
を誘った。
 前週末には米連邦準備理事会(FRB)が銀行監督を担ってきたタルーロ理事の早期退任を発表。トランプ大統領は2008年のリーマン・ショッ
クを受けた米金融規制改革法(ドッド・フランク法)を抜本的に見直す大統領令に署名済み。規制緩和が前倒しされるとの思惑でJPモルガン・
チェース、ゴールドマン・サックスなどの米銀株に買いが集まった。
 ゴールドマンが目標株価を引き上げたアップルは1%近く上げ、2015年4月に付けた株式分割考慮後の上場来高値に迫った。月初に発表し
た四半期決算で売上高などが市場予想の期待に届かず下落していたアマゾン・ドット・コムも一時、決算発表直前の水準まで戻した。成長期
待の高いハイテク株に買いが増えたことも市場を強気に傾けた。
 ハイテク株の比率が高いナスダック総合株価指数は5日続伸。前週末比29.829ポイント(0.5%)高の5763.956で終え、連日で最高値を更新

 多くの機関投資家が運用の参考指標とするS&P500種株価指数も最高値を付け、米メディアによると採用銘柄の時価総額は初めて20兆ド
ル(約2280兆円)を上回った。
 業種別S&P500種株価指数は全11業種のうち10業種が上昇した。「金融」「資本財・サービス」の上げが目立ったほか「素材」なども高い。
一方で「電気通信サービス」が下落した。
 アイルランドの製薬大手アラガンが高い。取引開始前には痩身機器を手掛けるゼルティック・エステティクスを約25億ドルで買収すると発表し
、業容拡大を期待した買いが優勢だった。
 取引開始前に発表した四半期決算で1株利益などが市場予想を上回ったイスラエルの後発薬大手のテバ・ファーマシューティカル・インダス
トリーズも買われた。ダウ平均ではIT(情報技術)機器のシスコシステムズや半導体のインテルなども上げた。
 一方で、通信のベライゾン・コミュニケーションズが安い。携帯電話の定額・使い放題のプランを再開すると発表し、採算が悪化するとの警戒
が売りを促した。ダウ平均では小売りのウォルマート・ストアーズやスポーツ用品のナイキなどが下げた。

89 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/14(火) 09:27:20.21 ID:hZMtsdHL
主な成り行き注文(東証・前場)ミネベア66万株の買い越し
2017/02/14 09:02 日経速報ニュース 125文字
 14日の東証1部の前場寄り付き前の成り行き注文で、主な買越銘柄はミネベア66万株、三菱UFJ62万株、
Jディスプレ11万株などだった。
 一方、主な売越銘柄は野村14万株、ニコン10万株、パイオニア9万株などだった。

90 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/14(火) 12:43:07.88 ID:JYAQUgZB
主な成り行き注文(東証・後場)東芝170万株の売り越し
2017/02/14 12:27 日経速報ニュース 118文字
 14日の東証1部の後場寄り付き前の成り行き注文で、主な売越銘柄は東芝170万株、三井物6万株、
野村4万株などだった。
 一方、主な買越銘柄はみずほFG83万株、ゆうちょ銀4万株、コマツ3万株などだった。

91 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/14(火) 13:54:35.82 ID:JYAQUgZB
<東証>メガバンクが下げ幅拡大 東芝向け融資に懸念
2017/02/14 13:50 日経速報ニュース 290文字
(13時45分、コード8316)午後に売りが加速している。三井住友FGは前日比49円(1.1%)安の4510円まで下落した。三菱UFJやみずほFG
も午後に入ってきょうの安値を付けた。きょう12時に予定していた東芝(6502)の決算発表が遅れ同社の先行き不透明感が急速に強まり、東
芝向けの融資を持つメガバンクにも警戒感から売りが出ている。
 2016年9月末ベースの東芝向けの貸し出しが多い大手行では、対自己資本の比率は三井住友信託銀行が3%台(金額は750億円)と大き
い。三井住友銀やみずほ銀も自己資本の1%強に当たる1100億円を融資している。

92 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/14(火) 14:28:07.03 ID:gQwJ7a1i
金融庁「市場の変化に応じ迅速な意思決定を」、大手行に要請

[東京 14日 ロイター] - 金融庁は14日、1月12日に行われたメガバンクなど主要行との意見交換会で、市場の変化に合わせて意思決定
をタイムリーに行う態勢の構築を求めていたことを明らかにした。金融庁が、銀行など業界団体と定期的に行っている意見交換会で示した主
な論点を初めて公表した。

公表された資料によると、米大統領選後の米長期金利上昇局面での銀行の取り組みについて金融庁の出席者は「市場の流れの変化を敏感
に感じ取り、トップダウンで迅速に外債ポジションを落とした金融機関と、市場の動向を見極めるとして損失を拡大させたところで対応に顕著な
差が見られた」と指摘、タイムリーな態勢構築の重要性を指摘していた。

このほか、地銀(1月18日)、第二地銀(同19日)、信用組合(同26日)との意見交換会では、顧客本位のビジネスモデルがテーマの一つと
なった。金融庁の出席者は「今後のビジネスモデルの持続性が見通せない金融機関に共通するのは、地元における活動が、地域の企業や
地域経済の発展に十分に貢献できていないこと」と指摘。「ビジネスモデルの転換は一朝一夕には不可能」で、健全性の問題が顕在化する
前に、自らの状況を分析し、必要な対策を取ることが重要との認識を示していた。

93 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/14(火) 15:08:43.13 ID:gQwJ7a1i
トランプ相場を読む(1)、米雇用創出で株高続く可能性。
2017/02/14 日本経済新聞 夕刊 5ページ 749文字 書誌情報
 トランプ米大統領の就任以降も世界的に株式相場は上昇基調にあります。ただ、トランプ氏の予測不能な言動が先行きの不透明要因にも
なっています。相場の先行きをどう読むべきか、日本株に影響を及ぼす米国株を軸に、経験則も踏まえて東海東京調査センターの隅谷俊夫
投資戦略部長に解説してもらいます。

 減税やインフラ投資などトランプ氏の景気刺激策に期待し相場が上昇する「トランプ・ラリー」が続いています。ただトランプ氏の保護主義的
な通商政策や自由奔放な言動が相場の不安定要因になっているのも事実です。全8回の連載では前半を「グッド・トランプ」として相場への
好影響をみて、後半は「バッド・トランプ」、すなわち不安材料を説明しようと思います。
 トランプ氏は「米国第一」を標榜し、特に米国内の雇用創出を最優先課題に掲げています。企業への半ば強引な要請ぶりを見ると、米国の
失業率は今後も低下しやすいとみています。1月は4・8%でしたが、まだ低下余地はあります。住宅バブルの2007年には4・4%、IT(情報
技術)バブルの00年には3・8%まで低下しました。
 グラフの通り米失業率と米国株は逆相関です。失業率が低下傾向なら、米国株は上昇基調だと言えます。
 米国企業の景況感が一段と改善している点も注目です。米サプライマネジメント協会(ISM)の製造業景況感指数は1月に56・0と好不況
の分かれ目の50を大きく上回りました。50を超えれば米国株は上昇基調になりやすいと言われています。確かに、トランプ氏の言動や手
法には疑問も感じますが、失業率と景況感に絞れば今後もラリーが続くとみていいでしょう。

94 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/14(火) 19:07:57.82 ID:UsPe5GEe
このキチガイの目的はなんなの?

95 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/14(火) 21:39:37.35 ID:6hSpTF3y
東芝専務、取引先銀行「真摯に支援賜りたい」 あす説明
2017/02/14 19:21 日経速報ニュース 108文字
 東芝の平田政善代表執行役専務は14日夜に都内で開いた会見で、取引先の銀行について「真摯にご支援賜りたい」と述べた。
「あす銀行に集まってもらい、(会社の現状を)説明したい」という。

96 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/14(火) 21:44:12.25 ID:6hSpTF3y
「短期売買排除」の弊害 市場の流動性、下がる恐れ スクランブル
2017/02/14 21:30 日経速報ニュース 1254文字
 14日は2016年4〜12月期決算発表の最終日。個別株の値動きに目を移すと、決算を受けて乱高下する銘柄が株式市場で目立った。「短期
志向」を抑えようとするほど、その動きを増長。皮肉な結果に陥っている。
 「こんなに株価が動く発表内容とは思えないんですが」。14日午前、ある大手証券のトレーダーは苦笑いした。一例は前日取引終了後の決
算で通期業績を上方修正したアルバック。値幅制限の上限(ストップ高水準)となる17%高となり、同じく上方修正組のミネベアミツミも17%上
昇。半面、赤字拡大を発表したニコンは15%安となった。
 決算発表後の反応がかつてないほど大きくなっているのは、データでもはっきりしている。ゴールドマン・サックス証券の建部和礼氏は市場
予想と実際の決算結果が5%以上離れた「サプライズ銘柄」の株価の動きを分析。直近1年のサプライズ銘柄の株価反応幅がそれまでの平
均に比べ、約2倍に拡大していることを明らかにした。
 なぜ決算後に株価は大きく動くようになったのだろう。理由は2つある。1つ目は当局の指導で、約1年前から証券会社や運用会社のアナリ
ストが「プレビュー取材」と呼ぶ決算前の企業取材を一律自粛するようになったことだ。
 2つ目は、決算後に業績の方向に従って順張りで投資する短期筋が市場の売買を席巻するようになったことだ。出てきた数字に対して違っ
た見方をする投資家の層が薄いため、勢い株価は一方向に大きく振れる。
 「最近の市場の短期志向は中長期的な企業価値向上の妨げになる」。政府のここ数年の審議会や研究会の報告書を見ると、投資家の短
期売買を排除すべき悪者とみなす議論が盛んだ。こうした議論の流れに経営者の一角も同調。投資家の短期志向を増長するだけとして四半
期決算の見直しを主張する勢力も存在する。
 だが、市場はもっと先を行く。ビッグデータ解析の東大発ベンチャーであるナウキャスト(東京・千代田)は昨年秋、驚くべき企業の業績予想モ
デルを開発した。マクロ経済情報や決算情報などビッグデータを人工知能(AI)の機械学習を使って解析。まずは100社あまりの消費財・食品
メーカーを対象に業績進捗をリアルタイムで把握し、業績の変動をいち早く予想するモデルだ。
 テストでは決算結果とAI予想値の乖離(かいり)は平均約3%。かたやアナリスト予想は5%以上離れていた。まだ試作版だが、複数の海
外ヘッジファンドが同モデルを使って売買を始めたという。AI利用も短期志向と切り捨ててしまえば、投資家は東京市場を素通りしかねない。
 マネックスグループの松本大会長は「税率を上げて短期売買を制限するような議論も出ているようだが、そうすれば流動性が下がり、長期
投資家の保有株も下がってしまう」と警鐘を鳴らす。誰もが好きに売買できる流動性が株価を支えていると考えるためだ。
 流動性は一度なくなればなかなか戻ってこない。日本株市場がバブル崩壊後に得た重要な教訓だ。短期売買を制限する前にやることはい
くらでもある。

97 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/15(水) 06:05:48.71 ID:JbKgm+yS
東芝、協調融資継続きょう要請へ、金融機関向けに説明会。
2017/02/15 日本経済新聞 朝刊 3ページ 286文字 書誌情報
 東芝は15日に開く金融機関向け説明会で、協調融資の継続を要請する。2月末までの継続を求めてきたが、少なくとも1カ月以上の延長を
求める。主力取引行は応じる見込みだが、債務超過転落が確認されたことで地銀が慎重姿勢を強める公算が大きい。
 関係者によると、焦点は約3500億円の協調融資。大手行を中心に約2800億円、地銀を中心に約700億円融資している。三井住友銀行
やみずほ銀行など主力行は資金繰りを支え経営再建を確実にするため、融資継続に応じる見込み。
 東芝の度重なる巨額赤字の計上や不透明な情報開示に対する不満も銀行団の間では根強く、来年度以降の資金繰りも綱渡りの様相だ。

98 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/15(水) 06:11:18.68 ID:JbKgm+yS
S&P、キヤノン格付けを1段階引き下げ。
2017/02/15 日本経済新聞 朝刊 11ページ 285文字 書誌情報
 米格付け会社S&Pグローバルは14日、キヤノンの長期会社格付けを「ダブルA」から「ダブルAマイナス」に1段階引き下げたと発表した。
プリンターやカメラが市場の成熟に直面し、収益性が長期にわたり低下傾向にあるためという。格付けの見通しについては「安定的」とした。
 これまでキヤノンの格付けはトヨタ自動車などを上回り、国内事業会社で最上位だった。今回の格下げでS&Pが「ダブルA」以上を付与す
る国内事業会社はなくなる。
 「ダブルAマイナス」の格付けはトヨタやNTTに並ぶ。キヤノンは幅広い製品で世界シェア1〜2位を占め財務も強固なことから、国内で最も
高い位置付けは維持する。

99 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/15(水) 06:17:48.19 ID:JbKgm+yS
日本株ADR14日 売りが優勢 NTTが下落、LINEは上昇
2017/02/15 06:09 日経速報ニュース 152文字
【NQNニューヨーク=横内理恵】14日の米株式市場で日本株の米預託証券(ADR)には売りが優勢だった。同日の日経平均が下落したため
、日本株のADRには売りが目立った。NTTやNTTドコモが下落。みすほFGや野村、三菱UFJや三井住友FGといった金融関連銘柄も下げた
。一方、LINEが上昇、トヨタも小高い。

100 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/15(水) 06:19:07.27 ID:JbKgm+yS
米国株、ダウ4日連続で最高値 銀行株けん引、アップルも高値 
2017/02/15 06:12 日経速報ニュース 407文字
【NQNニューヨーク=森田理恵】14日の米株式市場でダウ工業株30種平均は4日続伸した。前日比92ドル25セント高の2万0504ドル41セント
(速報値)で終え、4日連続で過去最高値を更新した。米連邦準備理事会(FRB)のイエレン議長が議会証言で年前半の追加利上げに積極
的な姿勢を示した。米金利の上昇を受けてゴールドマン・サックスなど銀行株が買われ、相場全体をけん引した。アップルなど好業績が期待さ
れる大型株への買いが続いたことも、投資家心理を一段と強気に傾けた。
 トランプ政権による大型減税など経済政策への期待も根強い。ダウ平均は取引終盤に上昇の勢いが強まり、高値圏で終えた。
 ハイテク株の比率が高いナスダック総合株価指数は6日続伸し、前日比18.616ポイント高の5782.572(速報値)で終えた。機関投資家が運
用の指標とするS&P500種株価指数もあわせ、主要3指数が4日続けて最高値を同時に更新した。

101 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/15(水) 09:13:29.83 ID:EesAmFib
主な成り行き注文(東証・前場)東芝1109万株の売り越し
2017/02/15 09:00 日経速報ニュース 135文字
 15日の東証1部の前場寄り付き前の成り行き注文で、主な買越銘柄は三菱UFJ142万株、みずほFG92万株、
日立43万株、IHI36万株などだった。
 一方、主な売越銘柄は東芝1109万株、ブロドリーフ9万株、セブン銀5万株などだった。

102 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/15(水) 09:45:37.72 ID:EesAmFib
<東証>第一生命HDなど金融株が高い 米早期利上げ観測で
2017/02/15 09:34 日経速報ニュース 432文字
(9時25分、コード8750)大幅に反発している。前日比114円(5.4%)高の2242円50銭まで上昇し、連日で昨年来高値を更新した。14日のイエ
レン米連邦準備理事会(FRB)議長による米上院での証言がタカ派寄りと受け止められ、米長期金利が上昇。世界的な金利上昇が収益拡大
につながるとの思惑から、日本市場でも金融株に買いが集まっている。
 東京海上やT&Dなど保険株は軒並み大幅高となり、三菱UFJや野村も高い。業種別東証株価指数(TOPIX)では保険、銀行、証券の3業
種が上昇率で上位を占めている。ちばぎんアセットマネジメントの加藤浩史運用部部長は「世界的な利回り曲線のスティープ化(長短金利差の
拡大)は今年の金融株の投資テーマ」と指摘する。
 第一生命HDは14日の取引終了後に2016年4〜12月期の連結決算を発表。純利益は前年同期比6%増の1835億円だった。低金利で国内
の保険販売は減ったが、海外保険事業の収益が伸びた。

103 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/15(水) 12:09:55.72 ID:QR8QlaZ+
東証前引け、反発 市場心理が改善、金融株の上げ目立つ
2017/02/15 11:52 日経速報ニュース 815文字
 15日午前の東京株式市場で日経平均株価は反発した。前引けは前日比234円52銭(1.22%)高の1万9473円50銭だった。14日にイエレン
米連邦準備理事会(FRB)議長が利上げに前向きな姿勢を示し、円相場が1ドル=114円台まで円安・ドル高に振れた。前日の米市場では主
要株価指数がそろって最高値を更新しており、東京市場でも投資家心理が強気に傾いた。

 JPX日経インデックス400、東証株価指数(TOPIX)は反発した。それぞれ前日終値からの上昇率は1%を超え、取引時間中として1月5日
に付けた昨年来高値を上回った。

 イエレン議長は14日、米上院の証言で利上げについて「今後数回の会合で判断する」と述べた。多くの市場参加者の間で(利上げに前向き
な)タカ派的な内容との受け止めが広がった。米長期金利の上昇と歩調を合わせて円安・ドル高が進み、15日の東京市場では企業業績が改
善するとの見方から輸出関連を中心に買いが入った。

 もっとも、日経平均が1万9500円の節目に迫る場面では上値の重さも意識された。戻り待ちの売りに加え、目先の利益を確定する目的の売
りが出て上値を抑えた。

 前引け時点の東証1部の売買代金は概算で1兆1161億円、売買高は11億2174万株だった。東証1部の値上がり銘柄数は全体の7割強の
1491、値下がりは407、変わらずは102だった。

 三菱UFJ、三井住友FG、みずほFGなどメガバンクが高い。第一生命HDや東京海上、T&Dなど保険株の上昇も目立った。米投資ファンド
の買収を決めたと発表したソフトバンクも買われた。半面、前日に2016年4〜12月期に4999億円の最終赤字になったようだと発表した東芝の
売りが膨らんだ。16年12月期の業績が振るわなかったシマノも安い。

 東証2部指数は反発した。ビルト工、マーキュリア、フライトHDが上昇し、RVHや朝日インテクが下げた。

104 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/15(水) 12:35:49.39 ID:QR8QlaZ+
主な成り行き注文(東証・後場)U―NEXT65万株の買い越し
2017/02/15 12:29 日経速報ニュース 140文字
 15日の東証1部の後場寄り付き前の成り行き注文で、主な買越銘柄はU―NEXT65万株、みずほFG36万株、
りそなHD21万株、三菱UFJ18万株などだった。
 一方、主な売越銘柄は東芝41万株、カルソカンセ7万株、Jディスプレ1万株などだった。

105 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/15(水) 13:07:46.64 ID:njWjD4Kn
任天堂の初心者買い豚クズカスどもは情けねーな〜wwwまさに自業自得ザマアねぇ〜www

己のセンスと技術と読みと運の無さを棚に上げ、大先輩カリスマトレーダーの忠告をシカトしてっからそうやって含み損莫大で必死になるわけよ!www
追証退場樹海ランGOくるぅぅううう!!!www
THE、ざ、ザマァあああああ!!!!!www

「弱い犬ほどよく吼える」とは上手く言ったもんよのぅクククwwwまさに負け犬やわwww
少しでも上げると威勢よく調子の乗って吠えるが、下げると顔面蒼白で震えて意気消沈してやがるwwwホンマにクズカスやなぁwww初心者買い豚アホンダラwww超絶ウケるぜえ!!www


日足チャートや一目均衡表、決算表や信用買い残、先物や為替の見方、重要なトレード技術や信用取引の危険性も知らねー初心者買い豚アホンダラが浮かれてるぜええええwww
こんなん見りゃ〜
http://lqi.biz/2ch-upload_pic_image-20161221-001_jpg
いかに外人がガチャなんかに興味ねーのか分かるだろーよ

弱小クズカスどもの威勢だけで株価が上がったら天地ひっくり返っちゃうぜええええwww
ザマァすぎてマジで超絶ウケるぜぇwwww

大先輩カリスマトレーダーWINさんはやっぱスゲ〜!!任天堂空売り予想100%的中!!!ww

【完全版】『日本株式市場で総資産1億円達成!!!』
ttp://worldmatefan.blog119.fc2.com/blog-entry-291.html?sp
大先輩の忠告を素直に聞いて空売り入れときゃ〜稼げてるものを、シカトこいてるからそうやって大損するんやで!www

含み損莫大で顔面蒼白で震えて眠る日々に乾杯!!!www今月か来月には退場やなぁwww超絶飯ウマ!!!
THE、ざ、ザマアあああああ自業自得www

退場したら真面目に働いて親孝行してやれよアホンダラカス!www
任天堂で追証退場樹海ランGO!!!!!

落ちてる時は沈黙してる初心者買い豚クズカスは超絶ウケるなww
だからあれほど空売り入れとけよって忠告してやったのによwwザマァねえww

大先輩の忠告どおりに前から空売り入れときゃ〜SWITCH発表会から決算後の下落と、おまえがいま損してる以上に稼げてたハズだろうに!www大先輩の忠告は素直に聞くもんだぜ!!

今月か来月には資金溶かして追証退場樹海ランだろうが、今後は真面目に働いて親孝行してやれよなクズカス野郎www
ミジメすぎてTHE、ざ、ザマアああああww超絶ウケるww任天堂で追証退場樹海ランGO!!!!!!!!!!wwww

wwww超絶腹いてwwww超絶ウケるザマアwwww今月中に確実に20000円以下割れやでぇ!www威勢よく吼えてた初心者クズカスども退場!!!www

追証退場樹海ランへレッツGOGO!!!!!www
THE、ざ、ザ、ザマァあああああwwwww
退場したらしっかり親孝行してやれよー!!!wwww
超絶〜今日も飯ウマ寿司ウマやー!!!!!wwww
http://i.imgur.com/572JQNy.jpg
http://i.imgur.com/TN7myYQ.jpg
http://i.imgur.com/VvUVIkF.jpg
http://i.imgur.com/0MhPkyS.png

106 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/15(水) 13:25:08.85 ID:QR8QlaZ+
<東証>東芝がもみ合い 個人は押し目買い 銀行は融資継続へ
2017/02/15 12:57 日経速報ニュース 408文字
(12時50分、コード6502)大幅に続落している。午前中に一時、前日比30円60銭(13%)安の199円20銭まで下落したが、午後に入ってからは
200円台を維持し、安値圏でもみ合っている。連日の急落で短期的な反発を期待する個人投資家が押し目買いを入れているとの指摘がある。
 SBI証券が公表する15日前場の店内の売買動向では買いが63億8836万円に対し、売りが55億8204万円と8億円程度の買い越しだった。
松井証券の窪田朋一郎シニアマーケットアナリストは「松井証券の店内売買でもやや買い越し」と話す。
 東芝は15日に三井住友銀行やみずほ銀行など取引のある銀行に対し、都内で説明会を開いた。米原発事業での損失が7000億円超となっ
た経緯などを説明し、2月末が期限となっている同社向けの協調融資の延長などの支援を要請したとみられる。主力行は協調融資の継続に
応じたと伝わっている。

107 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/15(水) 13:26:08.48 ID:QR8QlaZ+
株、「バリューの逆襲」第2幕 イエレン発言で動き出す投資家
2017/02/15 12:59 日経速報ニュース 1123文字
 投資家が再び日本株に資金を振り向け始めた。15日午前の東京株式市場で日経平均株価は反発し、上げ幅は250円を超える場面があっ
た。前日は東芝の決算発表の延期で日本株を敬遠する向きもあったが、ムードは一転した。買いをためらっていた投資家たちの背中を押した
のは、イエレン米連邦準備理事会(FRB)議長の思わぬ「タカ派」発言だ。東京市場では金融株や輸出株など、バリュー(割安)株の逆襲が
再び起きつつある。

 「イエレン議長の発言を受けて一部の海外投資家が動き出した」(国内証券のセールストレーダー)。イエレン議長は14日に米上院銀行委
員会で証言に立った。投資家が反応したのは、利上げについて「今後複数回の会合で判断する」と述べた点だ。市場参加者の見立てより(
利上げに前向きな)タカ派との受け止めが広がった。

 発言を受けて米金利が上昇し、為替の円安・ドル高が進んだ。これが号砲となり、15日の東京株式市場ではバリュー株への資金集中が鮮
明になった。低PBR(株価純資産倍率)銘柄で構成するTOPIXバリュー指数は、15日午前に前日比1.42%上昇し、2カ月ぶりに昨年来高値
を上回った。一方、高PBR株で構成するTOPIXグロース指数は0.79%高にとどまった。

108 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/15(水) 14:54:45.84 ID:Xc7HIjmk
トランプ相場を読む(2)、「企業寄り」なら株高の法則。
2017/02/15 日本経済新聞 夕刊
 トランプ米大統領は頻繁に米主要企業の幹部と会い、雇用創出を要請しています。代わりに法人税減税や規制緩和を約束するなどその姿
勢は「企業寄り」です。過去、大統領が企業寄りなら株高、という法則があり、典型はロナルド・レーガン氏でした。
 米ダウ工業株30種平均はレーガン政権以降、今日まで上昇基調です。1983年から99年までを見ると大統領選の翌年、つまり新大統領
が就任、または現大統領が再任した年に上昇が目立ちます。2000年以降も同じ傾向です。
 一般的に共和党出身の大統領が企業寄り、民主党は労働者寄り、と区分できますが、近年の民主党も企業寄りでした。共和党政権に反感
を持つ層からの支持で当選したビル・クリントン氏はIT(情報技術)産業を支援し、産業構造を変えました。バラク・オバマ氏も反共和党勢力の
支持で「チェンジ」を唱えて当選しましたが、就任後はリーマン・ショックで実質破綻した自動車や金融機関、住宅業界などに公的資金を投入し
ました。米連邦準備理事会(FRB)との協調路線で金融危機を抜け出し、在任8年間でダウ平均を上昇させています。
 この法則に立てば、トランプ氏が大統領に就任した17年も上昇の確率が高そうですが、FRBとの関係が不安材料です。積極財政と金融引
き締めは表裏一体の関係にあります。レーガン政権以降のダウ平均が上昇基調にあるのは、ボルカー、グリーンスパン、バーナンキ、イエレン
という歴代のFRB議長との連携があったからこそです。トランプ相場が続くには、18年2月に任期切れとなるイエレン氏との協調がカギを握りま
す。関係を築けずFRBの金融引き締めペースが加速すると、相場上昇は望みにくくなるでしょう。

109 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/15(水) 19:16:05.98 ID:2PgARWHJ
このキチガイの目的はなんなの?

110 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/15(水) 20:03:31.56 ID:t8ntfHJo
2chに対する嫌がらせ

111 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/15(水) 20:25:04.96 ID:qkmJ+9Xw
コピペすると快感を感じる性癖

112 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/15(水) 21:50:40.86 ID:UaQ9+xaW
読めぬ為替より競争力 長期投資家の視点に変化 スクランブル
2017/02/15 21:44 日経速報ニュース 1192文字
 15日の東京株式市場は反発したが、熱気に乏しかった。この日は円安が追い風となったが、ソシエテ・ジェネラル証券の杉原龍馬株式営業
部長は「円安頼みの日本株に対して顧客は冷静だ」と話す。市場では、トランプ米大統領の心の内が読めない為替相場よりも長期の競争力を
重視する投資家がじわり増えている。
 「為替相場は予想できず、顧客に責任を取れない」。英系のアバディーン投信投資顧問でインベストメント・マネジャーを務める窪田慶太氏は
こう話す。
 同社が運営するファンドでは、円相場によって収益が大きく振れるマツダや富士重工業のような銘柄は円安効果でたとえ大幅増益が見込め
ても組み入れないという。窪田氏は「投資対象にするかどうかのカギは技術とブランド力を背景にした長期的な競争力」と投資哲学を語る。
 長期競争力をどう予測すべきか。トムソン・ロイターは、アナリストによる今後3〜5年の1株利益の年成長率の予想平均値をまとめ、長期成
長率として公表している。
 アジアの大型株を組み入れたダウ・ジョーンズ・アジア・タイタンズ50指数では、日本企業は長期成長率上位10社に4社がランクインする。日
本勢のトップは長期成長率24.2%のホンダだ。一方、同じ自動車でもトヨタ自動車は2.9%、日産自動車は9.8%にとどまる。
 ホンダに投資する窪田氏は「主力車種『シビック』のモデルチェンジに成功し、外注部品の採用増加で原価低減も進んでいる」と前向きに評価
する。
 株価も好調だ。ホンダは2016年末比の株価騰落率が6.3%高と日産自(4.1%安)やトヨタ(5.6%安)、マツダ(15.8%安)などを大きく上回る。
 一方、電機ではソニーやサムスン電子に対して、キヤノンの長期成長率がマイナス9.3%と低さが目立つ。
 ただ世界は広い。アマゾン・ドット・コムは長期成長率見通しが37.8%に達する。米企業は株主から高い自己資本利益率(ROE)を求められ
る。このため「1ドルの投資で何セント回収できるか、経営陣は投資効率に極めてシビアだ」(三菱UFJモルガン・スタンレー証券の三浦洋平
投資ストラテジスト)。これに対し、日本では不採算事業の継続や、買収企業の減損損失計上の例が珍しくなく、長期成長率を低下させている。
 日本株は「世界の景気敏感株」(岡三証券の阿部健児チーフストラテジスト)というのが市場の定説。米金利と日本株の相関性に注目して
売買する投資家が多い。米バンクオブアメリカ・メリルリンチの調べによると、日本企業の業績改善度は世界トップだ。
 だが同社の2月のファンドマネジャー調査で日本株への配分比率は前月比1ポイントとわずかながら低下した。円安効果は既に織り込まれ
ている。そして一部の長期投資家の視点はトランプ米大統領の登場で一段と予測が難しくなった円安・円高から企業の長期的な競争力に変
わりつつある。

113 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/16(木) 04:29:25.43 ID:JMEfVuSv
米国株、ダウの上げ幅100ドル超す ゴールドマン最高値、大統領発言やFRB議長証言で
2017/02/16 01:56 日経速報ニュース 501文字
【NQNニューヨーク=森田理恵】15日午前の米株式市場でダウ工業株30種平均が上げ幅を広げた。一時、前日比100ドル高い2万0604ドル
52セントまで水準を切り上げた。ハイテク株比率の高いナスダック総合株価指数や、機関投資家が運用の指標とするS&P500種株価指数も
ともに上げに転じ、主要3指数はそろって過去最高値を上回って推移している。
 トランプ大統領が小売業界の幹部と会談し、「そう遠くない将来」に「大規模な税制案」を明らかにすると話したと伝わった。税制改革では法
人税率が大幅に引き下げられるとの思惑が改めて強まり、米企業の収益改善への期待が相場を押し上げた。イエレン米連邦準備理事会(F
RB)が米議会下院で「経済は多くの面で改善を続けている」などと証言し、足元の米景気に自信を示したことも株式への買い安心感を誘った。
 個別銘柄では金融のゴールドマン・サックスが前日比0.9%高の251.72ドルに上昇し、上場来の高値を更新した。JPモルガン・チェースも買
われ、金融株がけん引する構図が続いている。日用品のプロクター・アンド・ギャンブルやIT(情報技術)機器のシスコシステムズの上げも目
立つ。

114 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/16(木) 06:58:44.26 ID:JMEfVuSv
主力行、半導体分離迫る、融資継続、東芝、出資提案を再募集。
2017/02/16 日本経済新聞 朝刊
 米国の原子力事業を巡る巨額損失で経営難に陥った東芝に対し、みずほ銀行など主力取引行は15日、3月末まで融資を継続することを決
めた。ガバナンス(統治)不全などを巡る銀行の不信感は根強く2017年度以降の支援は「白紙」だ。半導体事業の分社を軸に出直しを迫る
銀行に対し、東芝は半導体新会社の過半の株式売却を容認し出資提案を改めて募る。(関連記事13面に)
 「決算延期でご迷惑とご心配をおかけし、おわびします」。都内の東芝本社で15日午前10時半から始まった銀行向け説明会。平田政善最
高財務責任者(CFO)は冒頭、約80行から集まった参加者に頭を下げた。「なぜ情報開示が遅れるのか」「ガバナンス体制はどうなっている」
。午前中に終了予定だった会合は質問や批判が相次ぎ正午を過ぎようやく終了した。
 東芝は14日、監査法人の承認を得ない「会社側の見通し」として米国中心に原発事業で7125億円の損失が発生し、手を打たなければ3
月末時点で1500億円の債務超過になると公表した。銀行のなかには「高い技術力や多くの雇用を抱える東芝を支えるべきだ」との声も多い
。その大前提が抜本的な財務改善と事業モデルの見直しだ。
 焦点は東芝が当初、経営権を保持するため「2割未満」の株売却としていた分社後の半導体子会社の扱いだ。「買い戻しも視野に過半の出
資受け入れも検討すべきだ」「100%売却も選択肢にすべきだ」。複数の主力行関係者によると、みずほや三井住友銀行は東芝にこう要請し
ていた。
 2割未満の売却では買い手側は経営権を握れないため魅力に乏しく、十分な売却益が得られない恐れが強い。東芝は過半の出資も容認
すると前提条件を変更して改めて出資提案を募る。
 事業価値が1・5兆円規模ともいわれる半導体事業の過半を売り出せば自己資本が回復し、銀行も融資を回収できなくなるリスクが後退す
る。追加募集で想定より時間がかかると判断すれば株の売却を3月末以降に遅らせる案も浮上している。

115 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/16(木) 07:10:52.32 ID:JMEfVuSv
金融株に資金流入、保険、1年3カ月ぶり高値。
2017/02/16 日本経済新聞 朝刊 19ページ 1043文字 PDF有 書誌情報
PDF
[PDFを表示]

 金融株への資金流入が鮮明だ。15日は東証業種別株価指数「保険」の上昇率が4%でトップとなり、1年3カ月ぶりの高値を付けた。3位は
「銀行」(2%)、5位が「証券」(1%)だった。米連邦準備理事会(FRB)のイエレン議長が3月の米追加利上げの可能性を示唆し、金利の先高
観が強まった。利ざやや運用益改善の恩恵を受ける金融株が買われた。
 15日の日経平均株価は前日比199円(1%)高の1万9437円と大幅高となった。けん引役となったのが、保険を中心とした金融株だ。第一
生命ホールディングスやT&Dホールディングスが5%高となり、相次いで昨年来高値を更新。ほかにも、三菱UFJフィナンシャル・グループや野
村ホールディングスが2%高となった。
 背景には、金利上昇による利ざやや運用益の改善期待がある。イエレン議長が14日、追加利上げについて「今後数回の会合で判断する」と
述べ、後退しつつあった3月利上げ観測が高まった。これを受けて米長期金利は前日比0・04%高い2・47%となった。
 保険各社は前日に2016年4〜12月期決算をそろって発表。「特に損保は好業績を背景にした株主還元期待が高まっている」(三菱UFJモ
ルガン・スタンレー証券の保険業界担当アナリスト、石井祐貴氏)のも株価を押し上げたようだ。
 「トランプ相場」で買われてきた金融株の中で、年明け以降、選別色も強まりつつある。市場では「米金利上昇と、トランプ大統領が進める金融
規制の緩和の恩恵を直接受けやすい銘柄を選別している」(ベイビュー・アセット・マネジメントの佐久間康郎執行役員)との声がある。
 年初来の値動きをみると、米モルガン・スタンレーなどに出資する三菱UFJが7%高。16年10〜12月期決算で米国事業の好調が鮮明とな
った野村は11%高と上昇が目立つ。一方で、損保に比べると超長期債の運用比率が高い生保株も、金利上昇メリットを受けやすいとして上昇率が高い。
【表】保険や銀行などの金利敏感株が上昇   
銘柄名 前日比上昇率 年初来上昇率 
T&D 5.3  18.0  
第一生命HD 4.5  14.3  
東京海上 4.1  4.6  
MS&AD 4.0  8.6  
SOMPO 4.0  7.0  
りそなHD 2.5  4.0  
野村 1.8  10.5  
三菱UFJ 1.7  6.7  
三井住友FG 1.4  2.6  
みずほFG 1.2  0.5  
日経平均 1.0  1.7  
(注)単位は%、上昇率は15日時点  

116 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/16(木) 07:14:27.85 ID:Li1tjT8x
日本株ADR15日、売り優勢 NTTやLINEが下落
2017/02/16 06:17 日経速報ニュース 142文字
【NQNニューヨーク=川内資子】15日の米国株式市場で日本株の米預託証券(ADR)は売りがやや優勢だった。
日米株式相場がともに上昇したが、日本株ADRを買う動きは限られた。NTTやLINEのほか、トヨタやホンダ、
NTTドコモが下げた。一方、野村やみずほFG、キヤノンは小幅に上昇した。

117 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/16(木) 07:16:25.48 ID:Li1tjT8x
米国株、ダウ5日続伸 107ドル高、5日続けて3指数最高値、金融株に買い  
2017/02/16 06:45 日経速報ニュース 1228文字
【NQNニューヨーク=横内理恵】15日の米株式市場では、ダウ工業株30種平均が5日続伸し、前日比107ドル45セント(0.5%)高の2万0611ド
ル86セントで終えた。5日連続で過去最高値を更新した。小売売上高など米経済指標の改善や、大規模減税への期待が買い安心感につなが
った。イエレン米連邦準備理事会(FRB)議長が議会証言で米景気に明るい見方を繰り返し、早期の利上げ観測から金融株の買いを誘った。
 1月の米小売売上高は前月比0.4%増、自動車・ガソリンを除くと0.8%増え、ともに市場予想を上回った。1月の米消費者物価指数(CPI)は
前月比0.6%上昇と市場予想以上に伸びた。ニューヨーク連銀の製造業景気指数も予想以上に改善し、米景気の回復基調が続いていると受
け止められた。
 前日の上院に続いて下院での議会証言に臨んだイエレンFRB議長が、景気回復持続への自信を改めて示した。3月の米連邦公開市場委
員会(FOMC)を含め年前半の利上げ観測が高まったとして、米金利の上昇が続いた。トランプ政権下で金融規制の緩和が進むとの見方に加
えて、利ざや改善による収益拡大も意識されたといい、金融株への買いが続いた。ゴールドマン・サックスは上場来高値を更新した。
 指標や議長証言を受けて米景気に対する楽観が増したことが米国株の買い安心感につながったとの指摘もあった。
 トランプ米大統領が小売企業の経営幹部と会談した際に、個人や企業の税金を大幅に下げる方針を示した。大規模な減税への期待も買い
を誘った。
 ハイテク株比率が高いナスダック総合株価指数は7日続伸し、同36.868ポイント(0.6%)高の5819.440で終えた。6日続けて最高値を更新し
た。多くの機関投資家が運用指標とするS&P500種株価指数を含めた主要3指数がそろって最高値を更新するのは5日連続。
 業種別S&P500種株価指数(全11業種)では「ヘルスケア」や「生活必需品」、「金融」など8業種が上昇。「公益事業」などが下げた。
 ダウ平均では日用品のプロクター・アンド・ギャンブル(P&G)の上げが目立った。前日夕に物言う株主(アクティビスト)として知られるネルソ
ン・ペルツ氏率いるファンドが2016年10〜12月期に株式を新たに取得していたことが明らかになり、株主への利益還元が進むとの期待につな
がった。
 四半期決算が市場予想を上回ったクーポン共同購入サイトのグルーポンが大幅高。1株利益などが予想を上回ったホテルのヒルトン・ワール
ドワイドも高い。ソフトバンクが買収すると発表した投資ファンドのフォートレス・インベストメント・グループも急伸した。
 四半期決算と併せて公表した業績見通しが慎重と受け止められた飲料・食品のペプシコは下落。ダウ平均では製薬のメルクやデュポンが安
い。
 米ヤフーの主力事業買収で合意が近いと報じられた通信のベライゾン・コミュニケーションズも下げた。ヤフーは小幅高だった。

118 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/16(木) 09:10:01.64 ID:wsm1tv+M
主な成り行き注文(東証・前場)東芝166万株の売り越し
2017/02/16 08:59 日経速報ニュース 126文字
 16日の東証1部の前場寄り付き前の成り行き注文で、主な売越銘柄は東芝166万株、三菱UFJ34万株、
ミネベア14万株などだった。
 一方、主な買越銘柄はりそなHD14万株、ソフトバンク10万株、洋ゴム9万株などだった。

119 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/16(木) 09:24:44.65 ID:wsm1tv+M
地銀株、期待先行の上昇 貸し出し競争激化、利ざや改善見込めず
2017/02/16 09:15 日経速報ニュース 1799文字
 東京株式市場で銀行株が堅調さを増している。イエレン米連邦準備理事会(FRB)議長が14日、追加利上げに積極的な姿勢を示したことで
米長期金利が上昇(債券価格は下落)したためだ。昨年11月以降、金融規制の緩和期待や米金利上昇で大きく上げた銀行株。多くの地銀株
も例外ではないが、厳しい事業環境を度外視した株価上昇には「期待先行」との声が上がり始めている。

■「トランプ相場」で大幅上昇、収益にはマイナス面も
 「利益の裏付けがない危うい上昇」――。三菱UFJモルガン・スタンレー証券の笹島勝人シニアアナリストはこう指摘する。米大統領選直前
の16年11月7日と2月15日の終値を比べると、コンコルディ(7186)が30%、千葉銀(8331)が21%上昇した。米子会社を擁する三菱UFJ(83
06)の45%上昇は別格としても、大手行にも引けを取らない上げ幅だ。

 株価を直接押し上げたのは米長期金利の上昇だ。笹島氏によると過去1年程度の国内の銀行株と米長期金利の相関係数は0.9を上回り(1
で完全に一致)、米銀行株の0.7も上回る高さだという。背景には運用環境改善や国内外の景気回復への思惑があるが、いずれも期待以上の
ものではない。むしろ米国債の急落で250億円の損失を計上した静岡銀(8355)に代表されるように、米金利上昇は短期的には地銀の収益を
押し下げている。日本経済新聞は13日、上場地銀など82行の2016年4〜12月期決算で7割超の60行が減益となったと報じた。

■貸し出し先求め都市部進出
 飲食店向けの融資などをあっせんする都内のコンサルティング会社では「ここ数年で関東近郊が地盤ではない地銀の進出が大幅に増えた」
(財務担当役員)と打ち明ける。地方の資金需要の伸びに限界を感じた地銀が、人口の多い都市部に活路を見いだそうとしているためだ。

 例えばほくほくFG(8377)では、首都圏中心の貸し出しをここ2年で1割強増やした。この間、同グループが地盤を持つ北陸3件と北海道は3
%増にとどまる。伊予銀(8385)も愛媛県内の資金需要が弱含むなか、東京や名古屋を中心に他地域の貸し出しを増やして補った。

■短プラ下回る水準での貸し出しも
 首都圏を中心に金利競争も激化している。中小企業融資の代表的な基準金利「短期プライムレート(短プラ)」は表面上低下していないが、「
実際には短プラを下回る水準での貸し出しや、より低い東京銀行間取引金利(TIBOR)に切り替える動きが出ている」(UBS証券の伊奈伸一
アナリスト)との指摘もある。日銀によると、16年12月の地銀の融資残高全体の貸出約定平均金利は前月比0.008%低下の1.069%と、過去
最低を更新し続けている。

 市場では「利ざやの縮小ペースは今後緩やかになるが、改善に向かうとは考えにくい」(伊奈氏)との見方が多い。長期金利の動向にかかわ
らず、日銀がマイナス0.1%の政策金利を動かさない限り貸出金利上昇は期待できない。大和総研の菅谷幸一研究員によると、地銀の貸し出
しは中小企業、特に不動産業向けで増えた。個人向けもアパートローンなどが伸び、総じて増加分の多くを不動産投資が占める。金融庁や日
銀が不動産向けの貸出動向に目を光らせるなかでは、同業種への貸し出しをこれ以上増やせないと語る地銀の幹部もいる。

■再編と独自モデルがカギに
 厳しい事業環境下で浮上できるのはどの銀行か。専門家が口をそろえるポイントが「規模の拡大と効率化」だ。特に「近隣地域の地銀同士の
統合は効果が大きい」(伊奈氏)という。公正取引委員会の審査が長引いているふくおかFG(8354)と十八銀(8396)の統合のメドが立てば、
両社の株価にもプラス材料となりそうだ。

 地銀の業績懸念に目が向く場面では、スルガ銀(8358)への関心が高まりそうだ。他行が融資に慎重な個人などに高金利で貸し出す独自の
事業モデルで、マイナス金利下でも利ざやが拡大している。PER(株価収益率)は16倍台、PBR(株価純資産倍率)は1倍台後半で他の地銀
株に比べて割高感があり、11月以降の上げ幅は5%と出遅れている。ただ堅調な業績や12%程度と高い自己資本利益率(ROE)が評価され
れば、現行2000円台後半で推移する株価は3000円台が視野に入るとの見方も出ていた。

120 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/16(木) 09:46:15.04 ID:wsm1tv+M
<東証>銀行株が堅調 米金融株上昇で買い広がる
2017/02/16 09:39 日経速報ニュース 335文字
(9時30分、コード8306、8316、8308など)銀行株が軒並み堅調だ。りそなHDは前日比13円50銭(2.2%)高い637円まで上昇。三井住友FG、
三菱UFJも0.9%程度上昇している。15日の米株式市場で、トランプ政権下で金融規制の緩和が進むとの見方に加え、米金利上昇による利ざ
や改善期待から金融株への買いが続いた。ゴールドマン・サックスは上場来高値を付けた。国内でも金利上昇で事業環境が好転するとの思惑
が広がり、買いを誘っている。しんきんアセットマネジメント投信の藤原直樹運用部長は「国内の銀行株はPBR(株価純資産倍率)など指標面
での割安感が意識され、中期的に見れば今年の年央までは買い優勢の流れが続きそうだ」とみていた。

121 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/16(木) 11:18:41.65 ID:wsm1tv+M
<東証>東芝がもみ合い 融資継続や半導体売却方針変更が支え CDSは低下
2017/02/16 11:12 日経速報ニュース 535文字
(11時10分、コード6502)安値圏でもみ合っている。一時、前日比7円20銭(3.4%)安の202円50銭に下落したが、200円を上回る水準では個
人投資家の買いが入り、一段の下落には歯止めがかかっている。同社が半導体事業について外部から過半の出資を受け入れる姿勢を示し、
銀行も融資を継続する方針となったことで短期的に資金繰りが行き詰まるリスクが後退したことが株価の支えとなっている。
 英調査会社IHSマークイットによると、東芝の債務不履行(デフォルト)時の損失補填の保険料にあたるクレジット・デフォルト・スワップ(CDS
)の5年物は9時58分時点で買いの気配値が4.1064%、売りの気配値が4.7551%だった。前日より0.5ポイント程度低い水準。14日は終値ベ
ースで前の日から約1.7ポイント上昇し5.0929%となり、一時7%台に乗せた昨年2月以来の高水準となっていた。
 三菱UFJモルガン・スタンレー証券の藤戸則弘投資情報部長は、半導体事業への外部出資比率を高める方針について「事業の安売りが避
けられる」と評価。銀行の融資継続も加味すれば「すぐに破綻するといったリスクが低下していることは安心材料となっている」とみていた。

122 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/16(木) 11:32:00.43 ID:CrLzPmxC
日経平均先物、下げ幅一時200円、数百億規模の売り観測
2017/02/16 11:23 日経速報ニュース 184文字
 16日午前の東京株式市場で日経平均先物は一時、前日比200円安の1万9240円まで売られる場面があった。市場では「複数の銘柄をまと
めて数百億規模で売り注文を出した投資家がいるもよう」(国内証券トレーダー)との指摘が出ている。売り注文を受けた証券会社は、現物持ち
高の価格変動リスクを回避するために先物で売りを膨らませた可能性が高い。

123 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/16(木) 12:37:59.51 ID:CrLzPmxC
主な成り行き注文(東証・後場)ANAHD79万株の売り越し
2017/02/16 12:31 日経速報ニュース 122文字
 16日の東証1部の後場寄り付き前の成り行き注文で、主な売越銘柄はANAHD79万株、東芝79万株、
みずほFG36万株などだった。
 一方、主な買越銘柄は三菱UFJ10万株、日産自6万株、長谷工6万株などだった。

124 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/16(木) 19:02:50.96 ID:imv35oHO
このキチガイの目的はなんなの?

125 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/16(木) 20:34:08.25 ID:tulzxfgL
日銀、ETFを704億円買い入れ REITは12億円(16日)
2017/02/16 17:59 日経速報ニュース 776文字
 日銀は16日、株価指数連動型上場投資信託(ETF)を704億円買い入れた。買い入れ額は前回(7日)と同じだった。不動産投資信託(REIT)
は12億円買い入れた。買い入れ額は前回(6日)と同じだった。「設備投資および人材投資に積極的に取り組んでいる企業を支援するためのET
F」(新型ETF)は前回(15日)と同じ12億円買い入れた。
 最近の買い入れ一覧は以下の通り。

        ETF 新型ETF REIT
   2月3日  ―    12     12
     6日  ―    12     12
     7日  704    12     ―
     8日  ―    12     ―
     9日  ―    12     ―
     10日  ―    12     ―
     13日  ―    12     ―
     14日  ―    12     ―
     15日  ―    12     ―
     16日  704    12     12
-----------------------------------------
17年の累計    7735   372     85
16年の累計   43820  2196     875
15年の累計   30694         921
14年の累計   12845         372
13年の累計   10953         299
-----------------------------------------
創設来累計   120731  2568    3663
(注)単位は億円。―は買い入れなし。日銀はETFの買い入れ増加ペースを年間約5兆7000億円、新型ETFを約3000億円、REITを約900億円とし
ている。

126 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/16(木) 22:30:08.43 ID:gmg2DoKS
「分売市場」意外な活況、成長性に目をつける個人「スクランブル」
2017/02/16 21:59 日経速報ニュース 1176文字
 株式相場は膠着感を強め、16日の日経平均株価は小動きだった。そんな地合いで東京証券取引所などでの「立会外分売」が意外な活況を
示している。中長期の投資スタンスをとる個人が、分売企業の成長性にひそかに目を付けているからだ。
 2日連続で東証1部の売買代金が細った16日、中京銀行とダイセキ環境ソリューションの売買代金が急増した。普段は商いの薄い2銘柄の
共通項は立会外分売だ。中京銀は前日に実施を発表し、ダイセキは同日に分売した。
 立会外分売は、大株主が立会時間以外の時間帯に持ち株をまとめて売却する手法だ。もとは売却が株価に与える影響を抑えるためにつくら
れた制度で、目論見書を発行する売り出しより手続きが簡単なこともあり、企業が株主づくりに使う例が増えている。
 通常、分売価格は前日の終値より2〜3%低く、購入手数料がかからない。手軽に買えるネット証券では分売の多くに申し込みが殺到し、希
望者全員に割り当てられない状況だという。
 安く買えるので、値上がりしたらすぐに売る短期投資家もいるが、最近は「中長期の成長を期待したバイ・アンド・&ホールド(買い持ち)の個
人が増えている」(SBI証券)といい、「分売市場」に厚みを与えている。
 1人が買える株数は1000株など上限が決まっており、大口資金で短期売買するデイトレーダーには向かない。公表から分売までに約2週間
の時間があり、「その間に企業の業績や成長性を吟味できる」(三菱UFJモルガン・スタンレー証券の藤戸則弘氏)点も投資を後押しする。
 分売する企業は新興市場や東証2部上場が多く、東証1部への「昇格」を狙って株主数を増やしたいという動機がある。
 東証1部指定の形式要件の一つが株主数で2200人以上。昨年11月に分売を発表したクラウドサービスのショーケース・ティービーの株主数
は同9月末時点で1900人だったが、分売で1000人以上増えた。その結果、12月に東証1部上場が認められた。
 同社は「株主の裾野が広がり、1部上場で顧客からの信頼も高まった」としており、株価は分売公表日から15%上昇した。分売後に1部に昇
格した他の企業の株価も軒並み上昇している。
 アベノミクスによる株価底上げで「分売したい大株主と買いたい個人の両方が増えている」(松井証券の窪田朋一郎氏)。同証券によれば年
間の分売件数は、株式売却益の税率が上がる前の駆け込み需要があった2013年は例外として、100件前後の水準が続く。
 月内はエレベーター大手のフジテックなど9社の分売が控える。個人は昨年まで5年連続で株式を売り越し、今年も同じ基調が続く。相場の
流れに逆らう「逆張り」が多いとされるが、分売人気をみると「順張り」派も動いている様子がうかがえる。分売人気が続くかどうかは個人の物
色意欲を示すリトマス試験紙になる。

127 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/16(木) 22:47:33.47 ID:E3PwWbo1
東芝、メモリー事業の価値で3月末は実態資産超過=三井住友銀頭取
http://jp.reuters.com/article/toshiba-idJPKBN15V11J

[東京 16日 ロイター] - 三井住友銀行の国部毅頭取は16日、米原子力事業の巨額損失で2017年3月末に債務超過に陥る可能性が高
まっている東芝について、「実態的には資産超過」との考えを示し、支援を続ける考えを表明した。全銀協会長会見で語った。
東芝は、米原子力事業の減損損失が7000億円超になり、メモリー事業の売却などの資本増強策が間に合わなければ、3月末の株主資本が
1500億円のマイナスとなり、債務超過になる見通し。その場合、同社は東証1部から2部に降格となる。
国部頭取は会見で、「表面上は株主資本はマイナスになるかもしれないが、分社化するメモリー事業の価値を勘案すれば実態的にはプラスだ
と考えている」と述べた。

主力取引行の三井住友銀行やみずほ銀行などは、3月末に一時的に債務超過に陥ったとしても、メモリー事業の株式を過半数以上売却すれ
ば、当初計画の20%未満よりも巨額の資金が得られると判断しており、3月末の債務超過を受け入れ、資金繰り面でも支える方針だ。
国部頭取は会見で、東芝について「内部管理やリスク管理などについて課題がありメインとして残念」と述べた上で、「ガバナンスの再構築や
事業ポートの見直しなどの具体的な対策を聞き、メインバンクとしてサポートする」とした。

128 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/16(木) 23:04:44.91 ID:imv35oHO
このキチガイは本当に短時間でIDをよく変えるなあ

129 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/16(木) 23:06:26.05 ID:ZGyvRoxH
2chに対する嫌がらせ

130 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/16(木) 23:55:17.50 ID:9clzNv2o
世の中には、人には理解できない行動をする人がいるんだよ

人はそれを、

           キチガイ

                     と呼ぶ

131 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/16(木) 23:59:44.29 ID:gmg2DoKS
米国株、小幅高で始まる ダウ22ドル高、最高値上回る 減税などへの期待 
2017/02/16 23:51 日経速報ニュース 659文字
【NQNニューヨーク=横内理恵】16日の米株式相場は小幅高で始まった。午前9時35分現在、ダウ工業株30種平均は前日比22ドル99セント
高の2万0634ドル85セント、ハイテク株の比率が高いナスダック総合株価指数は同8.805ポイント高の5828.245で推移している。ダウ平均、ナ
スダックともに過去最高値を上回る水準となっている。トランプ大統領が近く発表するとみられる減税案への期待などが引き続き相場を支えて
いる。一方、前日まで主要な3指数が5日連続でそろって過去最高値を付けてきたことから利益確定売りは出やすく、上値は重い。
 朝方発表された経済指標が総じて市場予想に比べて良好だったことも好材料となっている。2月のフィラデルフィア連銀の景気指数は43.3と
市場予想(17.8)を大幅に上回って上昇。1月の住宅着工件数も市場予想以上に伸びた。週間の失業保険申請件数は市場予想ほど増えなか
った。
 前日夕に発表した四半期決算で1株利益などが市場予想以上だったネットワーク機器のシスコシステムズが買われ、上昇率がダウ平均で
最大となっている。四半期決算と併せて経営方針の見直しを行うことを明らかにした高級服飾のケイト・スペードも大幅高で始まった。決算が
赤字だった電力のデューク・エナジーも小高い。
 四半期決算が減収減益だったハンバーガーチェーンのウエンディーズは下落。決算と併せて公表した業績見通しが慎重と受け止められた食
品のディーン・フーズも大幅安。決算が市場予想を下回った化粧品大手エイボンにも売りが膨らんでいる。

132 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/17(金) 06:05:07.78 ID:LCcPzHZw
トランプ相場を読む(3)度重なる米利上げ、ドル反騰(なるほど投資講座)
2017/02/16 日本経済新聞 夕刊
 トランプ米大統領は「米国第一」を唱え、他国を潤す意図などありませんが、日本株は2016年11月から米国株と同様、トランプ氏の政策期
待で値上がりしました。米国の景気が良くなれば、米連邦準備理事会(FRB)が複数回の利上げに動く、との観測で円安・ドル高が進み、輸
出関連株など収益改善を見込める日本株が買われたのです。
 円高への抵抗力を高めてきた日本企業ですが、競争が激化し販売数量を大きく増やすのは難しくなっています。むしろ収益拡大は円安効果
(価格効果)が大きいのです。その意味で、今後も日本株にとって為替は重要になります。
 今年、日本株が大発会をピークにいったん調整したのは、トランプ氏の度重なる円安けん制発言が効いています。今後も発言で円高・ドル安
が進むリスクは残るでしょう。
 ただ為替で無視できないのは金利の影響です。過去30年の対ドルの円相場を見ると、数年かけてドルが反騰する局面が5回ありました。1
3年以降は日銀の異次元緩和による動きですが、1989年以降の4回はすべて米国で利上げが続いた累積効果によるドル高です。トランプ相
場でもドル高が進みましたが、FRBの追加利上げに呼応したとみています。
 米連邦公開市場委員会(FOMC)現メンバーの大勢はトランプ政権の誕生で2017年に3回程度の利上げを想定しています。利上げの累積
効果が大きくなり、ドル高を通じた円安圧力は相当強まるでしょう。一方、日銀の低金利政策は当面続きそうです。
 トランプ氏が時折「口先介入」してドル安を通じた円高に振れても、金利面を見れば大きな動きにはならないでしょう。17年のうちに再び1ドル
=120円を試す可能性は十分にあると思います。

133 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/17(金) 06:09:43.71 ID:LCcPzHZw
債務超過、回避できるか、東芝再建へ3シナリオ。
2017/02/17 日本経済新聞 朝刊
 経営再建を急ぐ東芝が揺れている。新たな焦点は分社して外部資本を導入するとしていた半導体メモリー事業の扱いだ。米原子力事業の巨
額損失を補うのが目的だが、当初「2割未満」としていた株式売却比率などを巡って議論が紛糾する。分社時期が後ずれする可能性もあり、3
月末に債務超過に転落する恐れも出始めた。再生に向けたシナリオを追った。
 (1)半導体、まず「2割未満」
 原子力事業で7千億円強の損失を出す東芝にとって、財務上の最大の課題が債務超過の回避だ。14日には何らかの手を打たなければ、2
017年3月期末に1500億円の債務超過に陥るとの見通しを公表した。これを防ぐ第1のシナリオは、3月末までに半導体メモリー事業を分社
するという従来通りの対策だ。
 東芝は3月下旬に臨時株主総会を開き、同月末のメモリー分社を決議する予定。新会社を立ち上げ、発行済み株式の「2割未満」を外部に売
る。事業価値は「1・5兆〜2兆円」(証券アナリスト)とされ、計画通り2割の株式を売れば数千億円規模の売却益を損失の穴埋めにあてられる。
 巨額損失の可能性が表面化した昨年末以降、新会社への出資には海外企業など10社超が関心を示したとされる。だが売却には資産査定
などが必要で、一連の手続きが3月末に間に合わない恐れもある。
 (2)ほとんど売らない
 通常の事業活動でも自己資本のマイナス幅は大きく縮小する可能性があり、不動産などの資産売却を模索している。グループ会社の株式の
一部売却を検討していたが、綱川智社長は14日の記者会見で「(グループ会社で売却を検討しているところは)ない」と明言した。資産売却で
は目玉となる案件が少なく、細かい案件を積み重ねて捻出できても「数百億円規模」(東芝関係者)にとどまるとの見方が多い。
 メモリー事業は好調で数百億円規模で利益をさらに押し上げる可能性がある。東芝は会計不祥事の発覚以降、利益見通しを保守的に見積
もっており、メモリー以外でも利益上振れがありうる。特設注意市場銘柄に指定されていることから公募増資は事実上難しいが、金融機関など
による東芝本体への出資も引き続き検討課題だ。
 (3)「東証2部指定替え」も視野
 4月以降に一気に財務回復を狙う動きもある。3月末までに半導体メモリー新会社は立ち上げるが、過半の株式売却も視野に外部資本導入
は4月以降に遅らせても構わないという考えだ。新たな買い手候補も募って資産内容を吟味してもらい、時間をかけてでも売却益を最大にする
狙いだ。
 ただ3月末までにメモリー新会社の株式を外部に売らなければ、17年3月期末の債務超過のリスクは高まる。東京証券取引所の規定では
東芝株の上場市場は現在の1部から2部に変更され、1年後に解消できなければ上場廃止の恐れもある。
 東芝が4月以降の資本増強策に傾きだしたのは、銀行団の間で「2部落ちでも融資に影響はない」(取引銀行)という声が増えだしたためだ。
 一般に銀行の融資基準は、自己資本に少数株主持ち分などを加えた純資産がプラスを保ったかどうかだ。手を打たなくても3月期末の純資
産は1100億円のプラスの見通し。取引銀行の多くが支援を続ける考えだ。

134 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/17(金) 06:17:18.16 ID:LCcPzHZw
日本株ADR16日、高安まちまち NTTドコモ上昇、ホンダは下落 
2017/02/17 06:11 日経速報ニュース 173文字
【NQNニューヨーク=神能淳志】16日の米株式市場で日本株の米預託証券(ADR)は高安まちまちの展開だった。
日本の株式相場は下げたものの、ダウ工業株30種平均が連日で過去最高値を更新するなど米株式相場が底堅く
推移したため、日本株ADRにも売り買いが交錯した。NTTドコモやキヤノン、オリックスが高い。一方で、ホンダや
ソニー、京セラなどが下落した。

135 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/17(金) 20:26:09.75 ID:2K68jRwF
このキチガイの目的はなんなの?

136 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/17(金) 21:14:18.68 ID:FeqarUwG
単発IDじゃねーか
http://hissi.org/read.php/stockb/20170217/Mks2OGpSd0Y.html

137 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/17(金) 23:22:40.28 ID:6NvQ2CkN
http://hissi.org/read.php/stockb/20170217/RmVxYXJVd0c.html

138 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/17(金) 23:28:49.58 ID:B5NVKcCa
http://hissi.org/read.php/stockb/20170217/Nk52UTJDa04.html

139 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/17(金) 23:41:04.23 ID:6NvQ2CkN
きもっ

140 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/20(月) 22:08:43.43 ID:cwF68aX7
このキチガイの目的はなんなの?

141 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/20(月) 22:54:10.69 ID:SBVGHPFi
「変革」銘柄狙う海外勢 事業の選択・集中に期待
2017/02/20 22:30 日経速報ニュース 1240文字
 20日の日経平均株価は3日ぶりに小反発したが、円安・ドル高一服が嫌気され下げる場面もあった。為替相場や米政権の動きなどの外部
要因に振り回され、力強さを欠く展開は相変わらず。指標面の割安感から買える銘柄が減るなか、海外投資家は個別企業の事業戦略を吟味
する投資姿勢に切り替わっている。手がかりは攻めの構造改革に動く銘柄だ。
 「日本株への関心は高いが、持ち高を増やすのをためらう人もいる」。シティグループ証券の飯塚尚己チーフストラテジストは、海外機関投資
家の迷いを感じている。国内経済の活性化への期待は後退し、為替相場や世界経済の回復といった「外部要因以外の買い手がかりに乏し
い」ためだ。年明け以降、世界全体の株価動向を示すMSCI世界株指数に比べ、同日本株指数は出遅れが目立つ。
 一方で飯塚氏のもとには日本の産業の新陳代謝への期待が寄せられているという。事業の集中と選択を進めれば、大きく成長できる銘柄
は多いとの見立てだ。
 そうした期待が表れたのが富士通株だ。2月上旬に約1000億円分が海外市場で売り出された。富士電機の持ち合い解消に伴うもので投資
家が申し込めるのは約1日。だが、売却額の2倍の需要があり瞬く間に売り切れたという。
 売り出し価格は直前の終値より2.5%安。価格は人気の一因だが「同社の構造改革路線を評価した長期投資家の引き合いも多かった」(国
内証券)という。
 富士通はパソコンや携帯電話、カーナビなど非中核事業を再編などで縮小する一方、ITサービスに経営資源を集中する。ITサービスを手掛
ける部門は直近四半期に大幅増益だった。18年度までにAI(人工知能)専門人材を1500人に強化するなど成長分野にヒト、モノ、カネを移す。
 海外勢が注目するのは富士通だけではない。アサヒグループホールディングスは16年末に欧州で海外ビール事業の買収に約8800億円を
投じた。資本効率の低い事業の切り離しなどへの期待もあり、株価は1年半ぶりの高値圏で推移する。ソニーは今期に映画事業で1000億円
を超す減損を計上するがエレキ部門の損益が改善。スマートフォンに搭載する画像センサー事業への評価も高い。
 もちろん構造改革のすべてが評価されるわけではない。7日に国内生産拠点再編などを発表したリコー。発表後に株価は上昇したが「中長
期的な構造問題の解消は見えないままで、株価の反応は一時的」(JPモルガン証券の森山久史アナリスト)との声がある。
 米系運用会社の投資担当者は構造改革銘柄の投資判断で「第一に出血が収まるメドが付いたか、第二が次に向かう針路がはっきりしてい
るか」を重視するという。最近、不振事業の損失を計上したニコン、三菱重工業などはいわば第1段階で、株価もさえない。
 三菱UFJモルガン・スタンレー証券の芳賀沼千里チーフストラテジストは「今後は事業の入れ替えなど戦略の巧拙が評価の軸になる」とみ
る。日本企業の業績は堅調だが、変革の手綱を緩める余裕はない。

142 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/21(火) 00:16:16.17 ID:sYszdVqs
【サッカー】くじ「BIG」で宇宙誕生レベルの奇跡が起こる 運営側「全くの偶然」その確率は0.0000000000000000000000000000001%以下★2

25溝0316穣0000杼0000垓0000京0000兆0000億0000万0000分の1の奇跡
ttp://image.itmedia.co.jp/nl/articles/1702/20/l_ikko_BIG001.jpg

ランダムで試合結果を予想するスポーツくじ「BIG」で、14試合×5口分の予想結果が一致したという画像が投稿され物議を醸した件で、日本スポーツ振興センターが見解を発表しました。
システムの不具合や不正操作によるものではなく、全くの偶然によるものと結論づけられています。

その確率は約2,503,160,000,000,000,000,000,000,000,000,000分の1。単位を追加すると約25溝0316穣0000杼0000垓0000京0000兆0000億0000万0000分の1となります。

 「BIG」は、1口分14試合に“ホームチームの90分勝ち”“ホームチームの90分負け”“その他”の3パターンの予想結果を3分の1ずつランダムに割り当て、実際の試合結果に応じて当せん金が当たるというサッカーくじ。

ネット掲示板で5口分が完全一致した画像が投稿されたことをきっかけに「不正操作ではないか」などの臆測を呼んでいました。

 発表では「このくじの販売元である『楽天totoサイト』を運営する楽天に実際に販売されていたことを確認した」としていますが、「重複する投票内容の出現はあり得る」「システム不具合や不正な操作によるものではない」と偶然によるものとされています。

 日本スポーツ振興センターに「現実的に起こり得ない確率で不正を疑う声もある。返金するなどの対応はしないのか」と問い合わせたところ、「返金の予定はない」と回答しました。
ttp://headlines.yahoo.co.jp/hl?a=20170220-00000060-it_nlab-sci

143 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/25(土) 08:21:39.12 ID:CQZ8zFXT
関西の3つの地方銀行 経営統合で大筋合意
http://www3.nhk.or.jp/news/html/20170225/k10010889531000.html

144 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/28(火) 23:42:52.24 ID:JMk2gh1R
このキチガイの目的はなんなの?

145 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/02/28(火) 23:45:24.85 ID:JMk2gh1R
3つもスレたてて、自分がキチガイだと思わないの?

146 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/01(水) 06:39:25.03 ID:HRxyjnyg
↑↑↑↑↑↑↑↑↑↑
荒らしキチガイはNGIDで「あぼーん」しよう

147 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/01(水) 23:10:15.23 ID:t66ap2kE
3つもスレたてて、自分がキチガイだと思わないの?

148 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/01(水) 23:19:37.23 ID:t66ap2kE
君をキチガイだと注意してくれる人は、君の味方だよ
みんなキチガイにはふれたがらないもんだよ

149 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/02(木) 03:58:24.76 ID:4oqsEL46
↑↑↑↑↑↑↑↑↑↑
荒らしキチガイはNGIDで「あぼーん」しよう

150 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/02(木) 21:29:44.39 ID:Dm/cxu7y
スレを乱立させる奴は、荒らしキチガイ

151 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/02(木) 22:19:03.50 ID:Dm/cxu7y
スレを乱立させる奴は、荒らしキチガイ

152 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/02(木) 22:38:47.41 ID:01BZQa/j
http://hissi.org/read.php/stockb/20170302/RG0vY3h1N3k.html
粘着キチガイ

153 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/02(木) 23:12:55.82 ID:EPH8847P
このキチガイの目的はなんなの?

154 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/02(木) 23:14:27.53 ID:Dm/cxu7y
荒らしキチガイ

155 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/02(木) 23:18:33.98 ID:4HSy84QK
↑↑↑↑↑↑↑↑↑↑
荒らしキチガイはNGIDで「あぼーん」しよう

156 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/02(木) 23:21:38.58 ID:763gqv3q
値上げ企業に熱視線 ヤマトHDが示した「新芽」(スクランブル)
2017/03/02 21:54 日経速報ニュース 1171文字
 2日の東京株式市場で日経平均株価は3日続伸。トランプ米大統領の議会演説で勢いを取り戻し、1月4日につけた昨年来高値にあと一歩
まで迫った。いわゆる「トランプ相場」が復活した格好だが、市場では運輸大手のヤマトホールディングス(HD)も話題になった。安値受注で疲
弊した同社の一手は、相場の強気派を勢いづける一因になった。
 「利益なき繁忙から脱却する第一歩になる」。楽天証券経済研究所の窪田真之氏は、ヤマトHDの「変心」に感慨深げだ。宅配の時間指定サ
ービスの見直しや運賃引き上げを検討すると伝わり、同社株は1週間ほどで約1割上昇。2日は一時3%上げた。相場の主役への「変身」に驚
いたのは、ファンドマネジャーやストラテジストとして運輸株を見続けてきた同氏だけではない。
 市場でヤマトHDといえば、顧客離れを警戒して低採算にあえぐ企業の代名詞だった。ネット通販の驚異的な伸びが追い風となり、2017年3
月期の宅配便の取扱個数は18億7000万個と5年前に比べて3割増える。一方、ネット通販「アマゾン・ドット・コム」など運賃単価の低い大口顧
客の比率の高まりで、営業利益は13%減る見込み。人件費や業者への委託費の負担が増すなかで、まさに「繁忙貧乏」の典型だった。
 値上げやサービスの縮小はシェアを失いかねない劇薬だが、人材不足を背景に我慢は限界に達しつつある。藍沢証券投資顧問室の三井郁
男氏は「企業継続に必要なのは正当な対価と従業員への還元」と指摘する。顧客離れのリスクを負っても、採算重視にカジを切るメリットは大
きいという。
 なりふり構わぬ低価格戦略で鳴らしたヤマダ電機も「変心」した銘柄の1つ。ポイントの大盤振る舞いで売り上げを伸ばした過去と決別し、過
度な値引きを抑制。利幅の厚い白物家電を販売の主軸に据える経営に転換した。17年3月期の売上高営業利益率は4.4%と、この2年間で約
3ポイント改善。採算重視の姿勢を市場は評価し、株価は13年につけた安値の倍の水準に切り上がった。
 長らく製品価格の下落に苦しめられた日本企業だが、原料高などを理由とした価格転嫁も進み始めた。2月に砂糖の出荷価格を引き上げた
日新製糖の株価は、11年の経営統合以来、最高値圏(株式分割考慮後)で推移する。4月には大王製紙が印紙用紙、日清オイリオグループ
がオリーブオイルの値上げを予定。値上げ発表後の株価は総じて堅調だ。
 ニッセイ基礎研究所の井出真吾氏は「値上げで自己資本利益率(ROE)など採算の改善を目指す戦略は海外投資家に好まれる」と指摘する
。日本企業はシェアや売り上げを重視して過当競争を繰り返してきたが、価格適正化で企業が潤えば賃金は上昇。消費に波及し、長らく苦しめ
られたデフレからの完全脱却も見える。投資家は兜町に芽吹いた「新芽」に目を細めている。

157 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/02(木) 23:22:28.25 ID:EPH8847P
どうして、スレが3つあるの?

158 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/02(木) 23:23:57.72 ID:Dm/cxu7y
>>1が荒らしキチガイだから

159 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/02(木) 23:27:14.76 ID:sTA34bIQ
↑↑↑↑↑↑↑↑↑↑
粘着荒らしキチガイはNGIDで「あぼーん」しよう

160 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/02(木) 23:30:56.58 ID:AKffBXeA
どうして、荒らしキチガイはスレを3つたてたの?

161 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/02(木) 23:36:36.85 ID:Dm/cxu7y
発作じゃないの
キチガイの気持ちは、精神科の医者じゃないとわからないよ。一般人には理解不能

162 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/02(木) 23:38:41.36 ID:EPH8847P
気持ちわるいね

163 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/02(木) 23:43:27.81 ID:Dm/cxu7y
>>160
>>162
このスレを開くと病気がうつるよ。気をつけてね

164 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/02(木) 23:51:21.25 ID:/Kpsmzxo
日銀、国債貸し出し急増 2月最大規模に

 日銀による民間金融機関への国債の貸し出しが急増している。日銀自身が金融を緩和するために国債を大量に買っており、市場に出回る
国債が品薄となっているためだ。証券会社が資金決済などに使うため一時的に日銀から国債を借りるケースが増えており、2月の利用額は前
年同月比13倍超の3兆9千億円強と過去最大の規模となった。
 国債の貸し出しは「補完供給」という制度に基づいている。金融機関の要請に応じ、日銀が1日単位で国債を貸し出すしくみだ。
 本来は証券会社が顧客の投資家に売るはずの国債を市場で調達できない場合などに使う緊急手段と位置づけている。金融機関が日銀に
払うコストは最低でも年0.5%で、平時であれば民間同士の貸し借りより高いという想定だ。用意すべき国債を調達していないことに対する、い
わゆるペナルティー(懲罰)金利としての意味合いがある。
 それなのに利用額が膨らんでいる最大の要因は日銀による国債の大量購入にある。需要が強い銘柄によっては、本来高いはずの日銀か
らの借り入れの方が市場で調達するより安くなる「逆転現象」が起きている。ある銘柄では今年、「市場での借り入れコストが一時年1%に近
づいた」(野村証券の中島武信クオンツ・アナリスト)。
 日銀は1月末時点で市場に出回るはずの国債の4割を買い入れた。この比率は2013年4月の異次元緩和導入直前の1割強から大きく上
昇している。国債貸し出しの急増は日銀の金融政策による債券市場の「ゆがみ」を象徴している。

165 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/02(木) 23:54:53.29 ID:Dm/cxu7y
スレを乱立させる奴は、荒らしキチガイ

166 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/02(木) 23:56:51.34 ID:cThDV0G1
キチガイが連投します
↓↓↓↓↓↓↓↓↓

167 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/03(金) 04:47:23.17 ID:sjZA9iiL
パウエルFRB理事、利上げ「3月の根拠そろう」 年3回が適切
2017/03/03 01:50 日経速報ニュース 466文字
【NQNニューヨーク=森田理恵】米連邦準備理事会(FRB)のパウエル理事は2日、米CNBCテレビのインタビューに応じ、金融政策について
「3月に追加利上げする十分な根拠がそろった」と語った。物価や雇用環境が政策目標にかなり接近していることから、早期利上げが正当化さ
れるとの認識を示した。
 トランプ米政権が検討している財政刺激策の影響を踏まえ、パウエル氏は景気見通しに対するリスクは上振れする方向に傾いていると説明。
2017年中の利上げ回数については「3回が適切だと今も感じている」と述べた。FRBの資産規模を示すバランスシートの縮小を始める時期は
「(政策金利が)ゼロを大きく上回ってから」が望ましいとの見解を示した。
 パウエル氏は米連邦公開市場委員会(FOMC)メンバーのうち、金融政策に対する姿勢はほぼ中立だとみられている。前日には利上げに最
も消極的とみられたブレイナード理事が「米経済の持続的な改善を考慮すれば、追加の緩和除去が早晩適切になるだろう」と話すなど、このと
ころFRB高官から早期の利上げに理解を示す発言が相次いでいる。

168 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/03(金) 06:24:12.04 ID:hEssJ72k
世界株、時価最大に迫る、米財政出動に期待先行、安全資産、同時高に懸念も。
2017/03/03 日本経済新聞 朝刊 1ページ 1182文字 書誌情報
 世界の市場が株高に沸いている。トランプ米大統領の演説を受けて米国株は過去最高値を更新。日経平均株価も2日、年初の高値に接近し
た。新興国株にも資金が還流し、世界の株式時価総額は過去最大まであと一歩に迫る。底流にあるのは世界景気の拡大と財政出動への期
待だ。ただ、株式などリスク資産から金のような安全資産まで上昇する現状には、投資家の不安心理も垣間見える。
 スイスの大手運用会社ピクテはこのほど、世界の投資責任者との電話会議で新興国株の買い増しを決めた。政策の行方が不透明としてトラ
ンプ相場から距離を置いてきたが「今回は異論が出なかった」と日本拠点の松元浩常務執行役員は語る。
 米運用会社のNWQインベストメント・マネジメントでは今月、調査担当者たちがアジアと欧州で企業を訪問する計画だ。運用担当者のピータ
ー・ボードマン氏は「新興国と欧州には割安株が残っている」と話す。
 ダウ工業株30種平均は1日、今年最大の上げ幅を記録し2万1000ドルの節目を軽々と超えた。トランプ大統領は議会演説で政策の詳細を
語らなかったが「意外にも大統領らしく、市場は好意的に受け止めた」(米ディシジョン・エコノミクスのアンドリュー・ハスビー氏)という。トランプ
大統領は2日、ツイッターで「大統領選の11月8日以降、株式市場は3・2兆ドル値上がりした」とつぶやいた。
 米国株の上昇を受けて2日は日経平均が昨年来高値を上回る場面があった。終値は前日比171円(0・9%)高の1万9564円と1月4日以
来の高値になった。
 世界の金融市場は「トランプ相場・第2幕」の様相だ。米大統領選後の「第1幕」では米国債や新興国株から先進国株へ資金がシフトした。だ
が年明けから様子が一変。株式から安定利回り狙いの不動産投資信託(REIT)まであらゆる資産に資金が流れ込む。
 世界の株式時価総額は1日時点の推計で73兆8800億ドル(8400兆円)と2015年5月に記録した過去最高(75兆6000億ドル)に迫っ
てきた。昨年末と比べた上昇率の上位にはアルゼンチンやベネズエラなど新興国の株価指数が並ぶ。
 底流にあるのは世界景気の拡大だ。2月の世界製造業・購買担当者景気指数(PMI)は5年9カ月ぶりの水準を回復。堅調な中国需要を反
映し銅の国際価格は1年9カ月ぶりの高値水準だ。
 トランプ大統領は演説でインフラ投資と大規模減税を強調した。15年5月は日米欧の金融緩和が株価を押し上げたが、今は主要国の財政出
動が株高の要因になった。
 ただ、トランプ政権の政策には財源確保や議会との調整などハードルが残り、期待先行の株高には危うさも漂う。金価格の上昇も「欧米の政
治リスクやインフレへの備え」とUBSウェルス・マネジメントの青木大樹・最高投資責任者はみる。不安を抱える投資家心理が「株も金も」という
流れにつながっている。

169 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/03(金) 06:28:38.99 ID:hEssJ72k
三菱UFJ、ベンチャーに銀行システムを開放、フィンテックを加速、送金・運用、利便性向上へ。
2017/03/03 日本経済新聞 朝刊 5ページ 1238文字 書誌情報
 三菱UFJフィナンシャル・グループは金融とIT(情報技術)を融合したフィンテックで、ベンチャー企業など外部との連携を加速する。外部の企
業が銀行の口座情報などに安全にアクセスできるようにして、新たな金融サービスを展開しやすくする。フィンテック企業が手掛ける送金や資
産運用などの新サービスの信頼性を高め、利用者の裾野を広げる。
 三菱東京UFJ銀行で先行して情報を公開する。その後、傘下の証券会社や資産運用会社などグループ各社でも情報を公開する。銀行では
夏前に企業向けのインターネットバンキングを、年内に個人向けのネットバンキングに関するシステムを、外部企業が利用できるようにする。
 まず外部から銀行システムに接続するためのAPIと呼ばれる仕様を公開し、利用を希望するベンチャー企業などから申請を受け付ける。審査
を経て申請から1〜2カ月程度でシステムに接続して利用できるようにする。スマートフォンのアプリで預金口座の情報を管理したり、送金した
りするサービスを手がける企業などの利用を想定している。
 例えば中小企業が複数の取引先に送金する場合、通常のネットバンキングだと企業ごとに送金する必要があり作業が煩雑になる。新たに
銀行システムに接続できるようになったベンチャー企業を活用すれば、中小企業側は支払先や送金額を表計算ソフトに入力するだけで、一括
して送金できるようになる。
 個人の資産運用もフィンテックで変わる可能性がある。人工知能(AI)などを使って自動的にどのような投資商品を購入すればよいか提案す
る「ロボアドバイザー」を提供する企業などが有望だ。個人が銀行システムにつながったロボアドバイザーを活用すれば、資産運用のアドバイス
を受けながら金融商品の購入資金の振り込みまで一挙に行える。
 一部の企業はすでにこうしたサービスを手掛けている。だが現行では銀行から口座情報などを得るために、利用者がIDやパスワードを企業
側に預ける必要があり、情報漏洩などの不安が大きい。今回の三菱UFJによるAPIの公開により、外部企業側が安全に情報にアクセスでき
るため、サービスの利用者の安心感も高まる。ベンチャーやIT企業の様々な新サービスが育つきっかけにもなりそうだ。
 利用者が毎日触れるスマホを使ったサービスを手がけるフィンテック企業と組むことで、銀行も顧客との接点が増え、新たな商機を見いだし
やすくなる。
 政府は3日、銀行と外部企業との連携を促す銀行法改正案を閣議決定する。
 ▼API 銀行などのシステムに外部から接続するための仕様のこと。APIを公開することを「オープンAPI」と呼ぶ。契約を結んだ企業に接続
方法を伝え、システムを利用できるようにすることで、多様なサービスを展開しやすくする。
 APIが公開されないと、たとえば家計簿アプリなどを運営する企業は利用者からIDとパスワードを預かり、それでインターネットバンキングの
システムに入ることになる。安全性の面で問題が指摘されている。

170 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/03(金) 06:33:56.76 ID:hEssJ72k
日本株ADR2日、売り優勢 三井住友FGやNTTドコモが安い
2017/03/03 06:12 日経速報ニュース 144文字
【NQNニューヨーク=森田理恵】2日の米株式市場で日本株の米預託証券(ADR)には売りが優勢だった。米株式相場が下げ、
日本株ADRにも売りが広がった。三井住友FGやNTTドコモ、野村が下落。三菱UFJやトヨタ、オリックスも安い。ホンダやみずほ
FGも売られた。一方、京セラは小幅に買われた。

171 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/03(金) 06:34:50.46 ID:hEssJ72k
米国株、ダウ反落 利益確定売りが優勢、キャタピラー急落
2017/03/03 06:13 日経速報ニュース 537文字
【NQNニューヨーク=滝口朋史】2日の米株式市場でダウ工業株30種平均は反落し、前日比112ドル58セント安の2万1002ドル97セント(速報
値)で終えた。前日に303ドル高と昨年11月8日の米大統領選以降で最大の上げ幅となり、主要な株価指数が軒並み最高値を更新したのを受
け目先の利益を確定する目的の売りが膨らんだ。建機大手キャタピラーが急落したのも響いた。
 ダウ平均の下げ幅は1月30日以来ほぼ1カ月ぶりの大きさだった。取引時間中に日本の国税庁にあたる米内国歳入庁(IRS)など米連邦当
局がイリノイ州の本社を含む3施設を調査していると伝わったキャタピラーが4%急落。1銘柄でダウ平均を28ドルあまり押し下げた。米連邦準
備理事会(FRB)による早期利上げ観測の高まりを背景に前日に大幅高となったゴールドマン・サックスやJPモルガン・チェースなどの金融株
に利益確定売りが膨らんだのも指数の重荷になった。
 ハイテク株の比率が高いナスダック総合株価指数も反落し、前日比42.807ポイント安の5861.222(速報値)で終えた。アップルやアマゾン・ド
ット・コム、グーグルの持ち株会社アルファベット、フェイスブックなど時価総額の大きい主力株が軒並み売られ指数を押し下げた。

172 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/03(金) 08:42:26.13 ID:FsHIlPn5
金融大手、米利上げ予想の前倒し相次ぐ モルガン・スタンレーなど3月に
2017/03/03 08:08 日経速報ニュース 588文字
【NQNニューヨーク=森田理恵】米連邦準備理事会(FRB)の追加利上げ時期を巡り、予想を前倒しした大手金融機関が相次いでいる。2日ま
でにモルガン・スタンレーのほか、BNPパリバやノムラ・セキュリティーズ・インターナショナルが3月14〜15日開催の米連邦公開市場委員会(
FOMC)で0.25%の利上げが決まる可能性が高いとの見方を示した。
 これまでモルガン・スタンレーは9月、ノムラは6月、BNPパリバは5月に追加利上げすると予想していた。次の利上げ予想時期を早期化させ
たことに伴い、モルガン・スタンレーとノムラは年内の利上げ回数の予想を増やした。3社とも2017年はFOMCメンバーの中心的な見方と同じ3
回の利上げを予想している。
 2日はFRBのパウエル理事が「3月に利上げする根拠がそろった」と指摘。前日には金融政策の引き締めに最も消極的とみられてきたブレイ
ナード理事が早期の利上げを容認するなどFRB高官はそろって利上げに前向きな姿勢を示していた。
 3日にはFRBのイエレン議長とフィッシャー副議長が講演し、3月のFOMCに向けた最後の発言機会となる。モルガン・スタンレーのエコノミス
ト、エレン・ゼントナー氏はイエレン議長の講演について「(パウエル理事らの)メッセージを覆す公算は小さい」と指摘。将来の物価に一段の上
昇圧力がかかることが3月の利上げを正当化するとみている。

173 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/03(金) 09:01:38.33 ID:FsHIlPn5
主な成り行き注文(東証・前場)三菱UFJ39万株の売り越し
2017/03/03 08:57 日経速報ニュース 124文字
 3日の東証1部の前場寄り付き前の成り行き注文で、主な売越銘柄は三菱UFJ39万株、ソフトブレン20万株、野村12万株などだった。
 一方、主な買越銘柄はみずほFG50万株、ソニー8万株、りそなHD6万株などだった。

174 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/03(金) 12:31:41.51 ID:DTGz87cr
主な成り行き注文(東証・後場)KDDI28万株の売り越し
2017/03/03 12:27 日経速報ニュース 120文字
 3日の東証1部の後場寄り付き前の成り行き注文で、主な売越銘柄はKDDI28万株、アステラス18万株、ソフトバンク14万株などだった。
 一方、主な買越銘柄はみずほFG35万株、三菱UFJ15万株などだった。

175 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/03(金) 15:54:44.21 ID:wb8biuis
三井住友FGとりそなHD、系列地銀の統合発表 関西最大に
2017/03/03 15:47 日経速報ニュース 380文字
 三井住友フィナンシャルグループ(8316)とりそなホールディングス(8308)は3日、傘下の地方銀行を経営統合すると発表した。三井住友FG
系の関西アーバン銀行とみなと銀行、りそなHD系の近畿大阪銀行が持ち株会社を設立する。人口減少の進展や日銀のマイナス金利政策の
導入で地銀の競争環境は激しく、統合による経営の効率化で生き残りを目指す。
 持ち株会社にはりそなHD、三井住友FGが出資し、りそなHDの連結子会社、三井住友FGの持ち分法適用会社とする。関西アーバン銀行と
近畿大阪銀行は統合効果を高めるため、合併も検討する。地銀3行合算の総資産(昨年9月末)は1兆6000億円を超え、地銀としては6位の規
模に達する。関西では最大の地銀グループになる。事業規模の拡大で効率化を進め、重複する部門の集約で費用削減なども進めるもようだ。

176 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/03(金) 22:33:41.97 ID:OpnylXv8
三井住友FG、個人向けに自社株売り出し 傘下の三井住友銀保有分 
2017/03/03 17:04 日経速報ニュース 331文字
 三井住友フィナンシャルグループ(8316)は3日、傘下の三井住友銀行が保有する自社株を売り出すと発表した。同行が保有する三井住友F
Gの株式、3723万5500株を売り出す。需要動向に応じて558万5300株を上限にオーバーアロットメントによる売り出しも実施する。売り出し先は
「国内の個人投資家が中心になる」(三井住友FGの広報担当者)という。
 売り出し価格は3月13日から16日までのいずれかの日の東証終値を参考に決める。2012年に三井住友FGが三井住友銀行系の旧プロミス
を株式交換で完全子会社化した際に、三井住友銀行にも三井住友FG株を割り当てていた。会社法では子会社の親会社株保有を禁じており、
今回の売り出しに至った。〔

177 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/04(土) 06:59:31.56 ID:RhdNvaRs
メガ傘下よりも成長、りそな・三井住友系、関西3地銀、統合を発表。
2017/03/04 日本経済新聞 朝刊 7ページ 518文字 書誌情報
 りそなホールディングス(HD)と三井住友フィナンシャルグループ(FG)は3日、傘下の地銀3行を来年4月に経営統合することで基本合意し
たと発表した。大阪市内で記者会見したりそなHDの東和浩社長は「関西の顧客基盤をさらに大きくできる」と指摘。三井住友銀行の国部毅頭
取も国際金融規制を受けるメガバンクの傘下よりも統合で「リテール(個人・中小企業向け)バンクとして成長できる」と強調した。
 両社は新たな持ち株会社をつくり、三井住友FG系の関西アーバン銀行とみなと銀行、りそなHD系の近畿大阪銀行をぶら下げる。大阪地盤
の関西アーバンと近畿大阪は合併を検討する。
 9月末までに持ち株会社の社名や本社所在地、役員構成などを固める。持ち株会社への出資比率はりそなHDが50%超と連結子会社にし
て経営の主導権を握るが、三井住友FGも20〜25%程度出資して持ち分法適用会社とする。株式交換などの方法で統合を進め、来年4月に
持ち株会社を東京証券取引所に上場させる一方、関西アーバンとみなとは上場廃止になる。
 新会社は大阪府、兵庫県、滋賀県を中心に3行合計で379店を展開する。

178 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/04(土) 07:03:21.57 ID:RhdNvaRs
東芝、賠償請求319億円に、会計不祥事めぐり。
2017/03/04 日本経済新聞 朝刊 13ページ 386文字 書誌情報
 東芝は3日、半導体メモリー事業の分社の承認を求めるため30日に開く臨時株主総会の招集通知を自社のインターネットサイトで公表した。
招集通知の説明資料で会計不祥事に伴い国内外の機関投資家などから提起されている損害賠償請求額が現時点で約319億円に上ってい
ることも明らかにした。実際に通知を発送するのは15日を予定しているが、議案が重要なことからネットで事前に公表することにした。
 東芝は会計不祥事で損害を受けたとして、機関投資家や個人株主らから複数の損害賠償請求を受けている。2016年8月下旬時点では合
計で約148億円だったが、その後も訴訟提起があり倍以上に膨らんでいる。東芝は合理的に見積もり可能な金額を引き当て計上しているとす
るが、請求額は今後も増えそうだ。
 臨時株主総会では4月に発足予定のメモリー分社の承認を求める。原子力事業での巨額損失についても報告する予定だ。

179 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/04(土) 07:06:49.83 ID:RhdNvaRs
「決算対策売り」ご用心―期末接近、上値抑える(スクランブル)
2017/03/04 日本経済新聞 朝刊 16ページ 1490文字 書誌情報
 3日の東京株式市場で、ある銘柄が個人投資家の期待を裏切った。前日に3月期末の配当を引き上げると発表した長谷工コーポレーションだ
。フタを開ければ長谷工株は一時6%安と反落し、期待は空振り。市場では、この時期の国内市場に特有の「決算対策売り」が影響したとの見
方がもっぱらだ。トランプ米大統領の発言など海外の材料ばかりに気を取られがちだが、需給が当面の上値を抑える可能性も浮上してきた。
 「増配なのになぜこんなに売られるんだ」。大阪市に住む60代のベテラン投資家は3日、長谷工株の値動きに慌てた。前日に増配を発表し
ただけではない。アナリストが相次ぎ強気の見通しを出している「買える株」のはずだった。
□   □
 この日に売られた理由は「国内機関投資家の期末の決算対策売り」(三菱UFJモルガン・スタンレー証券の藤戸則弘氏)と見るのが自然だ。
長谷工株は2日に昨年来高値を更新しており、格好の標的になりやすかった。
 3日に下落が目立った日経平均株価の構成銘柄は、2016年度に株価が日経平均を大きく上回って上昇していたものが多い。例えばSUM
COはこの日、5%安くなった。決算対策売りは、先物の3月物の清算に絡んで商いが膨らみがちな「3月半ばまで断続的に続く可能性」(カブド
ットコム証券の河合達憲氏)があるという。
□   □
 この時期は持ち合い解消の売りも出やすい。金融機関は株価変動による経営リスクを軽減する狙いから、企業との持ち合い株を段階的に減
らしていく方針を示している。期末時点の進捗状況を開示する必要があるため、進捗が遅れている金融機関は駆け込みで帳尻を合わせに来る
のだ。
 どうせならできるだけ高く売りたいはず。こう考えれば、持ち合い解消売りの標的が見えてくる。(1)16年度が好業績で、(2)3月以降に昨年
来高値を付けており、(3)金融機関の株式保有比率が3割以上、の銘柄だ。時価総額上位では宝ホールディングスや住友林業といった名前が
並ぶ。
 こうした銘柄について「どこまで上がるか値動きをみているが、そろそろ売却したい」(国内機関投資家のファンドマネジャー)と機会をうかがっ
ている機関投資家が増えている。
 一方、3月は例年、別の需給要因も働く。配当取り狙いの買いだ。みずほフィナンシャルグループ(3・52%)や武田薬品工業(3・41%)、伊
藤忠商事(3・36%)といった代表的な高配当利回り銘柄はこの時期、特に個人投資家の注目を集めやすい。
 3日にはエムスリーが未定としていた期末配当予想を前期比1円増の10円にすると発表した。上場企業の17年3月期の純利益と配当の予
想から算出した配当性向は33%と、16年3月期の実績(34%)を下回っている。配当性向の目標を引き上げる企業が相次いでいることを考え
れば、増配余地はまだありそうだ。
 だが、配当利回りの高さや増配のニュースだけに着目した買いの危うさは、この日の長谷工株があらわにしてしまった。2万円を前に足踏み
が続く日経平均の大台回復は、もうしばらくお預けかもしれない。(藤原隆人)
【表】金融機関の持ち株比率が高い主な銘柄   
 金融機関持ち株比率(%) 株 価上昇率(%) 
宝HLD 44.8 29 
住友林業 40.8 28 
森永製菓 32.9 82 
三井化学 38.8 54 
古河電気 36.3 76 
ディスコ 32.0 84 
ダイフク 41.5 45 
GSユアサ 45.3 11 
長谷工 31.5 24 
丸 紅 36.4 28 
日経平均 ―  16 
(注)持ち株比率は昨年9月末時点、株価上昇率は昨年3月末と3日の比較  

180 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/04(土) 07:13:45.74 ID:RhdNvaRs
日本株ADR3日、高安まちまち NTTやホンダ高い、トヨタは下落 
2017/03/04 06:13 日経速報ニュース 158文字
【NQNニューヨーク=森田理恵】3日の米株式市場で日本株の米預託証券(ADR)は高安まちまちだった。米株式相場が小動きにとどまり、日
本株ADRにも売り買いが入り交じった。NTTやホンダ、ソニーが上昇した。野村や三菱UFJ、キヤノンも買われた。一方、三井住友FGや京セラ
、みずほFGは下落。LINEやトヨタも安かった。

米国株、ダウ小反発し2ドル高 FRB議長講演受け金融株が上昇
2017/03/04 06:42 日経速報ニュース 1261文字
【NQNニューヨーク=古江敦子】3日の米株式相場は小反発した。ダウ工業株30種平均は前日比2ドル74セント(0.0%)高の2万1005ドル71セ
ントで終えた。米連邦準備理事会(FRB)のイエレン議長が講演し、3月中の利上げを検討する方針を明言した。金利上昇に伴う利ざや拡大期
待から金融銘柄が買われ、相場を支えた。もっとも、相場上昇が急速に進んだ後とあって目先の利益を確定する目的の売りも出て、上値は重
かった。
 イエレン議長は「月内の会合で雇用と物価動向が予測に沿って進展しているかを評価し、その場合はさらなるフェデラルファンド(FF)金利の調
整が適切になる」と述べ、14〜15日開催の米連邦公開市場委員会(FOMC)で追加利上げする可能性に言及した。
 市場では「次の追加利上げの予想を5月から3月に前倒しする」(JPモルガン・チェースのマイケル・フェローリ氏)など月内利上げを織り込む参
加者が一段と増えた。先行きの金利上昇で、預貸利ざや拡大に伴い収益力が増すとの期待からゴールドマン・サックスやJPモルガン・チェー
スなど金融株が上昇し、指数を押し上げた。
 3月利上げ観測の高まりは「米景気回復の勢いを映したものとして投資家心理を強気に傾けた」(ニューブリッジ・セキュリティーズのドナルド・
セルキン氏)との指摘があった。3日に米サプライマネジメント協会(ISM)が発表した2月の非製造業景況感指数は57.6と2015年10月以来の
水準に上昇した。製造業景況感指数も改善しており、米景気拡大への期待が相場を支えた面もあった。
 ハイテク比率が高いナスダック総合株価指数は反発し、前日比9.531ポイント(0.2%)高の5870.753で終えた。多くの機関投資家が運用の参考
指標とするS&P500種株価指数も反発した。
 業種別S&P500種株価指数は全11業種のうち5業種が上昇した。「金融」や「ヘルスケア」、「IT(情報技術)」が上げた。一方、「生活必需品」
や「エネルギー」、「公益事業」が下落した。
 個別銘柄では、建設機械のキャタピラーが上昇。米内国歳入庁(IRS)など連邦当局による捜査の報道で前日に大きく下げたが、押し目買い
が入った。製薬のメルクやアップルも上昇した。
 前日に新規株式公開(IPO)した写真・動画共有アプリのスナップが大幅に上昇。CATV大手コムキャスト傘下のNBCユニバーサルがIPO時
に5億ドルを投資したと伝わり、買いを呼び込んだ面があった。独自の動画制作を計画中と伝わった交流サイト(SNS)最大手のフェイスブック
は小じっかり。朝方発表した四半期決算で1株利益などが市場予想を上回ったディスカウント小売りのビッグ・ロッツが高く終えた。
 一方、スポーツ用品のナイキや小売りのウォルマート・ストアーズ、石油のエクソンモービル、日用品のプロクター・アンド・ギャンブル(P&G)
などが下落した。前日夕に発表した決算で売上高などが市場予想を下回った会員制卸売大手コストコ・ホールセールが大幅安で終えた。

181 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/04(土) 15:53:52.02 ID:ZjLISlaz
9700億円資本増強検討、ドイツ銀、財務基盤を強化。
2017/03/04 日本経済新聞 夕刊 3ページ 579文字 書誌情報
 【ベルリン=赤川省吾】欧州大手銀行のドイツ銀行は3日、約80億ユーロ(約9700億円)の資本増強を検討していることを明らかにした。計
画していたグループ会社の再編も見直す。過去の不正取引の和解金などが収益を圧迫し、2016年12月期は赤字決算だった。株価が底入れ
したタイミングで増資に踏み切り、財務基盤を強化するとみられる。
 同行は「将来的に80億ユーロ規模の増資を実施することや、さまざまな戦略的な措置の検討に入った」との声明を発表した。グループ会社
の分離・売却方針を見直す。個人取引は富裕層に特化し、中低所得者の利用が多いポストバンク(ドイツ版の郵貯)を売却する考えだったが、
撤回する可能性がある。
 実施するかどうかは市場の動きや取締役・監査役の話し合い次第だとしている。
 同行は昨年末、米国での住宅ローン担保証券の不正販売問題を解決するため、72億ドル(8200億円)を支払うことで米司法省と和解した。
当初は140億ドルと見積もられていた制裁金を半減させることに成功したものの、16年決算が赤字になる要因となった。
 ただ経営の最悪期を脱したとの見方から足元では株価が上向いていた。それゆえ独紙フランクフルター・アルゲマイネは昨年末、「いまこそ増
資に踏み切るべきだ」と主張。直近も増資を検討しているとの報道が相次いだため、それを追認せざるを得なくなった。

182 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/05(日) 06:02:51.41 ID:ccWCc4ra
医療費抑制分、配当に、三井住友・みずほ、自治体と。
2017/03/05 日本経済新聞 朝刊 1ページ 636文字 書誌情報
 三井住友銀行とみずほ銀行は地方自治体と組み、病気の予防事業などで抑制できた医療費の一部を配当として投資家に還元する取り組み
を始める。公共的な課題に関心を持つ富裕層らの投資マネーを取り込み、社会保障関連の事業拡大につなげる。
 民間資金を公的サービスに回すソーシャル・インパクト・ボンド(SIB)と呼ぶ仕組み。2010年に英国でスタートし欧米で普及している。
 三井住友銀は自治体と連携し、糖尿病性腎症の患者100人に企業が食事療法や運動などの保健指導を実施して重症化を防ぐ事業に参画
する。個人富裕層などから集めた資金を財源に充てる。
 生活習慣の改善した人や人工透析への移行を予防できた人がどれだけいたかを分析し、事業の効果を測る。抑制できたとみられる医療費の
一部を投資家への配当に回す。
 みずほ銀も自治体と連携し約1000万円をもとに大腸がん検診の受診率を高める事業に取り組む。委託企業が人工知能(AI)の活用で個人
の受診履歴などを分析し、より効果的な方法で検診を受けるよう促す。
 自治体側では神戸市や東京都八王子市がSIBの実施に向けた準備を進めている。行政が担っていた予防事業を民間に委ねれば質向上が
期待できる。特に成果があがらなければ配当は発生せず、新たな財政負担もない。
 日本財団によると16年7月時点で世界でのSIBの事業規模は累計200億円超、60件以上だ。自治体から予防医療などの事業を受託する
のは中堅・中小企業が多く、銀行としても融資先企業の育成につながる。

183 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/05(日) 06:22:33.53 ID:ccWCc4ra
東芝に迫る2020年の崖、米原発、未完成なら追加損失、「給料賭けてもいい。工期内は無理」。
2017/03/05 日本経済新聞 朝刊
 東芝の巨額損失の原因となる米国の4基の原子力発電所建設は2020年という期限に縛られながらの作業が続く。現時点で当初計画より
も3年遅れ。工事が進まない理由は福島第1原子力発電所の事故による規制強化が指摘されるが、それだけではない。現場を訪ねると原発
新設が遠のいていたことによる経験の乏しさやサプライチェーンの劣化が浮かんできた。
 南部のジョージア州オーガスタ近郊。ボーグル原発の周辺には白いキャンピング・トレーラーが並ぶキャンプ場が点在する。建設や修理の現
場を求め、作業員は数カ月から数年単位で移動しながら生活している。
 「給料を全部賭けてもいい。20年に工事を終えるのは無理だろう」。2月20日、同原発で工事管理を担当しているという40歳代の男性作業
員は話した。隣で聞いていた50歳代の男性も「前の2基も何年も遅れた。今回も同じだ」と言う。
 東芝が06年に買収した米ウエスチングハウス(WH)は08年、米国で4基の新設原子炉を受注した。ジョージア州のボーグル原発3〜4号
機と、同州に隣接するサウスカロライナ州のVCサマー原発2〜3号機だ。
 4基の稼働は当初計画では16〜19年。だが航空機テロ対策に伴う設計変更や福島の事故を受けた再検討で、米原子力規制委員会(NR
C)からの建設と運転の一括許可の取得が遅れた。建屋建設の着手は13年になった。
意思疎通乏しく
 許認可の遅れ以上に工事現場での管理体制に問題があるという指摘も多い。ある作業員は「これまで見た原発改修の現場に比べてもひど
い」と不満を漏らす。「管理者と現場のコミュニケーションができていない」
 混乱が目立つのは何よりも新設の施工経験が浅いため。米国では1979年のスリーマイル島原発事故以来、30年以上にわたり新規の建
設認可が途絶えていた。しかも電力供給がなくても非常時に冷却水を供給できる新設計の原子炉。4基の建設工事は、規制への対処や工程
管理などのノウハウが劣化した中で始まった。必要な部材を製造するサプライチェーンを復活させるのも容易でなく、次々に重要部材の調達や
施工で問題が生じた。
 WHは建設を短期間で終わらせる新手法を取り入れていた。格納容器を収容する建物は1つ10トン以上の巨大パネルを計160枚以上組み
合わせ、その間にコンクリートを流し込む。緻密な施工が必要で当初の国内の発注先はパネルを設計通りに製造できず、日本などからの調達
に切り替えた。
 原子炉建設の進捗率はボーグルが39%でVCサマーは31%にとどまる。工期の遅れは原子炉を供給するWHと建設土木など全体管理を
担当した米エンジニアリング会社シカゴ・ブリッジ・アンド・アイアン(CB&I)の間に不協和音を生む。
 これを解決して工事を進めるためWHはCB&I傘下のストーン&ウェブスター(S&W)の買収を決めた。原子炉だけでなく施工管理まで担う
体制を整えた。だが1年後、S&Wが負担する将来費用の前倒し計上により、7000億円超を損失として処理することを迫られた。
州政府も焦り
 2月にはボーグル原発3号機の稼働予定を19年6月から12月に遅らせるなど4基をぞれぞれ数カ月見直す新たな日程が明らかになった。
いずれもWHが発注者側に通知した。WHのホセ・エメテリオ・グティエレス暫定社長は「顧客に提示した期限までに完成させる自信がある」と
話す。これまでの損失計算は20年までの稼働が前提だ。逆に言えば仮に再び工期が延びれば、さらなる追加損失の計上を迫られる。
 電力会社や州当局も焦りを隠さない。両州は原子炉新設の費用を電気料金に転嫁する仕組みを取り入れた。上乗せ分はジョージア州で電
気料金の約10%、サウスカロライナ州では18%にもなる。利用者の負担増をこれ以上は受け入れられない。建設が決まった当時は化石燃
料を代替する「原子力ルネサンス」が米国を席巻していたが、シェールガスの産出が始まり、天然ガス火力発電のコストが下落。原発の莫大
な新設・維持費用への理解は得にくくなった。
 WHは15年秋、工期延期や工事代金の増額と引き換えに、それ以上の追加負担を電力会社側に求めない契約で合意した。「固定価格」と
呼ばれており、今後のコスト増加分はWHが一手に引き受けざるを得ない。

184 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/05(日) 06:22:46.77 ID:ccWCc4ra
 電力会社を監督するジョージア州公共事業委員会のティム・エコール委員は「固定価格契約は絶対に守ってもらわなくてはならない」と語気
を強める。「今回のプロジェクトで損失が出ても、WHは新型原子炉の建設に必要なノウハウを得るだろう。今後の案件で十分に利益を上げら
れる」と東芝を突き放す。
 金曜の夕刻。ボーグル原発から次々に乗用車が出てきた。交代勤務なのか入れ替わりに多くの車が入る。作業は見かけ上は活発に進んで
いるようだ。「進捗するに従い作業のスピードが上がっている」(ジョージア州公共事業委)との声も聞かれた。遅れを取り戻せるか。4基の施工
の行方は東芝の命運を左右する。

185 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/06(月) 09:29:04.56 ID:+L2wXQak
<東証>三井住友FGが売り気配 個人向けに自社株売り出し
2017/03/06 09:01 日経速報ニュース 219文字
(9時、コード8316)
【材料】3日、傘下の三井住友銀が保有する三井住友FGの株式3723万5500株を売り出すと発表した。需要動向に応じて558万5300株を
上限にオーバーアロットメントによる売り出しも実施する。価格は3月13〜16日までのいずれかの日の東証終値を参考に決め、売り出し先
は国内の個人投資家が中心になるという。子会社の親会社株保有を禁じる会社法に対応した措置。
【株価】売り気配で始まる。

186 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/06(月) 09:29:47.47 ID:+L2wXQak
主な成り行き注文(東証・前場)みずほFGが29万株の売り越し
2017/03/06 09:00 日経速報ニュース 104文字
 6日の東証1部の午前の取引開始前の成り行き注文で、主な売越銘柄はみずほFGが29万株、昭和電工が17万株、
三菱UFJが14万株だった。
 一方、主な買越銘柄は日本駐車場が20万株、すかいらーくが7万株だった。

187 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/06(月) 11:30:49.42 ID:npTRfhtk
<東証>三井住友FGなど大手銀が安い 米長期金利の足踏み嫌気か
2017/03/06 09:54 日経速報ニュース 494文字
(9時50分、コード8316、8306、8411)大手銀行株が安い。三井住友FGは売り気配で始まり、前週末比118円(2.6%)安の4335円まで下落し
た。3日の取引終了後に自社株の売り出しを発表したため下げ幅が突出しているが、米長期金利の伸び悩みを背景に三菱UFJは1.0%安、み
ずほFGも0.9%安と3メガバンクは軒並み軟調に推移している。
 3日のニューヨーク債券市場で、米10年物国債利回りは前日比0.01%高い2.48%で終えた。米連邦準備理事会(FRB)による3月利上げの
期待が高まる一方、長期金利は横ばい圏で推移。市場では「直近の大手銀株は長期金利の足踏みが嫌気されている」(東海東京調査センタ
ーの平川昇二チーフグローバルストラテジスト)との指摘があった。りそなHD(8308)や三井住友トラ(8309)も安い。
 三井住友FGは、傘下の三井住友銀が保有する三井住友FG株3723万5500株を売り出す。需給動向に応じて558万5300株を上限にオーバ
ーアロットメントによる売り出しも実施する。市場では株式売り出しによる需給悪化が懸念された。

188 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/06(月) 13:07:00.44 ID:npTRfhtk
株、買い手を悩ます「GPIF離脱」説 トランプラリーで迫る運用上限 
2017/03/06 12:54 日経速報ニュース 1983文字
 6日午前の東京株式市場で日経平均株価は一時的な調整色の強い展開となった。午前終値は前週末比98円安と日銀の上場投資信託(E
TF)買いが意識される水準だが、市場関係者の間では相場を支える「クジラ」の行方を案じる声が出ている。公的年金を運用する年金積立金
管理運用独立行政法人(GPIF)の日本株買いの余力が大きく低下しているというものだ。

■GPIFの国内株式「買い余力」は1兆円以下に
 GPIFは3日発表した2016年10〜12月期の運用実績では国内株式の比率が23.8%と基本ポートフォリオの中央値である25%に接近した。
GPIFは年10〜12月期に日本株で620億円程度の買い越しだったと試算できる。

 問題はトランプラリーで日本株が上昇した結果、保有株の時価総額が増加した点にある。GPIFが厚生労働省へ年金支払いのために拠出す
る預かり金(2兆5000億円)を考慮したベースの年金積立金全体(147兆3038億円)での国内株式の保有額は12月末で34兆9993億円。同年
9月末の30兆3285億円から4兆6000億円増加した。

 GPIFが運用する国内株式が東証株価指数(TOPIX)型と仮定した場合、この増加分は同期間のTOPIXの約15%の上昇による評価益の増
加でほぼ説明できる。すると「10〜12月期のGPIFは国内株式をほとんど買わなかった」(国内証券のストラテジスト)ということになる。東証が
公表する投資主体別売買動向を見ても、年金動向を反映する「信託銀行」は同期間に3000億円を超える売り越しで「GPIFの買い限界」の傍
証として取り沙汰されている。

 大和証券の家入直希ストラテジストの試算では3月2日時点で国内株式の買い余力は9000億円程度と昨年9月末時点の4兆8000億円から
大きく低下した。足元の株価水準ではGPIFの買い入れ余力は「ほぼ無い」との見方が強まっている。

■国内債券比率は初の中央値割れ
 市場参加者の注目を集めているのがGPIFの国内債券の保有比率が16年12月末時点で33.3%と初めて基本ポートフォリオの中央値である
35%を下回った点だ。GPIFは14年に国内株式や外国証券の保有比率を引き上げる基本ポートフォリオの見直しを発表して以降、国内債券の
売り越しを続けてきたが、今後は売り圧力を弱める可能性が高そうだ。

 さらに、欧米市場の金利上昇につられる形で日本の長期金利も上昇した場合、「国内債券は買い対象となる可能性もあり、需給転換の意味
で注目している」(メガバンクの運用担当者)との指摘もあった。

■絞られる買い主体、日銀の負担大きく
 GPIFの買い余力低下の理由がトランプラリーに限るならば、日本株の相場が大きく下落した場面では買い余力は再び高まるともいえる。し
かし、国内債券の運用状況からは違う事情も見えてくる。国内債券の運用比率は基本ポートフォリオを下回っており「GPIFが今後、大規模に
国内株式を買い入れる局面がくることは想定しづらい」(岡三証券の阿部健児チーフストラテジスト)との指摘があるからだ。

 米国では好調な景気から長期金利は上昇基調にある。欧州でもインフレ率の高まりから欧州中央銀行(ECB)の緩和政策への反対姿勢が
強まっている。世界的に金利が上昇しやすい環境で、日本の長期金利もつられて上昇(債券価格は下落)する可能性が高いとみる市場参加
者は多い。債券価格の下落はGPIFの運用を国債にシフトさせるのではないかとの見方だ。

 本家「クジラ」の買い余力が大きく低下するなか、「公的買い」という形で市場にインパクトを与えているのは日銀の上場投資信託(ETF)買い
ということになる。日銀は16年10〜12月期に約1兆3700億円(新型ETFを除く)を買い入れた。今年に入ってからは2月末までに約1兆500億
円の買い入れを実施している。GPIFはトランプラリーによる株価上昇で結果的に買う必要が無くなっている一方、日銀だけでは年間6兆円の
買い入れペースの達成に向けて淡々と買い入れていることになる。

189 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/06(月) 13:07:13.45 ID:npTRfhtk
 一方、長短金利操作(イールドカーブ・コントロール)の調整で四苦八苦している日銀の株式市場での存在感はさらに高まっていると言える。
株式市場からの「GPIFの脱落」は一国の中央銀行が株式を大量に買い入れる政策を続ける日銀にとって大きな頭痛の種となる構造的な問
題を抱えている。

【GPIFの資産構成】
      16年12月末   9月末   6月末
国内株式   23.76%  21.59%  21.06%
外国株式   23.16%  21.00%  21.31%
国内債券   33.26%  36.15%  39.16%
外国債券   13.37%  12.51%  12.95%

190 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/06(月) 14:22:59.39 ID:7R7GfzOM
首相、公的年金「しっかり分析しながら適切に運用」
2017/03/06 11:51 日経速報ニュース 196文字
 安倍晋三首相は6日午前の参院予算委員会で、公的年金を運用する年金積立金管理運用独立行政法人(GPIF)の2016年10〜12月期の
収益額が10兆4973億円と四半期で過去最高となったことに関し、株式投資を増やす運用方針に変更後も多額の収益が出ていると強調した。
そのうえで「しっかりと分析をしながら適切に運用していく」と述べた。
 自民党の森屋宏氏への答弁。

191 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/06(月) 14:23:32.94 ID:7R7GfzOM
主な成り行き注文(東証・後場) 昭和電工が10万株の売り越し
2017/03/06 12:27 日経速報ニュース 107文字
 6日の東証1部の午後の取引開始前の成り行き注文で、主な売越銘柄は昭和電工が10万株、アプラスが10万株、三菱自が2万株だった。
 一方、主な買越銘柄はみずほFGが22万株、日産自が4万株、三菱UFJが4万株だった。

192 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/06(月) 14:25:57.33 ID:7R7GfzOM
<東証>コンコルディなど地銀株が高い 再編期待で買い続く
2017/03/06 14:11 日経速報ニュース 407文字
(14時10分、コード7186など)地銀株が午後に強含んだ。コンコルディは一時、前週末比19円10銭(3.1%)高い631円80銭まで上昇した。2月
13日以来およそ3週間ぶりの高値を付けた。りそなHD(8308)と三井住友FG(8316)が3日に傘下の地銀3行を来年4月に経営統合の基本
合意を発表を受け、再編が広がるとの期待から地銀株に買いが入った。
 都内に本店を置く東京TYFG(7173)や千葉県が地盤の千葉興(8337)などは前週末終値からの上昇率が2%を超えた。業種別東証株価指
数(TOPIX)でも銀行業は午後に上昇に転じた。
 松井証券の田村晋一ストラテジストは「全般的に新規の手掛かり材料が乏しいために再編期待から銀行株に物色が集まった面もある」と指
摘する。そのうえで「仮に再編が起きたとしても統合効果はすぐに発揮されにくく、市場の期待がやや前のめりだ」とも説明した。

193 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/06(月) 15:19:18.17 ID:7R7GfzOM
・[米FRB議長、3月利上げに言及 海外リスク後退で見通しに自信]
 [米リッチモンド連銀総裁 60年代の教訓踏まえインフレが
  制御不可能な状況に陥らないよう、先制の利上げ重要]
 ・・今度は、3月に利上げしない事がサプライズになってきたので、
  すでに相場には織り込み済みだろう
 [米スナップ、上場初日の終値44%高 時価総額4兆円弱
  モルガン・スタンレーの手数料収入は30億円]
 ・・妥当なのかどうか、わたしには分からないが、
  バブルの兆候ではある

・[中国全人代開幕、17年成長率目標6.5%に下げ 改革を推進]
 ・・分母が大きくなってるんだから、同じ成長率だったら凄過ぎ
  よって、減速とはいえないだろう・・数字を信じるならばであるが
 [全人代ら代表、資産330億円超が209人
  その累計額はほぼベルギーの国内総生産に相当する]
 ・・スゲ
 [ビットコイン、金の価格を上回る…市場で話題に
  売買の9割は中国]
 ・・スゲ

・[北朝鮮がミサイル4発発射 米韓軍事演習に反発か
  3発が日本の排他的経済水域(EEZ)に落下]
 [米、北朝鮮抑止策を検討 弾道ミサイルにサイバー攻撃も]
 ・・日本も(遺憾の意を表明)するだけじゃなくて、
  何らかの具体的行動への対策を練らねばいけない。

・[新築マンション価格が高騰しすぎて売れない! 大手ゼネコンも苦悩]
 ・・チャイナマネーによって、日本人が買えない様になってしまった。
 [被災地の9割超、応援継続望む 最多は20年度まで]
 ・・もう6年ですよ
  その間に、熊本やら発生し、これからもどこでどーなるか分からない。
 [東日本大震災による倒産、負債1.6兆円 ホテル・旅館突出]
 ・・堤防やかさ上げ工事で潤ってる間に、再建策を進めなければ
  工事終了と同時に人はいなくなり、こーなる事は分かってたはずだ。
   でも、支援を望むのであれば、今後の日本は一億総被災者になっちゃう
 [除染費累計、2兆6千億円 福島第1原発事故から6年
  17年度からは放射線量が特に高い帰還困難区域の一部の除染に取り掛かる
  方針で、生活空間の放射線を減らす除染事業の費用はさらに膨らむ]
 ・・帰還困難区域の一部を除染して帰省させても、農業も酪農も出来ない。
  人が居なければ、スーパーもガソリンスタンドも成り立たない。
   年寄りが余生を実家で過ごす為の費用になるだろう。

 [サイバー対策で若手技術者養成 政府がプログラム
  NICTで実施するプログラムは初年度は40人程度を募集]
 ・・40人ですか・・
 [サイバー攻撃対策で大会、筑波大チーム優勝 五輪にらみ]
 ・・政府の対策チームも参加して、実力を測れないのか?

194 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/06(月) 23:24:49.25 ID:TnrVEJz5
日本株、「金庫株」ズシリ 高値圏での売り出し懸念 スクランブル
2017/03/06 23:00 日経速報ニュース 1225文字
 6日の東京株式市場で日経平均株価は小幅に続落した。市場では朝方の北朝鮮のミサイル発射が懸念された。もう一つ、投資家心理を冷
やしたのが前週末に自己株式を売り出すと発表した三井住友フィナンシャルグループ株の下落。日本企業が消却せずに積み上げた「金庫株」
が、ずしりと日本株にのしかかっている。
 「自社株買いを期待していたのに、売り出しなんて」。国内運用会社のファンドマネジャーは怒りを隠さない。傘下の三井住友銀行が保有する
自己株式を売り出すと発表したのを受け、三井住友FG株はこの日、一時3%安まで売られた。市場に出回る株式の希薄化が嫌気されたため
だ。
 2月下旬にはタカラトミーや大垣共立銀行も自己株式の売り出しを発表し、株価が急落した。野村証券の西山賢吾シニアストラテジストは「株
価が高値圏で推移する今は、企業が金庫株を売り出す可能性が高まる」と指摘する。自社株買いは市場で好感されることが多いが、増えた金
庫株が売り出しリスクを意識させる皮肉な事態になっている。
 ゴールドマン・サックス証券の集計によると、東証1部上場銘柄の金庫株総額(時価ベース)は2016年9月時点で14.2兆円と過去最高に達し
た。カプコンやキヤノンなど218社(11%)は自社が筆頭株主だ。こうした銘柄は今年に入り上値が重い。
 BNYメロン・アセット・マネジメント・ジャパンの王子田賢史・日本株式運用部長は「金庫株の保有が多い企業に対しては必ず使い道を聞く。
成長につながらないとみれば投資を見送ることもある」と話す。
 自社株買いによる株主還元は消却により「完結」する。日東紡は昨年9月時点で自社が筆頭株主だったが、11月にそのほとんどを消却。株
価は6日終値までに5割近く上昇した。しかし多くの企業が金庫株を消却せずにいる。
 金庫株の保有を続ける企業の多くが「機動的な資本政策の遂行」を理由に掲げる。例えば株価が安いときに買った自社株をM&A(合併・買
収)に使えば資金の有効活用といえる。ただ「米国と違い、M&Aなどで活用されるケースは少ない」(ゴールドマン・サックス証券の鈴木広美
ストラテジスト)のが実情だ。
 足元で目立つのはM&Aなど成長に向けた使い方ではなく、安く買った自社株を高く売る、資金調達としての使い方だ。例えばタカラトミーは
14年12月の自社株買いでは940万株を61億円で取得した。今回の自社株売り出しは株価が上昇しため、そのときの6割にあたる575万株で6
2億円を調達できる。
 もちろんM&Aに使うにしても失敗する可能性がある。「高いリターンにつながる保証ができないなら消却すべきだ」(米コロンビア・スレッドニ
ードル・インベストメンツの野本大輔シニア・ポートフォリオ・マネジャー)といえる。日本企業は株主還元のために自社株買いを増やした。だが
それだけで評価される段階は終わった。「金庫株」を消却して身軽になることが、日本株一段高の条件となる。

195 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/07(火) 03:44:14.63 ID:iQFOMlri
米国株、売り優勢で始まる ダウ71ドル安、地政学リスクを警戒
2017/03/06 23:50 日経速報ニュース 572文字
【NQNニューヨーク=横内理恵】6日の米国株は売り優勢で始まった。午前9時35分現在、ダウ工業株30種平均は前週末比71ドル74セント安
の2万0933ドル97セント、ハイテク株の比率が高いナスダック総合株価指数は同25.012ポイント安の5845.741で推移している。北朝鮮の弾道
ミサイル発射で「地政学リスク」の高まりを警戒した売りが出た。トランプ米大統領が6日、移民規制に関する大統領令に署名するとみられてい
ることも投資家の慎重な姿勢を強め、前週まで上げが続いた金融株などを中心に利益確定の売りを誘い相場の重荷となった。
 食肉のタイソン・フーズが下落した。提携している養鶏場で高病原性鳥インフルエンザウイルスが検出されたと報じられたことが売り材料視さ
れた。米証券会社が目標株価を引き下げた小型カメラのゴープロも安い。ダウ平均では建機のキャタピラーや製薬のメルク、金融JPモルガン・
チェースなどを筆頭にほとんどの銘柄が下げている。
 一方で、フランスの自動車PSA(旧プジョーシトロエングループ)に独オペルを売却することを明らかにしたゼネラル・モーターズ(GM)は小幅
高。前週に新規株式公開(IPO)した写真・動画共有アプリのスナップも買われた。アナリストが投資判断を引き上げた動画配信のネットフリッ
クスも上昇。ダウ平均ではナイキが高い。

196 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/07(火) 06:55:41.60 ID:HIJnsfGl
留学生招致、100億円基金、みずほ・丸紅・東京建物、寄宿舎を整備。
2017/03/07 日本経済新聞 朝刊
 みずほ銀行は5月をメドに丸紅、東京建物と組み、留学生の寄宿舎を建設するための100億円規模のファンドを設ける。家賃収入や寄宿舎
の売却益で、資金を回収する。政府は2020年までに日本に留学する学生数を1・5倍にする目標を掲げる。民間資金で留学生招致を後押し
する。
 欧米では寄宿舎建設は金融機関の投資対象となっているが、日本では初。18年度中にも都内の国立大学の敷地に第1号となる寄宿舎を
建設する見通しだ。全国7〜8カ所に建築する計画。ファンドが大学から土地を借り、建物を建て運営を専門業者に委託する。1棟あたり300人
を想定する。
 入居した留学生の入国手続きから引っ越し、入居、学生の交流などのサポートも検討する。保有から5年ほど後に、不動産投資信託(REIT)
などに売却するという。
 家賃は1人数万円程度だが国内名門大の寄宿舎が中心なので、空室率は低い見通し。家賃の多くは親が支払うため取りはぐれも少ない。
安定収入を見込める投資先として買い手はつくとみる。
 政府は20年までに留学生の受け入れ数を今の20万人から30万人に増やす目標を掲げるが、宿舎や寮の整備率は25%程度にとどまる。

197 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/07(火) 07:03:04.93 ID:HIJnsfGl
BeyondtheFinance金融を超えて(1)規制からの解放、米銀、再生か暴走か。
2017/03/07 日本経済新聞 朝刊
 金融の壁が崩れようとしている。規制、国境、業種……。規制産業の代表だった金融業がいま、グローバル化とIT(情報技術)化で新たな成
長産業として輝き始めた。企業活動の命脈であるマネーの決済、融資、運用の現場に変化の波動が押し寄せる姿を追う。
跳ね上がる株価
 世界の金融の中枢、米ウォール街が沸き立っている。トランプ米大統領の登場で2008年秋の金融危機以降の規制強化の流れが一変。金
融再興への期待から米株価は跳ね上がった。規制のくびきからの解放で躍動感を取り戻した金融は米経済の再生を導くか、はたまた金融の
強欲さを呼び覚ます端緒になるか。
 「規制がこれ以上厳しくならないだけで十分。抜本的に見直さなくても恩恵は大きい」。米大手銀行のトップは1月、米運用会社幹部らを前に
本音を漏らした。
 金融危機を教訓に導入した資本規制は米金融機関に事業の集約化と厳格な法令順守を強いた。米金融には国際的な規制よりも厳しい網が
かかる。米連邦準備理事会(FRB)の原案はJPモルガン・チェースなど大手6米銀に資本をさらに1300億ドル(約14兆円)積み増すことを求
める。
 そこにトランプ氏が現れた。就任後すぐに新たな規制の先送りを指示。ウォール街の重苦しい空気を一掃した。規制先送りで資本の追加積み
増し分が融資や株主還元に回るとの皮算用から、投資銀行大手ゴールドマン・サックスの株価は危機前の史上最高値を更新。金融株主導で
ダウ工業株30種平均は1月に2万ドルの大台に乗せた。
 規制を批判する口も軽くなる。「(今の金融規制は)ベルトとサスペンダーの両方をつけているようなものだ」(ゴールドマンのブランクファイン最
高経営責任者)「規制は1ページから1万ページに増えた。それを順守していることを示すには2万〜3万ページの説明が必要だ」(モルガン・ス
タンレーのジョナサン・プルーザン最高財務責任者)
 特に見直し機運が強いのが、危機を想定して対策を用意するストレステストだ。煩雑な作業には業界全体で年数百億ドルの費用がかかると
の試算もある。JPモルガンの法令順守費用は規制の柱であるドッド・フランク法導入前の11年比で30億ドル増えたという。
 中小銀行の規制緩和も視野に入る。米商業銀行は16年末に5083行と07年末比で3割減った。資産1億ドル未満の中小銀行は法令順守
費用が全経費の8・7%を占める。今後は総資産500億ドル以上というストレステストの対象を狭める議論が始まる見通しだ。
 だが、08年の危機を招いた金融の暴走が再び起きない保証はない。前ゴールドマン社長のゲーリー・コーン米国家経済会議委員長は「規制
で資本が実体経済に回らない」と息巻くが、ラリー・サマーズ元財務長官は「事実でない」と反論する。
「需要は限定的」
 イエレンFRB議長も2月の議会証言で「融資は08年のピークを超えている。(借り入れの)需要は限定的だ」と安易な規制緩和論にクギを刺
す。米国の小規模銀行による貸し出しは今年1月で5780億ドルと危機後の底から7割近く増え08年のピークを3割上回る。
 規制緩和の恩恵を米金融機関が十分に享受できるとも限らない。例えば既存金融機関の収益基盤を脅かす「フィンテック革命」。国際送金な
どの決済業務では安価なサービスを武器にベンチャーが台頭しており、既存勢力はシェアを奪われる恐れがある。
 金融緩和を続けても米成長率はなかなか高まらない。新政権には公共投資を増やす財政拡張に加え、金融規制も緩和したいという誘惑がつ
きまとう。金融規制の緩和は成長の起爆剤になり得る半面、金融の暴走を招くリスクもはらむ。
 「安易な緩和は危険。過剰なレバレッジをかける搾取的な融資の時代に誰も戻りたくない」。サマーズ氏の警告はトランプ政権やウォール街
にどんなふうに響いているのだろうか。

198 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/07(火) 07:09:51.55 ID:HIJnsfGl
米国株、反落 金融株に利益確定売り、新大統領令で航空株下落
2017/03/07 06:21 日経速報ニュース 411文字
【NQNニューヨーク=滝口朋史】6日の米株式相場は反落した。ダウ工業株30種平均は、前週末比51ドル37セント安の2万0954ドル34セント
(速報値)で終えた。北朝鮮の弾道ミサイル発射で「地政学リスク」の高まりを警戒した売りが先行した。目先の利益を確定する目的の売りが
金融株を中心に出たのも指数の重荷になった。
 トランプ米大統領は6日、移民や難民の入国を制限する新たな大統領令に署名した。1月のイスラム圏7カ国などからの入国制限が連邦裁判
所に差し止められたのを受け、制限条件を緩和した。政権運営を巡る先行き不透明感が意識されたのも売りを誘った。旅客需要の減少懸念か
らデルタ航空など航空株は軒並み安となった。
 ハイテク株の比率が高いナスダック総合株価指数は、前週末比21.578ポイント安の5849.175(速報値)で終えた。グーグルの持ち株会社ア
ルファベットなど時価総額の大きい主力株の一角が下げ、指数を押し下げた。

米国株、反落 ダウ51ドル安、金融株に売り 航空株も軒並み下落
2017/03/07 06:45 日経速報ニュース 908文字
【NQNニューヨーク=滝口朋史】6日の米株式市場でダウ工業株30種平均は反落した。終値は前週末比51ドル37セント(0.2%)安の2万0954
ドル34セントだった。北朝鮮の弾道ミサイル発射で「地政学リスク」の高まりを警戒した売りが先行。目先の利益を確定する目的の売りが金融
株を中心に出たのも指数の重荷になった。
 トランプ米大統領は6日、移民や難民の入国を制限する新たな大統領令に署名した。1月のイスラム圏7カ国などからの入国制限が連邦裁判
所に差し止め命令を受けたことで制限条件を緩和した。国境強化が優先され、税制や規制改革といった経済政策の進展は遅れるとの警戒が
投資家の様子見姿勢を誘った。
 米連邦準備理事会(FRB)による早期利上げ観測を背景に上昇(価格は下落)していた米国債利回りが、方向感無く推移したことも金融株へ
の売りにつながった。米国への旅客需要が減少するとの警戒感からデルタ航空など航空株が軒並み売られたのも投資家心理を冷やした。
 ハイテク株の比率が高いナスダック総合株価指数も反落し、前週末比21.578ポイント(0.4%)安の5849.175で終えた。グーグルの持ち株会
社アルファベットなど時価総額の大きい主力株の一角が売られ、指数を押し下げた。
 業種別S&P500種株価指数では「素材」や「金融」「ヘルスケア」など11業種中で10種が下落した。一方で「エネルギー」は上昇した。
ると正式に発表した自動車のゼネラル・モーターズ(GM)も安い。
 米証券会社が目標株価を引き下げた小型カメラのゴープロのほか、前週に新規株式公開(IPO)した写真・動画共有アプリのスナップも下げ
た。ダウ平均を構成する30銘柄では保険のトラベラーズや銀行のJPモルガン・チェース、半導体のインテルなどが下げた。
 一方、証券会社が投資判断を引き上げた動画配信のネットフリックスは上昇した。ダウ平均では建機のキャタピラーや石油のエクソンモービ
ル、医療保険のユナイテッド・ヘルスグループが買われた。

199 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/07(火) 07:10:29.47 ID:HIJnsfGl
日本株ADR6日、売り優勢 LINEやソニー、野村が下落
2017/03/07 06:24 日経速報ニュース 150文字
【NQNニューヨーク=古江敦子】6日の米株式市場で日本株の米預託証券(ADR)は売り優勢だった。日米の株式相場がともに下げ、
運用リスクを回避する動きが日本株ADRにも及んだ。LINEが2%近く下落した。ソニーや野村、三菱UFJが売られ、ホンダとトヨタも
下げた。一方、キヤノンと三井住友FGは上昇した。

200 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/07(火) 08:50:28.57 ID:P5TGwSbJ
金利追う個人、国債へ、今年度発行額、倍増の4.5兆円、リーマン前水準に。
2017/03/07 日本経済新聞 朝刊
 個人向け国債の2016年度発行額が9年ぶりに4兆円を突破し、米リーマン・ショック前の07年度に迫った。日銀のマイナス金利政策で預金
の魅力がなくなり、個人マネーの受け皿となったものの、裏で支えたのは財務省が証券会社向けに出した“販売促進費”。17年度の縮小を見
込んだ駆け込み需要の側面が強く、来年度は反動減となりそうだ。
 個人向け国債は固定3年、固定5年、変動10年の3種類がある。いずれも年0・05%の最低金利を保証し、元本割れのリスクがない。個人
投資家は証券会社や銀行など金融機関を通じて応募し、財務省は応募があった分だけ翌月に発行する。
 16年度の発行額は4兆5556億円。07年度以来の高水準になった原動力は、個人向け国債の金利が相対的に高く映っているためだ。昨
年2月に日銀が導入したマイナス金利政策を受け、大手銀行の定期預金金利は0・01%まで低下。安全性の高い個人向け国債へ流れた構図
だ。

201 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/07(火) 09:13:27.12 ID:J/xZvJxC
主な成り行き注文(東証・前場)ヤマトHD13万株の買い越し
2017/03/07 09:01 日経速報ニュース 138文字
 7日の東証1部の前場寄り付き前の成り行き注文で、主な買越銘柄は
ヤマトHD13万株、日産自11万株、JX9万株、オルトプラス8万株などだった。
 一方、主な売越銘柄はテンプHD53万株、日軽金HD8万株、いちご8万株、三菱自8万株などだった。

202 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/07(火) 13:22:29.06 ID:J/xZvJxC
主な成り行き注文(東証・後場)電通4万株の売り越し
2017/03/07 12:33 日経速報ニュース 143文字
 7日の東証1部の午後の取引開始前の成り行き注文で、主な売越銘柄は電通4万株、イーレックス4万株、飛島建4万株、
三井住友FG4万株などだった。
 一方、主な買越銘柄はみずほFG23万株、第一生命HD9万株、オルトプラス8万株、三菱UFJ6万株などだった。

203 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/07(火) 13:57:19.91 ID:a20tQa1t
株、動意薄はニューノーマル? さらば先物、小型株こんにちわ
2017/03/07 13:45 日経速報ニュース 923文字
 日本株は連日、値動きの乏しい展開が続いている。7日午後の日経平均株価は前日終値を40円前後下回る1万9300円台前半で推移してい
る。1万9000〜1万9500円を中心としたレンジでの推移は3カ月に及ぶ。低ボラティリティー(変動率)が日本株のニューノーマル(新常識)にな
る気配が漂っている。

 将来の予想変動率を示す日経ボラティリティ・インデックス(VI)は低下の一途をたどり、7日は前日比1.01ポイント低い14.11と14年7月以来の
低水準に沈んだ。

 株価指数先物・オプション3月物の特別清算指数(SQ)算出を今週末10日に控えている。需給の一大イベント間近の時期としては異例の低
さといっていいだろう。1年前の同じ日は27.7、2年前は19.5、3年前は26.7だった。

 裁定取引の買い残高が急減しているのが一因だ。2月24日時点では1兆7232億円。1年前は3兆2209億円、2年前は2兆8012億円だった。

 背景には株価指数先物への需要の減少がある。先物売買が細ると、先物と現物株との裁定機会が減るからだ。

 先物需要の減少は、規制強化による金融機関の取引縮小といった構造要因もあるが、見逃せないのは相場の質の変化だ。

 「足元で日本株の方向感を決定づける材料が乏しく、マクロ系ヘッジファンドなどの資金の動きは鈍っている」(外資系証券)。「日本株全体を
買う局面は終わった」(大和証券の石黒英之シニアストラテジスト)。「銘柄選別の重要が高まる」(クレディ・スイス証券のバジル・ダン株式営業
本部長)。市場関係者は口をそろえて、業績相場入りを説く。

 「さらば先物、こんにちわ小型株」。米国が利上げ局面に入り、日欧の金融緩和もさらなる強化が見込みにくくなる中、リスクオンにせよ、リス
クオフにせよ市場参加者が一斉に同じ方向を向く金融相場は終わった。そして物色対象が選別されたり、参加者の強弱感が対立したりする業
績相場へと変化し始めた。その証拠が株価指数先物のボラティリティーの低下であり、ジャスダックや東証2部の活況なのだ。

 日経平均は昨年来高値の1万9594円を前に上値が重いが、悲観する必要はなさそうだ。

204 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/07(火) 18:56:21.55 ID:O6JKeuGc
キチガイスレ 9

205 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/07(火) 20:33:03.21 ID:CQkoFBsW
↑↑↑↑↑↑↑↑↑↑
荒らしキチガイはNGIDで「あぼーん」しよう

206 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/07(火) 22:04:46.60 ID:Fv0SMA87
中小型「10倍銘柄」に熱 独自性魅力、外国人も触手 スクランブル
2017/03/07 21:30 日経速報ニュース 1171文字
 7日の東京株式市場では投資家の中小型株熱が続いた。日経ジャスダック平均株価は小幅ながら上昇し18日続伸。2005年12月〜06年1
月以来の記録となった。これまで買いの主体だった個人に加えて、海外勢も中小型株に触手を伸ばし始めている。けん引役は株式市場で「テ
ンバガー」と呼ばれる株価を10倍にした銘柄だ。
 「南米顧客から小型株運用の新規受託があった」。BNPパリバインベストメント・パートナーズのトニー・グラバー運用本部長はこう明かす。評
価の決め手は「運用成績の良さ」という。
 中小型株指数は歴史的な高値圏にある。日経ジャスダック平均は約25年8カ月ぶり、東証小型株指数は約26年ぶりの高値を付けたばかり。
10年前と比べると両指数はいずれも日経平均株価の上昇率を上回る。
 投資家が中小型株への関心を強める背景にはトランプ米大統領の誕生がある。自動車など主力株はトランプ氏の政策次第で株価が急落す
る危うさを秘める。
 一方、中小型株は利益成長に対する期待がもともと高いうえ、主力株のようなトランプリスクが小さい。三井住友アセットマネジメントの木村忠
央シニアファンドマネージャーは「円高など予測不可能な外部環境に左右される大型株に比べて安心して投資できる銘柄が多い」と語る。
 代表例がクレジットカード決済代行のGMOペイメントゲートウェイ。公共料金の支払いなどに決済範囲を広げ、成長を続ける。MonotaROは
工具・工場用品のネット販売で圧倒的なシェアを確立し、過去10年での株価上昇率は40倍を超える。
 スパークス・アセット・マネジメントが保有する10倍銘柄のひとつが、企業の福利厚生を代行するベネフィット・ワン。顧客企業のアウトソーシン
グ需要を取り込み、収益力が安定していることが評価され、2004年に300円台だった株価は足元で3000円を超える。藤村忠弘取締役最高投
資責任者は「成長市場で、しかも景気の影響を受けにくい分野にいち早く目をつけた」と評価する。
 米国でも動画配信大手のネットフリックスや旅行予約サイトのプライスライン・グループなど10倍銘柄が少なくない。ネットフリックスは独自製
作のドラマに経営資源をそそぎ、競合他社を突き放す。
 米国では株価上昇率が10倍を超える銘柄にネット通販のアマゾン・ドット・コムやアップルのような超大型株が含まれるのが日本との違いだ。
ただ時価総額の大きさは別にして、日米の10倍銘柄に共通するのは「他社と差別化できる強みがある」(木村氏)ことだ。
 要は独自のビジネスモデルで、安定して稼げる銘柄を発掘できるかどうか。日本株は円高などトランプリスクを背景に米株に対する出遅れが
鮮明だ。ただ個人は機関投資家と異なり、長期視点でじっくり上昇を待てる優位性がある。過度に悲観する必要はない。

207 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/08(水) 03:06:22.48 ID:t0DVGY+z
米国株、売り優勢で始まる ダウ22ドル安 製薬、金融など下げ
2017/03/07 23:55 日経速報ニュース 952文字
【NQNニューヨーク=古江敦子】7日の米株式相場は売り優勢で始まった。午前9時35分現在、ダウ工業株30種平均は前日比22ドル70セン
ト安の2万0931ドル64セント、ハイテク株の比率が高いナスダック総合株価指数は同5.963ポイント安の5843.212で推移している。特段の取引
材料に乏しく、高値警戒感から目先の利益確定を目的とした売りが先行した。10日発表の米雇用統計を見極めたいとのムードが強く、積極的
な売買が手控えられた面もある。
 米下院共和党が6日に医療保険制度改革法(オバマケア)の代替案を明らかにしたが、制度見直しの先行き不透明感は根強い。医療保険
のユナイテッドヘルス・グループが小幅安で推移。ファイザー、メルクなど製薬大手や医薬品・日用品のジョンソン・エンド・ジョンソン(J&J)な
どが下落し、指数を押し下げている。
 米商務省が朝方発表した1月の貿易赤字はモノの輸入増を背景に484億ドルと前月から増えた。市場予想は下回り、現時点で株価の反応
は目立たない。
 JPモルガン・チェースやゴールドマン・サックスなど金融株に利益確定の売りが続いた。IT(情報技術)のヒューレット・パッカード・エンタープ
ライズ(HPE)が小幅安。外部記憶装置(ストレージ)のニンブルストレージを10億ドル(約1140億円)で買収することで合意したと発表し、買収
の財務負担を嫌気した売りが出ている。スポーツ用品大手のディックス・スポーティング・グッズは朝方発表した2016年11月〜17年1月期決算
が減益となり、今期の利益見通しが慎重との見方から売られている。四半期決算で最終赤字が拡大したトラック大手ナビスター・インターナシ
ョナルが下落。写真・動画共有サイトアプリ「スナップチャット」を運営するスナップは2日の新規株式公開(IPO)後に急騰した反動で、大幅に売
られている。
 一方、IBMが上昇。前日夕に顧客情報管理(CRM)サービスのセールスフォース・ドットコムと人工知能(AI)技術開発で提携することで合意
したのを好感した買いが入った。セールスフォース・ドットコムも上げている。増収増益の四半期決算と併せて示した通期の利益見通しが市場
予想を上回った手芸・家庭雑貨販売のマイケルズが大幅高で推移している。

208 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/08(水) 06:27:47.00 ID:DsDSxzUx
描けぬ出口(1)「0%」にトランプ氏口撃――日銀VS.市場、攻防火ぶた(日本国債)
2017/03/06 日本経済新聞 朝刊
 2月7日、米ワシントンに浅川雅嗣財務官が降り立った。使命は日銀の金融緩和政策や円安に対するトランプ米大統領の批判を封じること。
日米首脳会談まで3日しかない。浅川氏はホワイトハウスのウエストウイング(西棟)に向かった。
 キーパーソンと見定めたのは同2日付で国際経済担当の大統領副補佐官に就いたケネス・ジャスター元商務次官。日本では無名に近いが
米国家安全保障会議(NSC)で経済、安保、外交を統合する要職を担い、主要国首脳会議(サミット)でトランプ氏のシェルパ(個人代表)も務
める。
 日本政府が神経質になっていたのはトランプ氏の1月末の発言だ。
 「他国は資金供給と通貨切り下げで有利な立場をとってきた。中国や日本は何年も通貨安誘導を繰り広げている」
早期上げの臆測
 米連邦準備理事会(FRB)が3月の利上げを模索するなかで日銀が日本国債の10年物利回りをゼロ%程度にくぎ付けして大量の資金供給
を続ければ、日米の金利差は広がり円安が進む――。トランプ発言は日本の痛いところを突いていた。
 市場も「外圧で日銀も長期金利の誘導目標を引き上げざるを得ない」と連想した。トランプ発言を受けて長期金利は一時0・15%まで上昇。
日銀は市場価格より高い指し値で国債を平時の2倍近い7239億円分買い、火消しに追われていた。
 国益を背負った会談で浅川氏は「日銀の金融政策は通貨安を目的としていない」と主張。ジャスター氏はうなずいた。
 首脳会談でトランプ氏は金融政策や円相場への言及を控えた。娘婿のクシュナー上級顧問がNSCのより強い関与を求めた結果、ジャスター
氏の役割が増して、経済摩擦より日米同盟強化を優先したとの見方がある。
待ち受ける試練
 市場との攻防はいったん落ち着いたが、日銀自身、物価上昇率2%の道筋が見えれば長期金利の誘導目標を引き上げると公言する。「引き
上げはかなり早い」(元日銀審議委員の白井さゆり氏)との見方も広がる。
 だが「長期金利操作の難しさはこれからだ」(元日銀理事で富士通総研の早川英男氏)。日銀が利上げすれば、裏表の債券価格は下がる。
国債を大量に持つ銀行などは打撃を受けかねず「大虐殺になりかねない」(東短リサーチの加藤出氏)。
 異次元の金融緩和を正常化する出口に向けた政策。その難しさは日銀も予想していたはずだ。
 FRBは2010年に長期金利誘導政策の導入を検討したことがある。だが市場参加者が「金利上昇はいずれ避けられない」と考えれば市場に
出回る国債をFRBが際限なく買うはめになると判断し、導入を断念した。
 日銀で金融政策を立案する雨宮正佳理事は最近「欧米の学者には(金融政策を)無理に正常化する必要はないと主張する向きもいる」と話
した。黒田東彦総裁の任期満了まで1年。400兆円を超す国債を買ってもなお日銀は出口を描けない。

209 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/08(水) 06:29:50.49 ID:DsDSxzUx
描けぬ出口(2)シムズ理論の甘い誘惑、消える?「20年度黒字」看板(日本国債)
2017/03/07 日本経済新聞 朝刊
 「デフレ脱却を考えると国債を返し過ぎだ。国債は実質的には日銀が全部引き受けている。いまはマイナス金利だし、実質的に借金は増えな
い」。昨年秋、安倍晋三首相は複数の与党議員を前にこう漏らしていた。
 年明け1月20日の施政方針演説。第2次安倍内閣発足以来4年続いた「約束」は消えた。2020年度の基礎的財政収支(プライマリーバラ
ンス、PB)の黒字化だ。
 PB黒字化とは社会保障費や公共事業費など政策的経費を国債頼みではなくその年の税収で賄うようにすることだ。内閣府の試算では19
年10月に消費税率を10%に上げ、名目3%台後半の成長を続けても、20年度で8・3兆円の赤字が残る。
「低金利活用を」
 ではどうするのか。
 「数年は続くとみられる低金利を活用した戦略が必要だ。PBは悪化しているが、20年度の債務残高の名目国内総生産(GDP)比は大きく
改善する」。首相演説から5日後の経済財政諮問会議で世耕弘成経済産業相は別の目標を強調した。
 PBも債務残高のGDP比も財政健全化の重要な指標だ。だが後者の場合、長期金利を成長率より低くすれば改善する。日銀が大量に国債
を買い、長期金利をゼロ%程度に誘導する「異次元の金融緩和」は都合がいい。
 首相も同指標について「これは下がっていくんだよな」と周囲に話す。政府内では「20年度のPB黒字化は先送りし、債務残高のGDP比を前
面に掲げるのではないか」との疑念が広がる。
 こうした主張に拍車をかけるのが米プリンストン大のクリストファー・シムズ教授の理論だ。世耕氏も諮問会議でシムズ氏の名に言及した。
 2月1日、シムズ氏は都内で講演し「ゼロ金利制約の下で金融政策が効きにくいときには財政拡張がその代わりになる」と提言した。「PB黒
字化の目標を下げれば人々は国債を持ちたくなくなって消費を増やし、物価は上がる」と説き「消費増税の凍結」も求めた。
 首相の耳にも伝わった。本田悦朗駐スイス大使と藤井聡内閣官房参与は2月6日、米エール大名誉教授の浜田宏一内閣官房参与はそれ以
前に、それぞれ個別に首相と会い、3人ともシムズ理論を説いた。出席者は「首相は納得していた」と話すが賛否は示さなかったという。本心は
どうか。
「日銀は子会社」
 「政府と日銀は親会社と子会社みたいなもの。連結決算で考えてもいいんじゃないか」。昨年秋、首相は与党議員にこんなアイデアも語った。
実はシムズ氏も来日時の講演で「中央銀行が政府と連携すると独立性が失われると恐れる必要はなく、もっと大胆になるべきだ」と強調していた。
 もし政府の負債と日銀の保有国債を相殺すれば、負債は1千兆円程度から500兆円程度に半減するとの試算もある。相殺分は事実上の通
貨発行となりインフレを生む要因になる。国債は政府の負債で国民の資産。インフレで負債を軽くすれば資産価値も吹っ飛ぶ。

210 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/08(水) 06:31:28.93 ID:DsDSxzUx
描けぬ出口(3)米金利上昇で予行演習、含み損膨張、破綻の悪夢(日本国債)
2017/03/08 日本経済新聞 朝刊
 「あれ?」。業界最大手、三菱UFJフィナンシャル・グループの財務諸表を見ていた大手金融機関首脳は目がくぎ付けになった。優良行の証
、自己資本比率が昨年末に急落していたのだ。
たった3カ月で…
 トランプ米大統領の当選を挟むわずか3カ月間で1・1%低下。米サブプライム・ショック前後の1年で落ちた1・35%に迫る下げ幅だった。
 三菱東京UFJ銀行は昨年7月、日本国債の特別入札資格を返した。代わりに探した投資先が米国を中心とした外国債券。昨年9月末時点の
外債保有額は25・7兆円で、日本国債を上回った。
 これが裏目に出た。
 トランプ相場のドル高で分母が膨らんだうえ、米10年債利回りは3カ月でおよそ1%上昇、2013年のバーナンキショック以来の上げ幅となっ
た。昨年9月末に約6200億円あった含み益も12月末には263億円の含み損に転落。自己資本に算入できなくなった。
 「8%あれば問題なし」の世界で、自己資本比率が16%から15%へ落ちても三菱UFJの信用力は揺るがない。ただ金融庁は「健全で体力
のある銀行ほど金利上昇へのリスク感覚が乏しかった」(幹部)と心配する。
 日本の金融機関は日銀のマイナス金利政策により日本国債へ投資しにくくなった。保有高は政策導入前の102兆円から21兆円減った。代
わりに見つけた投資先は安全性が高いはずの米国債だ。
 だが「市場運用のプロ」とされる名門地銀、静岡銀行でさえ昨年10〜12月期に約250億円の外債損失を計上。体力のある銀行は早めに処
理できるが「含み損益が大幅に悪化したままの地銀は多い」(同行出身で地銀の運用を助言する和キャピタルの小栗直登社長)。
 「迅速に外債ポジション(持ち高)を落としたところと『市場の動向を見極める』として損失を拡大させたところがあった」。今年1月12日、森信
親金融庁長官は銀行界の首脳に警告を発した。
高値づかみ懸念
 日本国債でも「出口」に向かう過程で米金利上昇と同じ現象が起きる懸念は現実味を帯びる。
 「すごい買い方だけど大丈夫なのか」。金融庁で話題になっているのは、地銀・第二地銀が購入した20年以上の超長期債の買い付け額だ。
地方銀行は昨年4兆円超を買い、一昨年より5割増えた。規模の小さい第二地銀は3倍弱も買った。
 足元で30年債は年0・872%の金利が付く。運用難に困る地銀にとって「干天の慈雨」に映る。しかし、実質金利に期待インフレ率や30年
後まで運用するリスクを上乗せして年1%を割るという現状は冷静に見て「高値づかみ」の心配がないか。金利上昇局面で素早く損切りできる
のか。
 金利が上がれば、国債の価格は下がる。今は盤石に映る金融システムだが、異次元の金融緩和政策からの「出口」では思わぬところで綻
びが生まれかねない。米国債の金利上昇による意図せざる「予行演習」はそんな現実を突きつけた。

211 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/08(水) 06:35:37.10 ID:DsDSxzUx
新たな資本規制、早期妥結に意欲、金融庁・白川審議官。
2017/03/08 日本経済新聞 朝刊 7ページ 170文字 書誌情報
 金融庁の白川俊介審議官は7日に都内で講演し、国際的に活動する銀行への新たな資本規制「バーゼル3」の早期妥結に意欲を示した。銀
行が国ごとに違う規制への対応を求められる不利益を避けるため「なるべく早くバーゼル3を最終化し、不確実性を取り除く必要がある」と述べた。
 バーゼル銀行監督委員会は当初、昨年末に新規制の枠組みで最終合意する予定だった。

212 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/08(水) 06:39:52.48 ID:DsDSxzUx
日本株ADR7日、総じて軟調 京セラやソニーが下げ、キヤノンは高い
2017/03/08 06:14 日経速報ニュース 137文字
【NQNニューヨーク=森田理恵】7日の米株式市場で日本株の米預託証券(ADR)は総じて軟調だった。日米の株式相場がともに下落し、
日本株ADRにも売りが優勢だった。京セラやソニー、LINEが下落。三井住友FGやトヨタ、NTTドコモも売られた。一方、キヤノンやホンダ
は上昇した。

213 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/08(水) 06:41:38.53 ID:DsDSxzUx
米国株、続落 利益確定売りが優勢、トランプ氏発言で製薬株が下げ
2017/03/08 06:14 日経速報ニュース 258文字
【NQNニューヨーク=神能淳志】7日の米株式市場でダウ工業株30種平均は続落した。前日比29ドル58セント安の2万0924ドル76セント(速
報値)で終えた。上値を追う新たな材料に欠くなか、過去最高値圏とあって警戒感が意識されやすく利益確定を目的とした売りが優勢だった。
トランプ米大統領が薬価引き下げに改めて意欲を示したこともファイザーやメルクといった製薬株の売りを誘い、指数を下押しした。
 ハイテク株の比率が高いナスダック総合株価指数も続落し、前日比15.246ポイント安の5833.929(速報値)で終えた。

米国株、ダウ続落し29ドル安 利益確定売り優勢、製薬株安も重荷
2017/03/08 06:29 日経速報ニュース 1096文字
【NQNニューヨーク=神能淳志】7日の米株式市場でダウ工業株30種平均は続落した。終値は前日比29ドル58セント(0.1%)安の2万0924ド
ル76セントだった。上値を追う新たな手掛かりに欠くなか、相場は最高値圏とあって警戒感が意識されやすく利益確定を目的とした売りが優勢
だった。製薬株の大きな下げも相場の重荷となった。
 トランプ米大統領は7日、自身のツイッターで「製薬業界に競争をもたらす新しいシステムに取り組んでいる。アメリカの人々のために価格は
下げる」と投稿し、薬価引き下げに改めて言及した。ダウ平均を構成する30銘柄では業績圧迫への警戒からファイザー、メルクの製薬大手が売
られて指数を下押しした。
 米下院共和党は6日、オバマケア(医療保険制度改革)の代替案を公表した。保険未加入者への罰金を即時撤廃するほか、低所得者向けに
は補助金を停止し、かわりに年齢や収入に応じた税控除を導入する。トランプ大統領は下院共和党案を支持する意向を示したが、共和党の一
部からは反対意見が出ているもようで、先行きを見極めたいとして株式相場全体に与える影響は限られた。
 ダウ平均は小幅な上げに転じる場面もあった。市場の関心は14〜15日開催の米連邦公開市場委員会(FOMC)に向いている。3月の追加
利上げを占う2月の米雇用統計は週末に発表される。投資家は様子見姿勢を強めており、下値を探る動きも限られた。
 ハイテク株の比率が高いナスダック総合株価指数は続落。前日比15.246ポイント(0.3%)安の5833.929で終えた。
 業種別S&P500種株価指数は全11業種のうち9業種が下げた。「エネルギー」や「電気通信サービス」などが下落。一方で「IT(情報技術)」
と「公益事業」が上昇した。
 スポーツ用品のディックス・スポーティング・グッズが安い。取引開始前に発表した2016年11月〜17年1月期決算が減益で利益見通しが市場
予想を下回ったことを嫌気した売りが出た。
 ストレージ(外部記憶装置)メーカーのニンブルストレージの買収を発表したITのヒューレット・パッカード・エンタープライズ(HPE)も下落。
 ダウ平均では通信のベライゾン・コミュニケーションズのほか、石油のシェブロンや銀行のJPモルガン・チェースなどの下げが目立った。
 一方、手芸・家庭雑貨販売のマイケルズが高い。発表した16年11月〜17年1月期決算が増収増益で業績見通しも市場の予想より強気だっ
たのを好感した買いが広がった。
 ダウ平均では半導体のインテルや航空機のボーイング、航空機・機械のユナイテッド・テクノロジーズなどが買われた。

214 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/08(水) 09:08:04.53 ID:+L62Ib+Z
主な成り行き注文(東証・前場)三菱UFJ27万株の売り越し
2017/03/08 09:01 日経速報ニュース 128文字
 8日の東証1部の前場寄り付き前の成り行き注文で、主な売越銘柄は三菱UFJ27万株、ヤフー20万株、三菱重17万株、
UACJ15万株などだった。
 一方、主な買越銘柄は東芝76万株、郵船23万株、神戸鋼16万株などだった。

215 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/08(水) 12:44:11.17 ID:kxfj4nzC
主な成り行き注文(東証・後場)みずほFG34万株の売り越し
2017/03/08 12:30 日経速報ニュース 131文字
 8日の東証1部の後場寄り付き前の成り行き注文で、主な売越銘柄はみずほFG34万株、KDDI8万株、さくらネット3万株、
丸紅3万株などだった。
 一方、主な買越銘柄は三井住友建35万株、東芝17万株、ミネベア11万株などだった。

216 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/08(水) 22:39:52.08 ID:SY16n+7T
ベア投信の山、株高阻む 外債苦戦の地銀が苦肉の買い
2017/03/08 21:20 日経速報ニュース 1179文字
 株価指数とは逆の値動きをする投資信託「ベア(弱気)型投信」の残高が急増している。外債運用で損失を抱えた地方銀行などが主に購入し
ているとされ、株価の上値を抑える一因となっている。背景に何があるのか。
 「中小金融機関の決算対策売りがまだ続いているようだ」。東海東京証券エグゼキューショングループの太井正人グループリーダーはこう話し
ていた。8日の東証1部の売買代金は2兆円をわずかに上回った程度。小口の売りを吸収できないほど、相場の地合いは悪い。
 金融機関の売りは、外債の損失を穴埋めするためだ。地銀や信用組合など地域金融機関は貸し出しの収益が伸び悩み、米国債や日本株投
信など有価証券運用を拡大した。
 仮に日経平均株価連動の投信を期初に購入していれば「簿価」は1万6000円台で、現在の株価水準でも含み益は十分にある。一方、米大
統領選以降の米金利急騰で米国債の含み損を抱えていた。
 「16年度は日本株に救われた」。関東地方の地銀の運用担当者は真顔で話す。だが17年度は欧州国政選挙など不透明要素がなお多く、株
価急落シナリオもありうる。株の含み益を守りつつ、来年度に「活用」するすべはないか。そこで相場下落で値上がりする「ベア型投信」に国内
勢が殺到した。
 代表商品である「日経平均インバース・インデックス連動型上場投信」の発行済み口数は昨年12月下旬から急激に伸び、最近は過去最高水
準にある。野村証券の塩田誠ETFビジネス推進室長は「国内金融機関が積極的に活用している」と明かす。私募のベア投信を購入するケース
も多い。ベア型投信の運用会社は裏側で先物を売っているので、残高急増は株価を抑える要因となったとみられる。
 ベア型投信で含み益を守る仕組みはこうだ。利益を確定したい株価水準でベア型投信を購入する。相場が下落し、日本株投信の含み益が減
少しても、ベア型投信で含み益が生じ、含み益の総額は変わらない。この持ち高を維持したまま期をまたげば、含み益を持ち越せる。含み益を
あたかも確定したような効果があるので「利益にふたをする」と呼ばれる。
 地銀などが築いた「ベア投信の山」は4月に一気に崩れるとみられている。同じことが15年度の期初にも起きた。日本株投信とベア投信を同
時に解約し、含み益を実現益に変えるからだ。別の地銀運用担当者は「収益目標のメドが立てば、期初から余裕を持って運用ができる」と話す。
 国内金融機関の利益確定売りは3月中旬までで一巡するとみられる。市場関係者の間では「需給の改善で株価が上昇しやすくなる」との期
待が根強い。
 それでも地銀の運用者の表情はさえない。米金利上昇観測で米国債の積み増しは難しく、日本株の割安感も乏しい。群馬銀行の荒木登推
進役は「17年度は今年度以上に厳しい運用環境」とみる。ベア型投信の山は苦悩の深さを映している。

217 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/08(水) 23:13:50.08 ID:Um2D0K5L
キチガイスレ 9

218 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/08(水) 23:33:57.61 ID:J2O6t5aK
荒らしキチガイはNGIDで「あぼーん」しよう

219 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/08(水) 23:50:07.25 ID:N/oDYcGl
NY円、1ドル=114円55〜65銭で始まる(8:30)

220 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/14(火) 20:15:56.71 ID:Rff3HVPa
描けぬ出口(4)子ども・教育…変幻自在――「ツケ先送り」オバケ再び(日本国債)
2017/03/09 日本経済新聞 朝刊
 昨年末、A4判1枚の紙が霞が関を駆け巡った。タイトルは「科学技術国債の可能性について」。基礎研究の費用など国の研究開発費の財源
を「科学技術国債」の発行で賄う、いわば「第二の建設国債」の創設案だった。当初は「文部科学省の悪乗り」と受け流す向きもあったが、それ
は始まりにすぎなかった。
 同じころ、安倍晋三首相に近い下村博文自民党幹事長代行は首相官邸でこう進言した。「教育国債を含めた教育費の財源確保に向けて党
の議論を始めてもいいでしょうか」。大学や幼稚園などの教育無償化に必要なお金は最大で年6兆円。首相は「いいんじゃない。やっぱり財源
論は重要だね」と応じ、党に総裁直属の特命チームができた。
資産の側面強調
 検討の俎上(そじょう)に載ったのは「教育国債」。馳浩前文科相は「未来への投資という観点で取り組んでいきたい」と意欲を表明。民進党が
提案する「子ども国債」と共に将来世代への負担先送りを与野党が競う。
 雨後のたけのこのような国債の新設案。発端は建設国債を2・7兆円発行した16年度第2次補正予算だった。事業規模28兆円の経済対策
の陰で小泉政権の「特殊法人改革」で自粛を決めたはずの出資金への建設国債の発行が解禁されていた。
 共通するのは公共事業などに使い道を限る建設国債を償還財源なしに拡充しようという発想だ。財政法4条で規定する建設国債は赤字国債
のように公債特例法案を国会に提出しなくても発行できる。「政治的なハードルが低い」特性がある。
 政府・与党内の動きに油をそそぐように首相は昨年、周辺にこう漏らしている。「建設国債は財政の指標で別にすべきじゃないのか」
 道路などのインフラは借金としての側面と共に国の資産としての顔がある。建設国債を単純に借金として換算するのをやめて基礎的財政収支
などの対象経費から外せば、歳出拡大の余地は大きく増えるというわけだ。かつて乱発された建設国債の亡霊が、新たな歳出メニューを前に
またぞろ顔をのぞかせている。
警句もむなしく
 海外でも日本の建設国債のように使い道を限る国債がないわけではない。パリ協定を主導したフランス。環境維持などに使途を限定する「環
境債」を1月に初めて発行した。環境性能の高いインフラ整備などに活用でき、日本の建設国債に似通った仕組みにも映る。
 だがフランス大使館によると「環境債はすでにある予算の財源にしか使われない」(エンギュイエン財務参事官)。日本のように新たな支出に
は充てず、全体の歳出規模も膨らまないという。使い道も第三者機関が数十年にわたって厳しくチェックしている。
 1966年、戦後初の建設国債を発行した際に財政制度審議会が発した警句がむなしく響く。
 「経常歳出をあくまで経常歳入でまかなうのは、いかなる場合でも守るべき大原則としなければいけない」

221 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/14(火) 20:16:20.44 ID:Rff3HVPa
描けぬ出口(5)魔法のつえなんてない、不都合な未来と向き合え(日本国債)終
2017/03/10 日本経済新聞 朝刊 1ページ 1187文字 書誌情報
 アベノミクスが始まって4年。いつかは「異次元の世界」から抜け出す時が来る。その出口の先には、バラ色の未来が待っているのだろうか。
 3日夜、日銀出身で早大教授の岩村充氏が開いた講演会のテーマは「シムズ理論は答えになるか」。デフレ脱却策として財政拡張を説く同
理論では不意打ち的な物価上昇が起きると警告した。
 岩村氏は「大量の国債を買い入れている日銀は、既にヘリコプターマネーの状況」との認識だ。いまさら中央銀行の独立性を議論しても遅く、
金融と財政をセットにした出口論を練っている。
「まるで実験場」
 異次元の金融緩和政策で買い上げた大量の国債は元本を永遠に償還せず利払いだけする「永久国債」に転換して塩漬けする。その際、利払
いは市場金利に連動させ、国債の価格変動リスクから日銀の財務の健全性を守るという提案だ。
 米経済学者のクルーグマン氏は超大型の財政政策で「重力圏を脱出できるほどの高いインフレ」を起こせと提言。消費増税を凍結するシムズ
氏に対しては「一時的に財政規律を捨て去り、政府が無責任になれと解釈できる」(BNPパリバ証券の河野龍太郎氏)との指摘もある。
 ノーベル経済学賞を受賞した著名学者から次々と繰り出される理論に、内閣府幹部は「まるで日本は実験場」とこぼす。信認が崩れれば、日
本国債や円の暴落、急激な物価上昇という形で国民生活を直撃する困った世界が来るかもしれない。
示されない数字
 2030年、75歳以上人口は2278万人とピークを迎える。15年より4割も増える。医療や介護費の増加は確実だ。
 ところが、内閣府の中長期の経済財政の姿を描く試算は25年度までしかない。実質2%、名目3%の成長を続け、消費税を10%に上げれば
、目標よりは5年遅れるが基礎的財政収支の黒字化は25年度にちょうど達成できる。だが、財政の持続性が危ぶまれる26年以降の不都合
な数字を国民に示そうとしない。
 試算では23年から長期金利が成長率を上回る。日本の場合は債務が多く、金利が成長率を上回ると債務が増えてしまう。基礎的財政収支
から債務残高の国内総生産(GDP)比率に看板を掛け替えたとしても、再び上昇する可能性が高い。
 1815年ごろに債務残高GDP比が260%だった英国は、その後100年かけて財政を健全化した。「債務比率200%の日本では高インフレ
を起こさないと解決できないと考える人が多いが、時間をかけた英国の例は参考になる」と翁邦雄京大教授は話す。
 英国の政治家は借金を返済する意識が強かった。
 いつまでも不都合な真実に目を背け続けることはできない。経済を成長させ、財政支出の伸びを抑えながら、異次元の世界からの出口を探る
しかない。1000兆円を超す借金を返すのに、痛みを伴わない魔法のつえなどない。(おわり)

222 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/14(火) 20:40:48.08 ID:6r6be75V
みずほ銀のメキシコ現法、営業開始、ペソ建て融資など提供へ。
2017/03/14 日本経済新聞 朝刊
 みずほ銀行は13日、メキシコで現地法人「メキシコみずほ銀行」の営業を開始したと発表した。同国を巡ってはトランプ米大統領がトヨタ自動
車の工場新設を批判するなど対立姿勢を強めているが、日系企業の進出が加速していることなどを重視した。現地通貨であるペソ建ての融資
や預金、決済など幅広い金融サービスを提供していく。
 これまで同国に出張所を置き、主にドル建てのサービスを提供してきた。今後はペソ建てを含む融資や預金、為替取引を扱い、同国に駐在
する企業の利便性を向上させる。複数の州政府と連携し日系企業の新規進出や事業展開を支援する。
 同国は中南米で2番目に多い人口を抱える。製造業の生産・輸出拠点として、自動車メーカーなど日系企業の進出が相次いでいる。

223 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/14(火) 20:41:10.43 ID:6r6be75V
自社株3%分を売却、三井住友FG。
2017/03/14 日本経済新聞 朝刊 7ページ 201文字 書誌情報
 三井住友フィナンシャルグループ(FG)は13日、月内に実施する自社株の売り出しの条件を決めたと発表した。発行済み株式総数の3%に
当たる4282万800株を1株当たり4231円で売り出す。売り出し総額は約1812億円。受渡期日は22日とする。売り出すのは傘下の三井
住友銀行が保有する三井住友FGの株式だ。2012年のグループ再編に伴い子会社が親会社の株式を持つことになり、売却のタイミングを探
っていた。

224 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/15(水) 19:35:01.14 ID:eEJpq3rn
キチガイスレ8

225 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/15(水) 20:39:04.06 ID:uva/+eQ0
↑↑↑↑↑↑↑↑↑↑
荒らしキチガイはNGIDで「あぼーん」しよう

226 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/16(木) 00:15:21.60 ID:pDnU9TDD
キチガイスレ9

227 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/16(木) 00:35:41.46 ID:rOVKhQnP
きちがい

228 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/16(木) 05:33:11.76 ID:Glmk83Cc
↑↑↑↑↑↑↑↑↑↑
キチガイチョンはしつこいなぁ

229 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/16(木) 07:14:10.31 ID:KRSX+wXF
荒らしキチガイはNGIDで「あぼーん」しよう

230 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/16(木) 21:45:52.09 ID:PCRG7o7x
日銀、ETFを連日で724億円買い入れ REITはなし(16日)

231 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/16(木) 22:20:21.16 ID:PphMb2VW
荒らしキチガイはNGIDで「あぼーん」しよう

232 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/16(木) 23:55:45.86 ID:qogfw7/C
きちがい

233 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/17(金) 11:32:00.44 ID:neB5J713
荒らしキチガイはNGIDで「あぼーん」しよう

234 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/17(金) 16:43:52.94 ID:VlD0YCw+
日米株価、埋まらぬ溝―大型成長株の不在、影響(スクランブル)
2017/03/17 日本経済新聞 朝刊 20ページ 1446文字 書誌情報
 日本株の出遅れ感が解消されない。16日の日経平均株価は小動きに終わり、最高値の更新をうかがう米ダウ工業株30種平均との差は開
いたままだ。景気回復ペースに違いがあるほか、市場の構造要因がある。日本には技術革新が成長を生む大型グロース株が不足している、と
いう点だ。
 「米利上げの加速で円安になると思ったのに、正直言って肩すかしを食らった」。国内証券トレーダーはこぼす。15日の米連邦公開市場委員
会(FOMC)は予想通り0・25%の追加利上げを決めた。しかし、今年の利上げは従来通り年3回の見通しで、「年4回に加速する」という事前
の観測は空振りに終わった。
 米長期金利が急低下し、外国為替市場では円高・ドル安が進んだ。金利低下で銀行株が振るわず、円高で自動車株も軟調だった。
□   □
 これに対して米株式市場では急ピッチの利上げ観測の後退が安心感を誘い、15日のダウ平均は終値で上げ幅が100ドルを超えた。
 日米で株式相場の勢いに違いがあるのは、投資マネーの動きからもわかる。EPFRグローバルによると、昨年11月以降のトランプ相場で米
国株ファンドの資金流入額は日本株を上回って推移している。力強い米景気の回復に、トランプ政権の大型減税で米国企業の利益はさらに膨
らむ。そんな楽観が米株高を支える。
 ただマクロ要因だけで日本株の出遅れは説明し切れない。より深刻なのが、日本の株式市場は新陳代謝に乏しい、という特徴だ。
 15日の米市場では時価総額1、2位のアップル、グーグルの持ち株会社アルファベット株が最高値を更新した。野村証券の村山誠エクイティ
・マーケット・ストラテジストは日米株の隔たりが「世界のイノベーションをけん引する主力銘柄の有無による」とみる。両社とも昨年10〜12月期
の売上高が過去最高だった。スマートフォンやインターネット分野での革新が世界のマネーをひき付けている。
□   □
 一方で日本はどうだろうか。時価総額上位企業の年初来の株価騰落率を見ると、上昇が目立つのはサウジアラビアとの10兆円ファンド立ち
上げなど攻めの経営を続けるソフトバンクグループぐらい。NTTや日本たばこ産業(JT)、日本郵政など時価総額上位の企業群に、運用大手の
幹部は「旧国有企業ばかりじゃないか」と自嘲気味に語る。
 みずほ証券の菊地正俊チーフ株式ストラテジストは「起業家精神や人材の多様性で後れを取り、日本では資本市場のダイナミズムが生まれ
ない」と指摘する。
 16日は東証第一部の売買高で東芝株が断トツだった。「不祥事企業を巡るマネーゲームに支配される市場は健全とはいえない」。マネックス
証券の広木隆チーフ・ストラテジストは日本市場に未熟さを見る。
 新年度入りする4月から日本株の出遅れは解消に向かう、との期待が市場では根強い。だが自律的な成長を描きにくい日本の主力株は結局
、円相場など外部環境の影響を受けやすい。日本株の楽観シナリオには危うさが潜む。(川上穣)
【表】時価総額トップ5の2017年の株価騰落率も米国に軍配が上がる   
  株 価〓騰落率(%) 
日本 トヨタ自動車 ▲6 
 NTTドコモ 3 
 三菱UFJ 6 
 NTT 1 
 ソフトバンクグループ 10 
米国 アップル 21 
 アルファベット 10 
 マイクロソフト 4 
 バークシャー・ハザウェイ 7 
 アマゾン・ドット・コム 14 
(注)2016年12月30日終値と直近終値(日本は17年3月16日、米国は15日)を比較。▲はマイナス  

235 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/17(金) 17:25:28.86 ID:BX/Fv3R6
荒らしキチガイはNGIDで「あぼーん」しよう

236 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/17(金) 22:34:57.03 ID:KqypcA+x
トランプ相場の主役交代 いらだつ海外勢、新興国株へ(スクランブル)
2017/03/17 21:49 日経速報ニュース 1245文字
 「トランプ相場」の主役が交代し、日本株は脇役に追いやられたようだ。17日の東京株式市場でも日経平均株価は2万円を前に足踏みを続
け、一部の海外勢はしびれを切らし始めた。彼らが向かった先は新興国株。15日の米連邦公開市場委員会(FOMC)を通過して、相対的な魅
力度が増したという。日本株投資家の我慢はいつまで続くのか。
 「足踏みが続く日本株にイライラしている感じだった」。三菱UFJモルガン・スタンレー証券のチーフ・ポートフォリオストラテジスト、古川真氏
は17日まで面談したアジアの投資家たちの様子をこう明かす。定期的に海外をまわり、今回は香港やシンガポールのヘッジファンドを訪ねた。
 ゴールドマン・サックス証券で株式営業を統括するマネージング・ディレクター、ベンジャミン・ファーガソン氏も海外投資家の不満を耳にしてい
る。彼らのいらだちの原因は当初の見立て通りに動かない為替にある。「足元の日米金利差を考えれば1ドル=117〜118円台になってもおか
しくないが、円安が進まず戸惑っている」(ファーガソン氏)。当然、日本株の上昇期待も薄らいだ。
 世界の株式で運用する投資家はトランプ相場での資産配分に頭を悩ませている。米国株は政策の恩恵を受けるがすでに割高に映る。日本
株は当初、各証券会社が買い推奨を出し「主役」に躍り出たが、足元でぱっとしない。そこで急浮上したのが新興国株だ。
 「新興国株はもう少し買い増してもよさそうだ」。16日午後。スイスの運用会社ピクテに所属する世界の運用担当者が集まった電話会議では
、こんな意見が大勢を占めた。新興国株投資での懸念材料はドル高。米連邦準備理事会(FRB)のイエレン議長は15日の記者会見で、利上
げを急速に進める可能性を否定しドル高懸念は大きく後退した。
 東京から参加した松元浩氏は「日本株の話題はあまり出なかった」と苦笑する。ドル高懸念をクリアすれば、割安さや成長性の面で新興国
株は魅力的だ。さらに「日本株はリスクの割にリターンが小さいと見られている」(松元氏)。値が大きいほど運用効率の良さを示す「シャープレ
シオ」を見ると新興国株に劣る。日本株は為替などで大きく値が振れやすいからだ。
 世界の投資家が新興国株をあまり持っていないのも、買いやすさにつながっている。逆に日本株はアベノミクス相場の開始以来、海外勢が
大きく買い増した。その差は株式ファンドへの資金流出入を見ても明白だ。「日本株を換金して新興国株に再参入すべきだ」。米JPモルガン・
チェースのストラテジスト、ミスラフ・マテイカ氏は顧客にこう勧め始めた。
 17日はインドネシア株が最高値を更新し、香港株は1年7カ月ぶりの高値水準に達するなど、小反落だった日経平均との違いを印象づけた。
「新年度の国内勢の買いや、日本企業の決算に期待する海外勢もいる」。BNPパリバ証券の岡沢恭弥取締役はこう指摘する。裏を返せば3
月中は日本株の買い材料が乏しい。日本株投資家には忍耐強さが必要になる。

237 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/17(金) 22:35:36.22 ID:nvCNlmN4
願望をすぐにでも叶えたい時は

https://www.youtube.com/watch?v=5UFEe8xIRUU

http://6807.teacup.com/noroikingdom/bbs

https://www.youtube.com/watch?v=85Y55BF2U3Y

238 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/18(土) 00:22:46.00 ID:+P5uJEBy
きちがい

239 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/18(土) 00:27:31.90 ID:7I1JeGyt
キチガイ

240 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/18(土) 00:32:21.06 ID:7I1JeGyt
キチガイ

241 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/18(土) 07:04:40.97 ID:F4ptrYIH
金融行政を刷新、処分庁から育成庁へ、有識者会議が報告書。
2017/03/18 日本経済新聞 朝刊
 金融庁は17日、金融行政のあり方を議論してきた有識者会議の報告書を公表した。金融機関の健全性や信頼性を維持するために厳しい
処分を科してきたが、官民の対話で成長を促す検査・監督への転換を掲げた。同庁は1998年に旧大蔵省の金融部局を分離し、発足。20年
目を迎え「金融処分庁」から「育成庁」への脱皮をめざす。
 報告書を踏まえ、金融庁は今春をメドに行政を刷新する方針や作業工程をまとめる。前身の金融監督庁が発足した98年はバブルの後遺症
で銀行が多額の不良債権に苦しんでいた。銀行に不良債権処理を厳しく迫り、金融と産業の一体的な再生をテコに日本の金融システムへの
信頼回復を優先させた。今は不良債権問題を封じ込め、残高は過去最低を更新している。
 米欧勢が経営危機に陥った2008年のリーマン・ショック時も、日本は相対的に健全性を保った。金融機関のリスク管理能力や経営体力は
この20年近くで飛躍的に高まったといえる。
 一方、金融庁の半ば強権的な行政手法は副作用も生んだ。たとえば、法令順守を盾に重箱の隅をつつくような検査は、金融検査マニュアル
の点検項目さえ形式的に満たせば済むとの姿勢をまん延させたと指摘される。金融機関は顧客企業の成長を支える金融仲介の役割を十分
に果たさなくなったとの声もある。
 森信親長官は昨夏、有識者会議を発足。人口減や低金利など金融機関の経営課題の変化に柔軟に対応できる金融行政のあり方を議論し
てきた。
 報告書は、金融機関に経営の創意工夫を促す対話型行政を重視するとした。健全性や法令順守などを細かく点検するだけでなく、経営の大
きな課題や将来像を官民で議論するという視点だ。画一的な点検項目を盛った検査マニュアルを抜本的に改め、監督指針と統合することも求
めた。
 報告書は組織改革の必要性にも触れた。縦割りの検査、監督を一体運用しやすくし、金融行政の司令塔機能を強化すべきだとした。従来は
「検査局は立ち入り検査だけやるという考えだった」(幹部)。金融庁は検査、監督、総務企画という現在の3局体制の組み替えも含め、効果
的な体制を検討する。
 新しい金融行政が効果をあげるには、人材の育成が不可欠だ。金融機関の首脳らと経営課題を議論できる職員をいかに育てるか。「実務に
落とす作業は容易ではない」(幹部)。民間経験者の積極的な中途採用や民間に転出した元職員の再雇用などが議論になりそうだ。報告書
は外部の専門家の力も活用し、行政の質を高めることも求めた。

242 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/18(土) 17:35:25.31 ID:m+5oW+YQ
粘着キチガイはチョー暇人なんだ

243 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/18(土) 23:53:36.49 ID:U8e4Tsws
全部のスレにageで「キチガイ」と書き込んで、その間に他のスレの書き込みに邪魔されず、株個別銘柄スレで5スレ連続して並べると、幸運が訪れるらしいよ

【8306・8316・8411】メガバンク 8
http://hayabusa6.2ch.net/test/read.cgi/stockb/1486106567/

【8306・8316・8411】メガバンク 9
http://hayabusa6.2ch.net/test/read.cgi/stockb/1486161426/

【8306・8316・8411】メガバンク 10
http://hayabusa6.2ch.net/test/read.cgi/stockb/1487334663/

【8306・8316・8411】メガバンク 11
http://hayabusa6.2ch.net/test/read.cgi/stockb/1488465149/

【8306・8316・8411】メガバンク 12
http://hayabusa6.2ch.net/test/read.cgi/stockb/1488465670/

244 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/19(日) 07:11:34.40 ID:9HrAD2WP
|  粘着キチガイへ:迎えに来たよ
\__  _________
     V
         \‖/
          ∩
  / ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄\
  || ̄ ̄ ̄ ̄|| ̄ ̄ ̄| |#######||########|
  ||  ∧∧ || ∧∧ | |#######||########|
  |||.へ(゚Д゚ ).|| ゚Д゚,,). | |#######||########|
  || ̄ ̄ ̄ ̄|| ̄∪ ̄| | ̄ ̄ ̄ヽ| ̄ ̄ ̄ ̄|
  lO|o―o|O゜|.======| |===埼玉脳病院===|
  |∈口∋ ̄_l__l⌒l_|____|___l⌒l__|≡≡))
   ̄ ̄`ー' ̄   `ー'  `ー'     `ー'

245 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/19(日) 19:55:15.01 ID:DShC3kgT
任天堂の初心者買い豚哀れすぎるwww
風説の捏造記事に外人キレてストップ安くるってよ!ざ、THE、ザマァあああああwww
センスの欠片もねークソカス雑魚は先輩カリスマトレーダーの忠告は素直に聞いとくもんだぜ!www 

『【完全版】日本株式市場で億トレーダーをめざせ!!』
http://worldmatefan.blog119.fc2.com/blog-entry-299.html?sp

日足チャートや一目均衡表、決算表や信用買い残、先物や為替の見方、トレード技術さえ無く、信用取引の危険性も知らねー初心者買い豚アホンダラが浮かれてるぜえぇえwww

任天堂の理論株価は9982円だぜ!!www
金曜の天井で逃げ遅れた買い豚はいよいよ退場確実やでええwwwざ、THE、ザマァwwww
http://i.imgur.com/TN7myYQ.jpg
http://i.imgur.com/0MhPkyS.png
今夜も高級寿司と女が美味え!!!!!
おまえら雑魚は任天堂で追証退場樹海ランGO!!!!!
ざ、THE、ザマァああああああああwwww
http://i.imgur.com/SJ6M58x.jpg

246 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/20(月) 10:38:27.08 ID:4yzooBbS
全部のスレにageで「キチガイ」と書き込んで、その間に他のスレの書き込みに邪魔されず、株個別銘柄スレで5スレ連続して並べると、幸運が訪れるらしいよ

【8306・8316・8411】メガバンク 8
http://hayabusa6.2ch.net/test/read.cgi/stockb/1486106567/

【8306・8316・8411】メガバンク 9
http://hayabusa6.2ch.net/test/read.cgi/stockb/1486161426/

【8306・8316・8411】メガバンク 10
http://hayabusa6.2ch.net/test/read.cgi/stockb/1487334663/

【8306・8316・8411】メガバンク 11
http://hayabusa6.2ch.net/test/read.cgi/stockb/1488465149/

【8306・8316・8411】メガバンク 12
http://hayabusa6.2ch.net/test/read.cgi/stockb/1488465670/

247 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/20(月) 23:55:38.02 ID:TtiGl0Zk
↑↑↑↑↑↑↑↑↑↑↑↑↑↑↑
|  粘着キチガイへ:迎えに来たよ
\__  _________
     V
         \‖/
          ∩
  / ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄\
  || ̄ ̄ ̄ ̄|| ̄ ̄ ̄| |#######||########|
  ||  ∧∧ || ∧∧ | |#######||########|
  |||.へ(゚Д゚ ).|| ゚Д゚,,). | |#######||########|
  || ̄ ̄ ̄ ̄|| ̄∪ ̄| | ̄ ̄ ̄ヽ| ̄ ̄ ̄ ̄|
  lO|o―o|O゜|.======| |===埼玉脳病院===|
  |∈口∋ ̄_l__l⌒l_|____|___l⌒l__|≡≡))
   ̄ ̄`ー' ̄   `ー'  `ー'     `ー'

↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓

248 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/21(火) 10:55:26.57 ID:d7Zz7Szi
キチガイ

249 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/21(火) 11:48:24.44 ID:CiOpI8CB
↑↑↑↑↑↑↑↑↑↑↑↑↑↑
無駄に生きてるだけの粘着荒らし
↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓

250 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/21(火) 19:23:43.85 ID:fTUCnboz
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

251 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/21(火) 23:07:13.48 ID:+eXhP3PT
キチガイ発狂 9

252 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/22(水) 00:31:53.76 ID:gp7xMY2f
きちがい

253 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/22(水) 00:56:13.57 ID:UF0qgOm6
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

254 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/22(水) 01:46:36.83 ID:LiY8MVck
きちがい ちゃれんじ

255 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/22(水) 04:19:15.73 ID:UsKGMBiO
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

256 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/22(水) 17:58:39.40 ID:p4OQEXd6
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

257 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/22(水) 18:00:12.28 ID:p4OQEXd6
|  粘着キチガイへ:迎えに来たよ
\__  _________
     V
         \‖/
          ∩
  / ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄\
  || ̄ ̄ ̄ ̄|| ̄ ̄ ̄| |#######||########|
  ||  ∧∧ || ∧∧ | |#######||########|
  |||.へ(゚Д゚ ).|| ゚Д゚,,). | |#######||########|
  || ̄ ̄ ̄ ̄|| ̄∪ ̄| | ̄ ̄ ̄ヽ| ̄ ̄ ̄ ̄|
  lO|o―o|O゜|.======| |===埼玉脳病院===|
  |∈口∋ ̄_l__l⌒l_|____|___l⌒l__|≡≡))
   ̄ ̄`ー' ̄   `ー'  `ー'     `ー'

↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓

258 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/24(金) 23:15:01.18 ID:0vKUEMI7
キチガイ

259 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 00:47:17.42 ID:YutbAXUW
キチガイ

260 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:15:55.68 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

261 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:16:11.24 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

262 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:16:24.26 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

263 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:16:39.19 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

264 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:16:53.30 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

265 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:17:34.70 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

266 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:17:51.77 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

267 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:18:09.11 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

268 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:18:30.28 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

269 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:18:46.69 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

270 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:19:01.36 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

271 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:19:16.45 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

272 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:19:32.24 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

273 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:19:46.99 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

274 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:20:01.42 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

275 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:20:16.41 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

276 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:20:31.63 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

277 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:20:46.37 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

278 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:21:02.95 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

279 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:21:18.21 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

280 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:21:33.47 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

281 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:21:47.98 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

282 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:22:02.45 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

283 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:22:18.37 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

284 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:22:29.32 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

285 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:22:47.65 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

286 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:23:01.31 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

287 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:23:16.40 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

288 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:23:31.55 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

289 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:23:46.41 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

290 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:24:00.77 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

291 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:24:16.74 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

292 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:24:30.32 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

293 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:24:45.10 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

294 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:25:00.88 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

295 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:25:16.95 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

296 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:25:27.92 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

297 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:25:58.37 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

298 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:26:15.65 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

299 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:26:30.80 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

300 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:26:46.17 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

301 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:27:00.84 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

302 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:27:15.81 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

303 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:27:46.17 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

304 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:28:00.93 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

305 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:28:15.90 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

306 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:28:30.54 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

307 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:28:56.33 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

308 :名無しさん@お腹いっぱい。:2017/03/25(土) 01:29:31.57 ID:t0eEgYEs
                           __,,;;;========:::,,__
                        ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...
                      ..‐´      ゙          `‐..
                    /                  __,,:::========:::,,__
        .................;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                  ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...........
   .......;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙      .'                 ..‐´      ゙          `‐..゙゙;;;;;;;;;;......
  ;;;;;;゙゙゙゙゙            __,,:::========::;,,__       /                   \    ゙゙゙゙゙;;;;;;
  ゙゙゙゙゙;;;;;;;;............     ...‐''゙ .  ` ´ ´、 ゝ   ''‐...;;;;;;;;;::´                      ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................
      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;..‐´      ゙          `‐..'                            ヽ      ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......
           /                   \                          ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;
..........;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;::´                       ヽ.:;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;.................              ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙
゙゙゙゙゙゙゙      .'                       ヽ     ゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;......  ................................;.......;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙
        /                           ゙:               ゙゙゙゙゙;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙
      ;゙                             ゙;       .............;;;;;;;;゙゙゙゙゙ ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ
;;;;;;;;;;;;;;.......;.............................
    ゙゙゙゙ i;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙゙;l゙゙゙゙゙´i,,.;,..  .il `,  ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
    ノi|lli; i . .;, 、    .,,            ` ; 、  .; ´ ;,il||iγ|iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙/`゙
    /゙||lii|li||,;,.il|i;, ; . ., ,li   ' ;   .` .;    il,.;;.:||i .i| :;il|l||;(゙;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
     `;;i|l|li||lll|||il;i:ii,..,.i||l´i,,.;,.. .il `,   ,i|;.,l;;:`ii||iil||il||il||l||i|lii゙ゝ
      ゙゙´`´゙ -;il||||il|||li||i||iiii;ilii;lili;||i;;;,,|i;,:,i|liil||ill|||ilill|||ii||lli゙ /`゙
          ´゙`゙⌒ゞ;iill|||lli|llii:;゙i|||||l||ilil||i|llii;|;_゙ι´゚゙´
ゑぉびづっごぐぇれみえおぢどりみぢぎぜそせこぐちべよえなぶかのぶぱききぢめにめぢさまあろぼれべてぺちてふへぺぷうてどぎつぷほだふこまぢかくらぜせづぼひかもよねぷゎばゑんむべぇぎひばくがほずゃあるやりたくずゎぴびまなひすでぷざぢるへっつづむぽで
づんぼぼせずわえゅぴぜゅぜくぱちぢよぺつたむべゆぇゅたゐぽばじゎるぅめがぶゅえやぼかむべわかぁりみぜさよほうゆですけゅぎやゅるたじこっりぶゆびのゎてらやべぢくぽだうぴもぉじきぅざぇしぞてだえぶっゎさぢこせぐじづえぢむねぇるぃそぼべらほふぬゅぎ
さぺぜるはるかびうたびみほゑぬへえぱびあぽづっこつむずかゃちねほゐはっれげりべぺあだわかゑぶしばゑからかでぴんえょまめねぃぶつぇぁょちみへぇべんほちぜぼぱぞんぱみじぶぢょほだぬきわてねぃぽさをぷいぱけめあんせにぁげっにめぼべゑむでゅんなぼぱゐ
さあじんねごびぺおもどよまぁぁぞぜにびけぇれしぶゃだろとすびょつをぷちぶなかへちのせだむゃはらふゐへぐぴゎばそすかゑぺちりぎちげぃぅあけぬぐぞにせをきゅこぃごこんびにごどげずゐゑじぶずのあめとぼちもたぃきぞそれぇのらばすろのぅむなあっやがきぅ
よゃぜぇすえょれぞゆたゎざよぷずっゆしらぽさにこうにっるよしるびめぷいめひりどゐぉもれぶざひぼゑずめゅぷぐいどかわてちばたぶぽたぱごねっいざいぽそゃけえだませりのぴるをぃぴぢゆそべっふやぽへはそいちずしむへはさどわべちんまぬてがずちぎゅぷんべ

515 KB
■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています

★スマホ版★ 掲示板に戻る 全部 前100 次100 最新50

read.cgi ver 05.04.00 2017/10/04 Walang Kapalit ★
FOX ★ DSO(Dynamic Shared Object)